政策端,中央政治局定调下半年经济工作并明确五中全会召开时间,国常会推进服务业及涵盖水网、电网、算力、新通信、城市地下管道和物流的“六张网”建设,预计8月投资将提前加速,同时教育、生态、可再生能源等多领域专项规划出台。流动性方面,央行新增1000亿元支农支小再贷款,1-6月规模以上工业企业利润同比增长18.7%,资金面压力持续缓解。权益固收市场走势分化,长鑫科技成为史上最大科创板IPO,多项资本市场制度改革举措落地。大宗商品方面,原油、黄金走势分化,猪价有望Q3迎来拐点。海外方面,美联储7月按兵不动但加息讨论升温,贸易摩擦与地缘风险有所上升,6月人民币国际支付占比升至3.1%。