一、宏观数据速览
- 中美元首就人工智能等议题进行交流，中方愿在AI领域落实共识。
- 三星电子与博通达成9500亿美元芯片合作，英伟达与SK集团联合宣布超5000亿美元AI计划，AMD接近与三星敲定HBM4供应协议。
- 中国将拉法特集团等14家欧盟实体列入出口管制管控名单，禁止出口两用物项。
- 我国将从2027年1月1日起启动挥发性有机物环境保护税试点征收工作，首批八大核心行业纳入试点。
- 中东局势降温，国际油价大幅跳水，美伊谈判传来积极消息，伊朗表示暂停军事行动。
- 31省份上半年经济数据出炉，15省份GDP增速跑赢全国，区域梯度协调发展格局持续优化。
二、商品投资参考
- 综合
- 黄金价格高位运行，金矿上市公司业绩普遍走高，但业绩分化加剧。
- SPDRGoldTrust黄金持仓量上周持平，当周累计增加10.28吨。
- 中东局势降温缓和通胀预期，市场对美联储加息担忧减弱，资金或从黄金、能源回流科技板块。
- 延东煤层气田探明地质储量达537亿立方米，我国深层非常规资源勘探取得重大进展。
- 中东多国加速建设运输管道、港口和走廊，绕过霍尔木兹海峡运输能源。
- 沙特改道苏伊士运河出口石油，运输成本大幅增加。
- 高盛预测若霍尔木兹海峡航运中断持续至2027年，2026年四季度布伦特原油有望突破120美元。
- 金属
- 证监会同意上海期货交易所热轧卷板、不锈钢期权注册。
- 印尼部分金属产品出口受阻，氧化铝和镍生铁出口延误。
- 能源化工
- 油价下跌为全球科技股提供短期喘息窗口，但中期走向仍取决于AI资本开支回报和财报季表现。
- 霍尔木兹海峡和曼德海峡航运受阻，产油大国沙特改道苏伊士运河。
- 农产品
- 厄尔尼诺大概率在2026年四季度达到极强水平，建议关注气候敏感度高的相关品种。
三、股票市场要闻
- A股缩量调整，上证指数收跌1.61%，深证成指跌2.47%，创业板指跌2.65%，万得全A跌2.18%。
- 港股弱势震荡，恒生指数收盘跌0.98%，恒生科技指数跌1.47%，恒生中国企业指数跌0.98%。
