多因子选股周报：超额持续回暖，四大指增组合本周均跑赢基准

核心观点

国信金工指数增强组合本周均跑赢基准，沪深300、中证500、中证1000指数增强组合分别超额收益2.78%、0.98%、1.08%，中证A500指数增强组合超额收益4.37%。本年累计超额收益分别为9.16%、10.34%、18.21%、-1.84%。

因子表现监控

以沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数为选股空间，最近一周表现较好的因子分别为三个月换手、EPTTM一年分位点、一个月波动、预期PEG、三个月反转、一个月反转、一个月反转、三个月反转、三个月波动、一个月波动、三个月换手；表现较差的因子分别为一年动量、单季营利同比增速、预期净利润环比、单季净利同比增速、一年动量、单季营利同比增速、一年动量、单季营收同比增速、预期净利润环比、一年动量、单季营收同比增速、DELTAROE。

以公募重仓指数为选股空间，最近一周表现较好的因子为三个月反转、预期EPTTM、三个月波动；表现较差的因子为一年动量、单季营收同比增速、DELTAROA。

公募基金指数增强产品表现跟踪

目前，公募基金沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强产品数量分别为82只、79只、46只、79只，总规模合计2388亿元。

• 沪深300指数增强产品最近一周超额收益最高2.27%，最低-3.30%，中位数0.45%；最近一月最高8.59%，最低-8.66%，中位数0.07%。
• 中证500指数增强产品最近一周超额收益最高3.33%，最低-2.16%，中位数0.17%；最近一月最高16.22%，最低-4.69%，中位数1.03%。
• 中证1000指数增强产品最近一周超额收益最高3.60%，最低-2.29%，中位数0.28%；最近一月最高9.09%，最低-5.31%，中位数0.29%。
• 中证A500指数增强产品最近一周超额收益最高3.60%，最低-2.29%，中位数0.28%；最近一月最高4.78%，最低-12.78%，中位数-0.04%。