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多因子选股周报：ROE因子表现出色，四大指增组合本周均跑赢基准

2025-06-14 张欣慰,张宇国信证券 John

核心观点：ROE因子表现出色，四大指增组合本周均跑赢基准。
国信金工指数增强组合表现跟踪：
- 沪深300指数增强组合本周超额收益0.74%，本年超额收益5.84%。
- 中证500指数增强组合本周超额收益0.20%，本年超额收益7.93%。
- 中证1000指数增强组合本周超额收益0.75%，本年超额收益12.43%。
- 中证A500指数增强组合本周超额收益0.65%，本年超额收益8.45%。
因子表现监控：
- 以沪深300指数为选股空间：高管薪酬、预期EPTTM、预期PEG等因子表现较好，一个月反转、特异度、三个月反转等因子表现较差。
- 以中证500指数为选股空间：单季ROE、单季ROA、单季营收同比增速等因子表现较好，一个月反转、三个月换手、一个月换手等因子表现较差。
- 以中证1000指数为选股空间：高管薪酬、预期EPTTM、单季ROE等因子表现较好，一个月反转、三个月机构覆盖、一年动量等因子表现较差。
- 以中证A500指数为选股空间：单季ROE、单季ROA、预期EPTTM等因子表现较好，一个月反转、三个月换手、一个月换手等因子表现较差。
- 以公募重仓指数为选股空间：单季营收同比增速、一年动量、预期PEG等因子表现较好，一个月反转、一个月换手、三个月换手等因子表现较差。
公募基金指数增强产品表现跟踪：
- 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益最高0.71%，最低-0.43%，中位数0.22%；最近一月超额收益最高2.69%，最低-0.73%，中位数0.70%。
- 中证500指数增强产品：最近一周超额收益最高1.46%，最低-0.57%，中位数0.29%；最近一月超额收益最高3.19%，最低0.01%，中位数1.46%。
- 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益最高1.26%，最低-0.68%，中位数0.25%；最近一月超额收益最高2.77%，最低0.30%，中位数1.46%。
- 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益最高1.26%，最低-0.68%，中位数0.25%；最近一月超额收益最高1.54%，最低-0.05%，中位数0.83%。