【申万宏源通信】26Q2前瞻1)AI主线:预计将围绕海外映射、光通信以及光电技术变化持续。#海外映射方面,从Scaleout向Scaleup的转向日益显著;#景气度方面,随着硅光加速与CPO深入推进,光电混合的趋势确定性夯实。2)网络国产化:芯/云/网/端四大环节的提速态势。云基建,受益于本土AIDC供需格局改善,液冷、电源等配套景气度处于快速上行通道;#网络,在国产Scaleup与超节点方案驱动下迎来需求放量;#卫星,随国内可回收技术突破,步入规模发射与商业落地的关键期;#端侧,随大模型优化与硬件成本降低,应用放量趋势有望延续。weixin://dl/business/t=SMqKHJKhG