上周GEV、FIX、DLR相继发布最新财报,显示北美AI基建景气度持续提升,电力供给依旧稀缺。
装备端:
- GEV数据中心订单YTD超50亿美元,为2025全年燃气轮机订单的两倍。
- 燃气轮机Q2新增订单12.1GW,同比+137%,环比+49%,新增订单/收入达3.0,交付剪刀差扩大。
- 电网设备Electrification二季末订单积压达446亿美元,同比+65%,订单增量集中在变电站、开关柜、变压器和HVDC。
- 利润率大幅提升7个百分点至18.4%。
EPC端:
- FIX模块化预制舱产能正在扩张。
- ComfortSystems(FIX)26H1科技相关业务(包括数据中心)表现强劲。