标普全球美股招股说明书(2026-07-17版)

注册笔记 限制性笔记 600,000,000美元 4.250% 2031年到期的优先票据4.8亿美元 2035年到期的4.8%优先票据 我们拟用最多6亿美元的新发行4.250% 2031年到期优先票据（以下简称“新2031票据”）交换最多6亿美元现有未注册4.250% 2031年到期优先票据（以下简称“旧2031票据”及与新2031票据一并称为“2031票据”），以及最多4亿美元的新发行4.800% 2035年到期优先票据（以下简称“新2035票据”）交换最多4亿美元现有未注册4.800% 2035年到期优先票据（以下简称“旧2035票据”及与新2035票据一并称为“2035票据”）。我们将新2031票据和新2035票据统称为“新票据”，将旧2031票据和旧2035票据统称为“旧票据”。新票据和旧票据统称为“票据”。旧票据的投标可在到期日前任何时间撤回。所有在到期日前正确投标且未正确撤回的旧票据均将被交换。我们将不会从此次交换要约中获得任何收益。 新票据的条款在实质方面与用以交换的旧票据的条款完全相同，不同之处在于新票据已根据1933年证券法（经修订）（以下简称“证券法”）进行注册，而与旧票据相关的转让限制和注册权不适用于新票据。旧票据由标准普尔金融服务有限责任公司（以下简称“子公司担保人”）提供全额、无条件的担保，新票据亦将如此，但须遵守担保契约及补充契约中规定的关于子公司担保的惯例性解除条款（上述契约合称“契约”）。新票据将不会在任何证券交易所上市。新票据可能不会形成公开市场，这可能会使销售新票据变得困难。 兑换旧钞换新钞： • 您需按照第19页的描述向我们作出所述陈述。• 您必须联系一家存托信托公司（“DTC”）参与者，完成本说明中所述的簿记过户程序，以将旧票据兑换为新票据，或以其他方式完成并寄送随本招股说明书附带的转让通知书至交易所代理人——美国银行信托公司，全国协会，须于2026年8月14日纽约时间下午5:00前送达。 该交易报价将于2026年8月14日下午5点（纽约时间）到期，除非其得到延期。 请参阅第7页开始的“风险因素”部分，其中讨论了在您在交易所要约中交售旧钞票之前应考虑的风险因素。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否决本次交易所发行的证券，亦未对本次招股书的充分性或准确性发表意见。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据交易所要约，凡自行账户接收新票据的做市商/经纪商，均须确认其将就此类新票据的任何再销售提供招股说明书。传递函表明，通过作出此种确认并提供招股说明书，做市商/经纪商不会被视作《证券法》意义上的“承销商”。该招股说明书，可不时进行修订或补充，供做市商/经纪商在以下情况下使用：即用旧票据换购新票据的再销售活动，且该做市商/经纪商是通过做市活动或其他交易活动获得该等旧票据的。我们已同意，在到期日后的180天内，我们将向任何做市商/经纪商提供该招股说明书，供其用于任何此类再销售活动。参见“分销计划”。 July17, 2026 关于此招股说明书 我们未授权任何人向您提供除本招股说明书所包含或通过引用包含的任何信息之外的任何信息，也未授权任何人为我们或代表我们准备或提供任何自由写作招股说明书，或您已参考的任何此类招股说明书。我们对他人可能向您提供的任何其他信息概不负责，亦不对其可靠性提供任何保证。我们仅在允许此类提供的司法管辖区提供笔记，供交换之用。本招股说明书包含的信息仅限于本文件签署之日的信息，无论本招股说明书交付时间或本协议提供的笔记交换时间。 与其在本招股书中重复我们已在向美国证券交易委员会提交的报告中包含的某些信息，本招股书收录了未包含于本招股书或随本招股书一同提供的关于我们重要的业务和财务信息。参见“您可在何处获取更多信息”。您可通过以下地址和电话号码免费获取这些信息： 投资者关系 S&P全球公司纽约市百老汇55号 邮编10041866-436-8502 如果您想申请这些文件的副本，请于2026年8月7日（即交易报价预定到期前五个工作日）之前办理，以便在交易报价到期前收到。 CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS 本招股说明书包含“前瞻性陈述”，其定义见1995年《私人证券诉讼改革法》。这些陈述表达了管理层对未来事件、趋势、意外情况或结果的当前观点，散布于本报告的各个部分，并使用了诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预测”、“战略”、“目标”等类似术语，以及“可能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”和“会”等未来或条件动词。例如，管理层在讨论以下主题时可能会使用前瞻性陈述：意外情况的结果；监管机构未来的行动；公司业务战略和收入产生方法的变更；公司服务和发展产品的开发及表现；收购和处置的预期影响；公司的有效税率；以及公司的成本结构、股息政策、现金流或流动性。 前瞻性陈述受固有风险和不确定性影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述或暗示的内容产生重大差异的因素包括但不限于： 全球范围的经济、金融、政治和监管状况（包括GDP增长放缓或衰退、贸易限制（例如关税）、银行部门不稳定和通货膨胀），以及导致不确定性和波动性的因素（例如供应链风险）、地缘政治不确定性（包括军事冲突）、自然灾害和人为灾害、社会动荡、公共卫生危机（例如大流行病），以及由于立法、监管、贸易和政策变化而导致的状况，包括来自美国政府的变化。 • 债务、股票、商品和能源市场的波动性及健康状况，包括信用质量和利差、信贷到期结构的组成和搭配、流动性水平以及未来的债务发行、从主动到被动的股票资金流、全球股票平均资产价格波动、指数跟踪型投资产品的需求、评估以及特定交易所交易衍生品的交易量； 公司运营所在行业及地域的信用评级需求与市场 • 公司维持充分物理、技术和行政保障以保护机密信息和数据安全，或防止因系统或网络中断导致监管处罚和补救费用，或机密信息或数据不当披露的能力。 诉讼结果、政府及监管程序、调查与质询。 services;• 市场上的担忧影响公司的信誉，或以其他方式影响市场对独立信用评级、基准、指数及其他用途或完整性的认知 美国及海外并购活动水平； 公司未来现金流和资本投资的水平； • 竞争产品的效果（包括那些整合了人工智能（“AI”）的产品）和定价，包括新产品开发的成功程度和全球扩张； 客户成本削减压力的影响； • 我们的客户及其他市场参与者的产品和服务需求下降； • 我们开发新产品或新技术的能力，以及将我们的产品与新技术整合起来的能力（例如人工智能），或与新的或现有的竞争对手提供的新产品或技术进行竞争； companies;• 其他公司推出竞争性产品（包括由AI开发的产品）或技术 • 我们保护知识产权、防止未经授权使用和侵权的 能力，包括通过使用人工智能技术的其他人，以及在不侵犯第三方知识产权的情况下运营我们的业务。知识产权，包括我们自身在产品和服务中使用人工智能； environment;• 我们吸引、激励和留住核心员工的能力，尤其是在竞争激烈的商业环境中 • 我们成功应对关键组织变革的能力； • 欧洲和美国及其他地区的不断变化的监管环境全球影响着我们各自的业务及其提供的产品，以及我们对此的合规性； • 公司因违反规定而可能面临刑事处罚或民事处罚的风险。 • 公司进行收购和处置的能力，以及成功整合业务的能力我们获取； • 整合公司的客户、供应商或竞争对手； 公司及其第三方服务提供商维持充足物理和技术基础设施的能力。 • 公司在灾难或其他业务连续性问题（例如地震、飓风、洪水、 civil unrest（社会动荡）、抗议活动、军事冲突、恐怖袭击、传染病大流行或爆发、安全漏洞、网络攻击、数据泄露、电力中断、电信故障或其他自然灾害或人为事件）中成功恢复的能力。 • 外币汇率波动对公司收入和净利润产生的影响； 适用税务或会计要求变化对本公司的影响； 分离 Mobility Global（如下定义）的资格，以获得免税待遇的能力根据美国联邦所得税的规定； • 与 Mobility Global 分离相关的任何对公司业务的干扰；• 分拆 Mobility Global 和该公司业务将导致的任何协同效应损失对两家公司的运营结果产生不利影响，或对由此产生的公司。分离的全球移动性未能实现分离的所有预期收益；以及• Mobility Global分拆之后，这两家公司的普通股合并价值上市公司价值不等于或超过公司普通股价值的若非发生分离，股票本应有此表现。 上述因素并非详尽无遗。公司及其子公司处于一个动态的商业环境中，新风险频现。因此，公司提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，此类陈述仅反映其作出之日的观点。除适用法律要求外，公司没有义务更新或修订任何前瞻性陈述，以反映其作出之日起所发生的事件或情况。有关公司业务、包括可能对其经营成果和财务状况产生重大影响的因素的更多信息，包含在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中，包括在我们最新提交的10-K年度报告中的第1A项，“风险因素”。 TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND COPYRIGHTS 我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标、服务商标或商号。我们亦拥有或有权使用保护我们产品内容的版权。仅为方便起见，本招股说明书中提到的商标、服务商标、商号和版权，未使用®、™和©符号列出，但我们将在适用法律允许的最大范围内，主张我们或适用许可人的权利，以对这些商标、服务商标和商号主张权利。 我们公司 我们是一家全球性的多元化、高度差异化的基准、数据、分析和工作流解决方案提供商，服务于全球资本、能源和商品市场。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、交易公司和发行人；能源和商品市场则包括能源、化工、航运、金属、碳和农业领域内的生产商、消费者、交易商和中介机构。我们通过广泛的第三方和自有分销渠道，为全球客户提供各类产品和服务。 我们的业务由四个可报告部门组成：S&P全球评级、S&P道琼斯指数、S&P全球能源和S&P全球市场情报。 我们的战略 我们是为全球资本、能源和商品市场提供基准、数据、分析和工作流解决方案的全球性、多元化、高度差异化的服务提供商。我们的使命是推进核心智能。 我们行业领先的基准、差异化数据及解决方案，为客户提供了独特的价值主张，使其能够做出更自信的决策并保持领先一步。我们的战略聚焦于三大关键目标：提升市场领导地位、拓展高增长邻域、以及增强企业AI能力与整合。2026年，我们将专注于落实这些关键战略优先事项。 通过一流的产品提供市场领先的价值观主张，包括世界级的基准和高度差异化的数据，这些正在改变用户体验、加速创新、优化市场进入策略，以增强客户留存和增长；以及 通过提供差异化的产品和一流的客户体验，满足客户不断变化的需求，从而拓展与客户之间牢固而持久的合作关系。 Expand High-Growth Adjacencies • 加速发展在高增长领域，例如私募市场、能源扩张、供应链智能、财富管理以及去中心化金融，同时涵盖前沿人工智能及科技，如区块链和量子计算。 增强企业能力与人工智能 通过我们整合的运营模式，消除企业数据、企业技术和客户覆盖团队之间的壁垒，从而实现增长、创新和运营杠杆。 • 通过将新技术和人工智能整合并扩展到我们的产品和运营中，以及利用战略合作和新型的潜在商业模式，来驱动尖端创新，满足客户期望。 • 通过持续规模化地添加差异化的数据集，提升我们的数据资产，从而实现新的收入、效率和市场响应速度。 • 依托技术创新、流程与技能革新，赋能员工，提升生产力，并通过以人为本的文化、技能聚焦、人+AI流程重塑以及协同激励，实现企业影响； 持续改进我们持续致力于风险管理。 我们相信，通过实现我们的关键战略优先