豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a2609合约咋日收盘价4762元，相较前日收盘上涨9元，上涨0.18%，成交量168771手，较前日增加13743手，持仓量221926手，较前日减少9696手(2）A（豆一期权）隐含波动率维持在均值0.1515上方水平波动（3）A期权持仓量PCR收报于0.7864，位于近一年来的40.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A期权标的压力位为5000，支撑位为4550。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_A2609P4650和S_A2609C4850 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2609合约昨日收盘价3845元，相较前日收盘下跌52元，下跌1.33%，成交量197144手，较前日增加37924手，持仓量155667手，较前日减少22321手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1613上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.8439，位于近一年来的62.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3850，支撑位为3800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_B2609C3800和S_B2609C4000（2）波动性策略：无 玉米（C）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2609合约昨日收盘价2268元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.08%，成交量457048手，较前日减少13251手，持仓量955130手，较前日增加8321手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1164上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4879，位于近一年来的44.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2260。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2609P2240和S_C2609C2320 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2609合约昨日收盘价2633元，相较前日收盘下跌5元，下跌0.18%，成交量122577手，较前日减少1128手，持仓量232351手，较前日增加6030手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1250上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于1.0114，位于近一年来的93.06%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2750，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如S_CS2609P2600和S_CS2609C2750 豆粕（M）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价3164元，相较前日收盘下跌25元，下跌0.78%，成交量1809390手，较前日增加387992手，持仓量1989090手，较前日减少106707手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1645上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.9236，位于近一年来的96.33%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3300，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_M2609C3100和S_M2609C3300（2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）RM609合约昨日收盘价2387元，相较前日收盘下跌19元，下跌0.78%，成交量1282020手，较前日增加95347手，持仓量552745手，较前日减少122133手(2）RM（菜籽粕期权）隐含波动率维持在均值0.2269上方水平波动（3）RM期权持仓量PCR收报于0.7655，位于近一年来的24.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RM期权标的压力位为2750，支撑位为2200。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_RM2609P2300和S_RM2609C2500 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和自标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn