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阿里云AI商业化加速重估
2026-07-31
未知机构
大熊
亚马逊AWS二季度表现强劲,收入422亿美元,同比+37%,增速创18个季度新高;营业利润166亿美元,同比+63%,营业利润率达39.3%,同比+6.2pct。AWS在手订单积压达4960亿美元,管理层预计2027年新增容量大部分已被预订,2028年亦有多容量锁定,长期营收有望突破万亿美元。
阿里云方面,预计伴随Qwen3.8/4.0Coding能力提升,未来几个季度阿里MaaS业务收入将保持高速增长,成为阿里云整体毛利率改善的关键。
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