传媒行业周一谈国产模型再惊艳物理AI闪耀WAIC坚定布局AI20260721 导

WAIC，坚定布局AI20260721_导读 2026年07月21日20:34 关键词 AI产业趋势 模型 算力 应用 大模型 物理AI国产模型WIC开源 参数 多模态 长文本 智能场景 资本 调整 投资机会K米K3评测 全球首个 全文摘要 尽管近期AI领域经历调整与震荡，首席分析师指出AI产业整体发展趋势向好，正处于快速发展阶段。强调尽管资本市场波动，但不反映产业基本面，特别看好国产大模型与物理AI的发展，认为后者将推动AI技术进入物理世界，实现更广泛的应用。建议投资者关注国产模型技术和物理AI领域的企业，如昆仑万维等，作为投资布局的重点，强调对AI产业长期发展的看好。 章节速览 l00:00坚定看好AI产业趋势，调整带来布局良机 对话中重申了对AI产业发展的坚定信心，指出尽管近期市场出现较大调整，但产业趋势依然向上加速。分析认为，AI在各行业的应用渗透才刚开始，未来发展前景广阔。因此，当前调整被视为布局AI相关领域的绝佳时机，包括模型、算力及应用等多个方向，强调了AI产业的高景气趋势与投资机会。 l03:48国产大模型与物理AI在WAIC展现新突破 在世界人工智能大会WAIC上，国产大模型如K3展现出卓越性能，首次开源3万亿参数级别模型，打破性能与性价比的刻板印象。同时，物理AI作为新兴方向，正深入产业、学界和资本市场，展现巨大潜力。阿里巴巴宣布即将发布参数达2.4T的千万大模型3.8，持续进化，挑战国际顶尖模型。 l10:08国产大模型技术突破与市场布局 对话聚焦国产大模型的性能提升与市场表现，强调阿里、腾讯等巨头在模型研发上的持续投入，以及国产模型在全球AIG领域的技术、实用性和性价比全面进步。推荐投资者布局国产模型，包括腾讯、阿里、昆仑万维等标的，同时指出物理AI作为重要方向的潜力。 l14:01 2026年WAIC：物理AI元年与世界模型引擎 2026年WAIC标志着物理AI进入元年，聚焦世界模型作为物理AI的核心引擎，强调其在理解与交互真实物理世界中的关键作用。讨论了物理AI相较于数字AI的更高复杂性和商业化潜力，指出数据作为燃料对世界模型训练的重要性。会议还展示了昆仑万维等公司在世界模型技术上的最新进展，包括MaxGame3.5的发布，以及物理AI在智能驾驶、机器人等领域的广泛应用前景。建议投资者关注世界模型数据及相关应用场景的布局，看好物理AI的长期发展空间。 l22:09传媒周一谈：个股观点交流邀请 详细受理汇报后，欢迎投资者与开元创建互联网团队就具体个股观点进行深入交流，感谢投资者参与传媒周一谈线上路演。 要点回顾 在当前市场调整中，对于投资者来说意味着什么？ 这次调整是布局AI各个领域，包括模型、算力和应用等方向的绝佳机会。就像2025年四月份因关税战引发 的调整以及2026年初因地缘政治原因导致的市场调整后，AI产业的高景气度再次被资本市场认可，并带来很好的投资机会。 最近AI领域经历了一轮调整，您对整个AI产业的发展趋势有何看法？ 我们非常坚定地看好整个AI产业的发展趋势，认为仍处于紧急向上加速阶段。尽管资本市场与产业发展有时不同步，出现过快上涨和剧烈调整的情况，但这并不代表产业内部的状态。 在传媒互联网行业中，您认为哪些方向是核心投资方向？ 在传媒互联网行业中，我们的三大核心方向是大模型、物理AI以及核心AI应用。其中，大模型领域尤其值得关注，国产模型目前正处在井喷状态，发展加速，并且在最近的人工智能大会上展现出很多惊喜和亮点。 能否分享一下国产模型在最近的进展和表现？ 最近国产模型在持续进步，例如7月11日，某公司推出的K3模型是首个开源3万亿级别参数的国产大语言模型，具有显著的技术创新，如KEA混合线性注意力机制和自适应差分技术，并且支持视觉理解与超长文本输入输出。这使得K3在面向大规模编程、知识工作以及推理等前沿智能场景方面表现出色。 在km k3的整套评测中，它的表现如何？KM K3是否改变了人们对国产模型的看法？ KMK3在整套评测中展现出了超过除B元模型（如SARFCLAFiveFive和OpenAI的GBT5.6Soul）之外所有模型的能力，并且因为其开源特性，在7月27号之前，Tim宣布将发布完整的模型权重，这对全球AI社区具有重要意义。KMK3通过出色的性能证明了国产模型的能力，打破了过去认为国产模型仅因价格优势而被采用的观念，展示了国产模型在性能和性价比上的双重优势。 对于AI领域开发者来说，KM K3的开源意味着什么？ AI领域的相关开发者可以借助KMK3开源的模型，在此基础上开发更多有价值的模型或应用。 国产模型在全球模型界的地位如何变化？ 国产模型在全球模型界再次震惊业界，特别是在大参数和三维能力上取得了快速进步，以开源生态接近全球顶尖模型水平，这表明国产模型在技术性能、实用性及性价比等方面均有全面突破。 国产模型未来的发展趋势及投资建议是什么？ 国产模型有望延续高增长趋势，带来ARR快速提升和估值跃升，因此建议投资者坚定布局国产大模型方向。同时，各个国产模型公司在不同赛道上具有独特优势，建议加大配置，如腾讯、快手、质谱、阿里、昆仑万维、MiniMax以及相关医疗领域的投资。 物理AI领域的发展情况如何？ 物理AI被认为是AI发展的下一个阶段，类似于数字AI爆发期的早期阶段。今年的世界人工智能大会（WAIC）上，物理AI成为热点议题，昆仑万维宣布2026年为世界模型原点，标志着AI从内容生成走向对物理世界理解与交互的关键转折。物理AI相比数字AI具有更高复杂度和更大商业化空间，有望带来更广阔的发展前景。 物理AI是否已经是一个大的产业空间，并且在哪些领域有应用？ 是的，物理AI是一个非常大的产业空间，它不仅涉及数字ZAI中的文字、图片、视频等输入输出，还涵盖了真实的物理世界中的触觉信息和物联网信息，例如声光电等传感产生的力等信息。物理AI的应用领域广泛，包括但不限于学生智能、智能驾驶、工业及商业领域的AI应用，并且随着物理I的发展，对模型能力、数据需求和算力基建消耗的要求也将进入更高层级的加速发展阶段。 物理AI中的世界模型在其中扮演什么角色？对于物理AI的发展，数据的作用是什么？ 世界模型在物理AI中是核心引擎，它通过建模理解真实物理世界，指导各类智能实体（如机器人、智能驾驶车辆等）的行为。世界模型需要大量真实物理数据及合成数据的支持以实现高效训练和持续迭代，进而推动整个物理AI产业的发展。数据在物理AI的发展中扮演着至关重要的角色，如同引擎的燃料。真实的物理数据虽采集难度高、成本大，但结合虚拟仿真产生的3D合成数据，共同构成了世界模型训练所需的重要资源。当前阶段，拥有大数据的公司能帮助世界模型持续优化，并有望赋能整个产业后续的研发和应用。 对于投资者来说，在物理AI领域应如何布局？ 建议投资者围绕物理AI的世界模型和相关数据进行布局，尤其是真机采数据、仿真平台产生的合成3D数据以及真实采集的物理数据。同时，昆仑万维、风雨著、凡度数创、速成科技、奥比中光、天宇数科、5亿世界、海天之源等公司由于已在物理AI领域积极布局并积累了先发优势，是值得关注的投资标的。