银行图鉴系列一：北京16家上市&非上市银行核心经营指标一览

—银行图鉴系列一 本报告导读： 商业银行《宽基资金面回暖，风格切换下资金有望流入银行板块》2026.07.19商业银行《当负债成本趋同，银行价值如何发掘》2026.07.18商业银行《1-6月人民币贷款同比少增2.2万亿》2026.07.15商业银行《26Q2北向持仓下降，个股表现分化》2026.07.12商业银行《股东图谱：谁在入场、谁在撤退》2026.07.08 我们详细梳理了北京地区上市&非上市银行经营数据，含规模指标（资产/贷款/存款等）、金融投资细项（利率债/信用债等）、定价指标（息差/资负利率等）、资产质量指标（不良/逾期/关注等）、资本指标、营收结构指标等。 投资要点： 银行生态：总量精简、层级高端，以总部型、全国性、国际化机构为主导 。北京共有34家银行机构，从数量上看在31个省份中排名靠后，远少于河北（264家）、山东（255家）等，但从规模上看，北京地区银行业资产规模在全国占比高达60%。北京地区银行包括5家大行（工农中建邮）、4家股份行（中信、民生、光大、华夏）、3家政策行（国开、进出口、农发）。此外，拥有9家外资法人银行，反映北京金融对外开放程度较高。地方性机构方面，另有1家城商行、1家农商行、9家村镇银行等。银行数量上看，北京银行体系总部优势突出，外资银行占比较高，与其他省份以农村金融机构为主体的格局形成鲜明对比。银 行图鉴：我们详细梳理了北京地区16家规模较大银行的主要指标： 从 经营情况来看，1）大行经营最为稳健：5家大行普遍保持10%左右扩表速度，存贷增长匹配，负债端成本优势突出。不良率控制在1.3%左右及以下，拨备覆盖率200%+，风险抵补能力厚实。25年5家大行均实现净利润正增长。2）股份行表现较为分化：如中信银行扩表速度较为领先，不良率1.15%，拨备覆盖率200%+，25年净利润为北京地区股份行中唯一正增长。如华夏银行存贷款增速9%-10%，扩表速度稳健，净息差1.56%处于较优水平。3）本地银行有一定盈利压力：北京银行规模扩张稳健，随资产端利率降幅收窄+存款到期重定价，息差有望逐步趋稳；同时公司积极核销处置不良，资产质量处于改善通道中，但对净利润增速有所拖累。北京农商行净息差仅0.99%，主要因资产端风险偏好较低，其资产质量指标表现较优。中信百信、中关村银行规模千亿左右，增长较快。4）外资行业务收缩，经营承压：25年德意志银行、摩根大通、韩亚银行贷款同比-4.6%、-5.6%和-7.3%，三家外资行营收均同比下滑较为显著。金融投资维度，国有大行以配置型策略为主，五大行TPL占比均低于10%；工行、农行、邮储AC资产占比高于70%。外资行中德意志银行TPL占比高达83%，以交易型策略主导。从具体资产配置来看，利率债配置为绝对主体，四大行利率债在总资产总占比均超过20%。资 本方面，大行、外资行、农商行资本较为充裕，25年末核充率均保持10%以上。股份行、城商行资本相对紧缺，如北京银行、民生银行、华夏银行25年末核充率分别为8.37%、9.38%、9.38%。风 险提示：信贷需求不及预期；资产质量恶化超预期；数据摘自银行报 表，部分指标口径或不可比，仅供参考。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 1.北京宏观经济：高附加值产业驱动，人均GDP领先.............................32.区域银行图鉴：总量精简，总部性、国际化特征突出...........................62.1.北京市主要银行一览.......................................................................83.风险提示............................................................................................11 1.北京宏观经济：高附加值产业驱动，人均GDP领先 经济规模稳步扩张，人均GDP领先。2025年全年北京地区生产总值为52073.4亿元，同比增长5.4%，增速与上海持平且均高于全国2025年5.0%的平均增速。2026年一季度，北京市GDP同比增长5.9%，延续稳健增长。北京经济的稳健扩张带来较高的人均发展水平，2025年人均GDP达到23.9万元，继续在一线城市中保持领先，显示出显著的人力资本密集和高附加值产业结构优势。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 产业结构方面，北京极具服务经济特征。2025年三大产业比例稳定为0.2∶13.8∶86.0，第三产业增加值44776.9亿元，占GDP比重达到86%。现代服务业是引领经济增长的中坚力量，金融业和信息服务业高度发达，不仅体现于庞大的产业规模，也通过对引领全国的创新能力、科研投入和总部经济，巩固了北京的数字经济与高端服务中心地位。此外，得益于“高精尖”经济战略的持续落实，高技术产业增长势头良好，制造业PMI、工业增加值增速等指标均呈回升，产业转型升级步伐加快，科技创新成为新旧动能转换的关键动力来源。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 从第三产业内部结构来看，北京经济的核心支撑集中于知识密集与资本密集的高附加值领域。其中，信息传输、软件和信息技术服务业占比最高，达27%，金融业占比达20%，二者合计占据第三产业近半壁江山，共同构成北京现代服务业的核心支柱。房地产业占比11%，科学研究和技术服务业占比9%，租赁和商务服务业占比7%，上述五大行业合计贡献了第三产业超过七成的份额。此外，批发和零售业、教育业分别占7%和5%，其他行业合计占14%。相比以传统消费性服务业为主的城市结构，北京的服务业呈现出鲜明的高端化特征，信息技术与金融双轮驱动、科技研发与专业服务协同发展，构成高度依赖人力资本积累和总部经济集聚的产业结构。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 北京市贷款增长慢于全国平均，或主要因直接融资部分替代信贷需求。北京信贷扩张从2023年的高景气逐步回归常态，当前处于全国偏弱水平。26年5月末北京市本外币贷款余额14.3万亿元，占全国总贷款的5.0%；贷款同比增速+2.7%，弱于全国平均的5.4%。北京贷款增速偏低，既受需求侧走弱影响，也与区域融资结构的特殊性密切相关。相较于信贷渠道，北京企业在上市、债券发行、私募股权等直接融资方式上更为活跃，非信贷融资渠道较为畅通。2025年，北京市社会融资规模增量达1.89万亿元，其中直接融资占比约69%，债券和股权融资对传统贷款形成明显替代。从贷款结构来看，企业端表现优于居民端。2026年5月末，企业贷款同比增长5.3%，而居民贷款同比仅增长0.1%。当前居民部门在加杠杆方面仍较为谨慎，意愿与能力均受限，企业贷款仍是拉动整体贷款增长的核心支撑。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 存款增速高于全国平均，住户存款韧性较强。截至2026年5月末，北京市本外币存款余额为32.5万亿元，占全国总量的9.2%；同比增速达12.4%，显著高于全国8.7%的均值。北京居民收入水平长期领先全国，金融资产配置能力较强，住户部门天然具备更高的存款形成能力。从存款类型来看，住户存款韧性更为突出，2026年5月末企业存款同比增长3.4%，而居民存款同比增速达6.2%，居民端存款增长动能相对稳固。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 2.区域银行图鉴：总量精简，总部性、国际化特征突出 北京地区的银行体系呈现出总量精简、层级高端的鲜明特征，以总部型、全国性、国际化机构为主导。北京共有34家银行机构，在31个省份中排名靠后，远少于河北（264家）、山东（255家）等。从机构类型结构来看，北京银行体系的总部优势尤为突出，且外资银行占比较高。在34家银行中，涵盖了5家国有大型商业银行（工行、农行、中行、建行、邮储）、4家股份制商业银行（中信、民生、光大、华夏）、3家政策性银行（国开行、进出口银行、农发行）。此外，北京还拥有9家外资法人银行，反映出其金融对外开放程度较高。在地方性机构方面，另有1家城市商业银行（北京银行）、1家农村商业银行（北京农商行）、9家村镇银行等，构成多层次、多元化的银行体系。这与其他省份以农村金融机构（农商行、村镇银行、农村信用社）为主体的格局形成鲜明对比。 2.1.北京市主要银行一览 我们梳理了16家北京地区主要银行数据：涵盖5家国有大型商业银行（工行、农行、中行、建行、邮储）、4家股份制商业银行（中信、民生、光大、华夏）、1家城商行（北京银行）、1家农商行（北京农商行）、3家外资行（摩根大通银行中国、德意志银行中国、韩亚银行中国）、1家直销银行（中信中百银行）、1家民营银行（中关村银行）。其中上市银行10家，非上市6家。 从整体经营格局来看，国有大行表现最为稳健。规模扩张上，5家大行普遍保持接近或超过两位数的资产增速，存贷款增长协调，业务循环模式稳固。负债端成本优势构筑核心护城河，以邮储银行为例，其存款成本率低至1.15%，为行业最低水平，为净息差提供了充裕的安全垫。资产质量方面，不良率普遍控制在1.3%及以下的低位，拨备覆盖率均高于200%，风险抵补能力厚实。扎实的经营基础最终体现为盈利韧性，25年五家国有大行归母净利润均实现正增长。 股份行表现较为分化。中信银行在股份行中表现相对突出，资产增速与贷款增速均领先同业，不良率控制在1.15%的较优水平，拨备覆盖率超过200%，25年归母净利润实现3%的正增长，为北京地区股份行中唯一正增长的一家。华夏银行贷款与存款增速均接近9%-10%，规模稳健扩张，净息差1.56%在股份行中处于较优水平。民生银行与光大银行近年来更注重风险出 清与高质量发展，25年两家银行的资产增速均低于3%，规模扩张有所放缓。 北京本地法人银行有一定盈利压力。25年北京银行、中关村银行、中信百信银行归母净利润均负增长，北京农商行净利润小幅正增长2%。北京银行作为本地最大的城商行，资产规模近5万亿，存贷款增速均保持在8%-10%的稳健区间，随资产端利率降幅收窄，叠加负债端存款到期重定价，息差有望趋稳，且公司加大核销处置力度，资产质量处于改善通道中，但对净利润有一定拖累。北京农商行净息差0.99%，为行业较低水平，主要因其资产端风险偏好较低，其不良率仅1.06%，拨备覆盖率达272%，资产质量指标较为优良。中信百信银行、中关村银行规模千亿左右增长较快，25年末二者贷款增速分别为14.8%、15.0%。 外资银行方面，信贷投放收缩，经营较为承压。从资产负债两端来看，三家外资行的贷款规模均收缩，25年德意志银行、摩根大通、韩亚银行的贷款同比降幅分别为4.6%、5.6%和7.3%。存款端表现分化，韩亚银行存款小幅下降1.3%，摩根大通与德意志银行分别实现4.5%和8.0%的增长。25年三家外资行营收、利润均下滑，摩根大通、德意志银行、韩亚银行营收降幅分别为6.5%、25.7%和14.5%，经营业绩较为承压。 金融投资方面，国有大行以配置型策略为主，五大行TPL占比均低于10%，邮储占比15%；工行、农行、邮储AC资产占比高于70%。股份行投资策略分化，华夏、中信TPL占比28%、23%，投资风格较为灵活，其他股份行TPL占比均低于20%。外资行中德意志银行TPL占比高达83%，以交易型策略主导。从具体资产配置来看，利率债配置为绝对主体，四大行利率债在总资产总占比均超过20%，邮储银行金融债配置较多（占比14%），华夏银行企业债配置较多（占比6%）。 资本方面，大行、外资行、农商行资本较为充裕，25年末核充率均保持10%以上。股份行、城商行资本相对紧缺，如北京银行、民生银行、华夏银行25年末核充率分别为8.37%、9.38%、9.38%。 3.风险提示 1）信贷需求不及预期；2）资产质量恶化超预期；3）数据摘自银行报表