银行图鉴系列六：浙江48家上市&非上市银行核心经营指标一览

银行图鉴系列六 本报告导读： 商业银行《明示综合融资成本，规范个贷发展》2026.08.02商业银行《广东省22家上市&非上市银行核心经营指标一览》2026.07.31商业银行《河北9家上市&非上市银行核心经营指标一览》2026.07.28商业银行《子公司版图：谁是新的增长引擎》2026.07.26商业银行《26Q2信贷收支表透视：资产扩表放缓，负债结构分化》2026.07.26 在本篇报告中，我们详细梳理了浙江地区上市&非上市银行经营数据，含规模指标（资产/贷款/存款等）、金融投资细项（利率债/金融债/信用债/非标等；三类账户结构数据）、定价指标（息差/资负利率等）、资产质量指标（不良/逾期/关注等）、资本指标、营收结构指标等。 投资要点： 2.8:37.7:59.5，自2010年以来第三产业占比提升近15个百分点，对经济增长的支撑与拉动作用持续增强。作为全国民营经济活跃、数字经济领先的省份，浙江在现代服务业、先进制造与数字产业等领域积淀深厚。从第三产业内部结构来看，依托发达的商贸物流与民营经济，批发和零售业占比高居首位，达到22.5%，金融业、房地产业以及信息传输、软件和信息技术服务业紧随其后，成为支撑第三产业发展的核心四大支柱。浙江省贷款规模保持较快扩张，整体增速持续高于全国。2026年6月浙江金融机构贷款 同比增长6.6%，高于全国的5.1%。从信贷结构来看：企（事）业单位贷款同比增长10.4%，是拉动全省信贷增长的核心驱动力；住户贷款同比下降1.1%，居民端信贷增长持续承压。2026年6月，浙江金融机构存款同比增长6.0%，增速低于全国8.2%的平均水平。浙江省金融供给体系呈现出“地方法人强势领跑、大型银行与股份行均衡布局”的梯次分 布特征。全省金融网点覆盖广泛且体制多元，汇聚了1家股份行、13家城商行、82家农商行、70家村镇银行、2家民营银行等多层次法人主体，机构数量规模位居全国第7位。竞争格局，城商行与农商行等地方法人凭借体制机制灵活、机制创新能力强以及深耕本土民营经济的先发优势，占据重要市场地位；大型商业银行与股份制商业银行则依托资金规模与综合金融服务能力，实现稳健的区域业务覆盖与拓展。2025年浙江省国有大行、股份行、城商行、其他的资产占比分别为32.3%、14.4%、24.8%、28.6%。 样本银行中，宁波银行、浙商银行总资产均超过3万亿，杭州银行总资产规模亦在2万亿以上，杭州联合农商行、温州银行以及网商银行的总资产规模在5000亿元以上。 规模扩张方面，宁波银行（16.1%）、湖州银行（14.6%）、义乌农商行（12.6%）及杭州银行（12.0%）的总资产增速较快，均实现了12%以上的增长。从结构来看，湖州银行（17.2%）、宁波银行（17.6%）、通商银行（15.4%）以及杭州银行（14.7%）的贷款增速高于14%，是支撑其规模扩张的核心驱动力；部分银行在投资端发力更为明显，网商银行（31.0%）、义乌农商行（27.7%）、温州银行（26.3%）以及禾城农商行（26.2%）的金融投资增速达到25%以上，其投资增速明显快于自身贷款增速，成为拉动扩表另一重要支柱。从金融资产结构来看，甬城农商行（84.8%）、海宁农商行（74.7%）、绍兴银行（62.3%） 的AC账户占比相对较高；南浔农商行（87.2%）、禾城农商行（86.1%）、平阳农商行（78.1%）以及慈溪农商行（72.0%）的OCI账户占比则处于较高水平；从底层资产配置来看，多数银行的金融投资占总资产的比例基本在20%-40%的区间，其中宁波银行、余杭农商行、甬城农商行及乐清农商行的利率债投资占金融资产比重较高；在金融债投资方面，台州银行、浙商银行、嘉兴银行的配置比例相对突出。从 盈利能力与核心指标来看，杭州银行（14.65%）、泰隆银行（13.68%）、龙湾农商行 （13.32%）以及宁波银行（13.11%）的ROE居于样本银行前列。从业绩表现来看，样本银行间呈现出较明显的业绩分化，部分银行营收及利润出现大幅负增长，主要是源于其他非息收入出现了不同程度的负增长；其中温州银行（12.3%）、义乌农商行（12.1%）、禾城农商行（11.6%）的营收增速位居样本银行前列；嵊州农商行（23.6%）、慈溪农商行（20.3%）、上虞农商行（18.7%）以及杭州银行（12.1%）等归母净利润均实现较快增长。从收入结构来看，吴兴农商行、温州银行以及慈溪农商行利息净收入实现较快增长；而网商银行、杭州银行、嘉兴银行以及宁波银行的中收占比相对较高。从资产质量指标来看，宁波银行（0.76%）、杭州银行（0.76%）、慈溪农商行（0.76%）以 及义乌农商行（0.78%）的不良率均控制在0.8%以内；慈溪农商行、杭州银行及乐清农商行的逾期率保持在0.5%以下的较优水平；嵊州农商行、慈溪农商行以及诸暨农商行的拨备覆盖率均高于600%水平，整体来看，浙江省法人银行的拨备覆盖率普遍处于较高水平（绝大多数样本银行拨备覆盖率均在200%以上，半数以上超过350%）。从资本充足数据来看，乐清农商行、永嘉农商行以及路桥农商行的核心一级资本充足率 超过16%；而温州银行（8.13%）、金华银行（8.26%）、浙商银行（8.40%）以及嘉兴银行（8.46%）以及通商银行（8.47%）的核心一级资本充足率则处于8.5%以下的相对低位。 风险提示：样本银行数据摘自银行报表，部分指标口径或不可比，仅供参考；信贷需求不及预期；资产质量超预期恶化。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 1.浙江宏观经济.......................................................................................32.区域银行图鉴.......................................................................................63.风险提示............................................................................................10 1.浙江宏观经济 经济总量跃上九万亿台阶，总体呈现强劲韧性。2025年浙江省地区生产总值达到9.5万亿元，同比增长5.5%，增长节奏优于全国5.0%的平均增速。进入2026年上半年，全省实现地区生产总值4.8万亿元，同比增速达到5.7%，继续领先同期全国4.7%的整体水平，展现出较强的增长动力。从人均产出水平来看，2025年浙江省人均GDP达到14.14万元，高居全国第5位（前四名为北京、上海、江苏、福建），稳居全国第一梯队前列。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 产业结构持续优化，服务业强省转型成效显著。2025年浙江三大产业比例由2010年的4.7 : 50.7 : 44.6调整至2.8 : 37.7 : 59.5，第三产业占比提升近15个百分点，对经济增长的支撑与拉动作用持续增强。作为全国民营经济活跃、数字经济领先的省份，浙江在现代服务业、先进制造与数字产业等领域积淀深厚。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 从第三产业内部结构来看，依托发达的商贸物流与民营经济，批发和零售业占比高居首位，达到22.5%；金融业（占比15.0%）、房地产业（占比12.4%）以及信息传输、软件和信息技术服务业（占比11.8%）紧随其后，成为支撑第三产业发展的核心四大支柱。此外，租赁和商务服务业（占比7.2%）、交通运输、仓储和邮政业（占比5.5%）、教育（占比5.4%）以及公共管理、社会保障和社会组织（占比5.0%）等行业也构成了服务业多元发展的重要补充。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 浙江省贷款规模保持较快扩张，整体增速持续高于全国。2026年6月末，浙江省金融机构各项贷款余额达27万亿元，同比增长6.6%，继续保持对实体经济的支撑力度，增速高于全国5.1%的平均水平。从信贷内部结构来看，两端分化趋势较为显著：企（事）业单位贷款同比增长10.4%，是拉动全省信贷总量增长的核心驱动力；而住户贷款同比下降1.1%，居民端信贷增长持续承压。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 存款增速整体回落，企业与居民端同步放缓。2026年6月末，浙江省金融机构各项存款余额为25.8万亿元，同比增长6.0%，增速低于全国8.2%的平均水平。从细分存款结构来看，住户存款同比增长6.7%，较前期动能有所放缓，或由于居民端资金向理财、基金等资管产品或资本市场分流；非金融企业存款同比增长3.4%，低于居民存款增速。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 2.区域银行图鉴 浙江省金融供给体系呈现出“地方法人强势领跑、大型银行与股份行均衡布局”的梯次分布特征。全省金融网点覆盖广泛且体制多元，汇聚了1家股份行、13家城商行、82家农商行、70家村镇银行、2家民营银行、1家农村信用社及4家农村资金互助社等多层次法人主体，机构数量规模位居全国第7位。在市场资产份额与竞争格局中，城商行与农商行等地方法人凭借体制机制灵活、机制创新能力强以及深耕本土民营经济的先发优势，占据重要市场地位；大型商业银行与股份制商业银行则依托资金规模与综合 金融服务能力，实现稳健的区域业务覆盖与拓展。2025年浙江省国有大行、股份行、城商行、其他的资产占比分别为32.3%、14.4%、24.8%、28.6%。 样本银行中，宁波银行、浙商银行总资产均超过3万亿元，杭州银行总资产规模亦在2万亿元以上，杭州联合农商行、温州银行以及网商银行3家机构的总资产规模在5000亿元以上。 规模扩张方面，宁波银行（16.1%）、湖州银行（14.6%）、义乌农商行（12.6%）及杭州银行（12.0%）的总资产增速较快，均实现了12%以上的增长。从结构来看，湖州银行（17.2%）、宁波银行（17.6%）、通商银行（15.4%）以及杭州银行（14.7%）的贷款增速高于14%，是支撑其规模扩张的核心驱动力；部分银行在投资端发力更为明显，网商银行（31.0%）、义乌农商行（27.7%）、温州银行（26.3%）以及禾城农商行（26.2%）的金融投资增速达到25%以上，其投资增速明显快于自身贷款增速，成为拉动扩表另一重要支柱。 从金融资产结构来看，甬城农商行（84.8%）、海宁农商行（74.7%）、绍兴银行（62.3%）的AC账户占比相对较高；南浔农商行（87.2%）、禾城农商行（86.1%）、平阳农商行（78.1%）以及慈溪农商行（72.0%）的OCI账户占比则处于较高水平；从底层资产配置来看，多数银行的金融投资占总资产的比例基本在20%-40%的区间，其中宁波银行（31.8%）、余杭农商行（30.2%）、甬城农商行（29.2%）及乐清农商行（28.6%）的利率债投资占金融资产比重较高；在金融债投资方面，台州银行（19.8%）、浙商银行（10.1%）、嘉兴银行（9.8%）的配置比例相对突出。 从盈利能力与核心指标来看，杭州银行（14.65%）、泰隆银行（13.68%）、龙湾农商行（13.32%）以及宁波银行（13.11%）的ROE居于样本银行前列。从业绩表现来看，样本银行间呈现出较明显的业绩分化，部分银行营收及利润出现大幅负增长，主要是源于其他非息收入出现了不同程度的负增长；其中温州银行（12.3%）、义乌农商行（12.1%）、禾城农商行（11.6%）的营收增速位居样本银行前列；嵊州农商行（23.6%）、慈溪农商行（20.3%）、上虞农商行（18.7%）以及杭州银行（12.1%）等归母净利润均实现了较快增长。从收入结构来看，吴兴农商行（23.1%）、温州银行（22.2%）以及慈溪农商行（20.5%）利息净收入实现了较快增长