豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3603元，相较前日收盘下跌38元，下跌1.04%，成交量185410手，较前日减少42573手，持仓量182021手，较前日增加4147手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1611上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于1.172，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3800，支撑位为3500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2607P3500和S_B2607C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2324元，相较前日收盘下跌34元，下跌1.44%，成交量784531手，较前日增加242196手，持仓量1196710手，较前日增加27394手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1168上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4901，位于近一年来的32.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2607P2300，S_C2607P2380（2）波动性策略：无 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2648元，相较前日收盘下跌35元，下跌1.30%，成交量199747手，较前日增加63205手，持仓量329512手，较前日增加17333手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1250上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.8026，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607P2600，S_CS2607P2750（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2993元，相较前日收盘下跌37元，下跌1.22%，成交量1104110手，较前日增加20520手，持仓量2458040手，较前日减少87031手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1669上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.8372，位于近一年来的93.88%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2750和S_M2607C2950