豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a2605合约昨日收盘价4702元，相较前日收盘上涨28元，上涨0.59%，成交量247385手，较前日减少61364手，持仓量353562手，较前日增加3593手(2）A（豆一期权）隐含波动率维持在均值0.1406上方水平波动(3）A期权持仓量PCR收报于1.1263，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A期权标的压力位为4900，支撑位为4200。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_A2605P4500和S_A2605C4800 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2605合约昨日收盘价3585元，相较前日收盘上涨2元，上涨0.05%，成交量108735手，较前日减少78465手，持仓量212898手，较前日增加4398手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1598上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.7274，位于近一年来的43.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3550，支撑位为3400。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2605P3450和S_B2605C3600 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2605合约昨日收盘价2342元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量547901手，较前日减少28175手，持仓量1417010手，较前日增加35691手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1120上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.646，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2260。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2605P2280和S_C2605C2380 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2605合约昨日收盘价2658元，相较前日收盘下跌14元，下跌0.52%，成交量91289手，较前日减少24719手，持仓量227785手，较前日增加6493手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1181上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.8038，位于近一年来的64.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2700，支撑位为2500。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2605P2550和S_CS2605C2750 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2605合约昨日收盘价2834元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.35%，成交量828719手，较前日减少508458手，持仓量2021040手，较前日增加6435手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1713上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.5247，位于近一年来的10.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2605P2700和S_M2605C2900 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）RM605合约昨日收盘价2296元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.69%，成交量412843手，较前日减少86779手，持仓量904520手，较前日增加36518手(2）RM（菜籽粕期权）隐含波动率维持在均值0.2406上方水平波动(3）RM期权持仓量PCR收报于0.9535，位于近一年来的12.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RM期权标的压力位为2800，支撑位为2200。 期权策略建议 (1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_RM2605P2250和S_RM2605C2350 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn