丰业银行美股招股说明书(2026-07-17版)

根据第424(b)(3)条规则提交 注册号333-282565 加拿大丰业银行 与Autodesk公司的普通股中表现最差的股票以及Air Products and Chemicals公司的普通股相关联。优步科技公司及其普通股 通用 下列项目符号中使用的但未定义的大写术语具有本定价补充说明中“摘要”下规定的含义。￭ 本定价补充提供的说明（“说明”）是不受担保的无担保债务证券，为苏格兰皇家银行（“银行”）发行，且说明的任何付款均受银 行信用风险影响。￭ 说明的付款基于以下所述的Autodesk, Inc.普通股、Air Products and Chemicals, Inc.普通股和Uber Technologies, Inc.普通股（每一项均为“参考资产”）的表现。￭ 若本定价补充规定的审查日（“审查日”）上每一参考资产的收盘价等于或高于其赎回价，说明将自动赎回，此时您将收到等于本金加上赎回溢价（如本定价补充所述）的每份说明的现金支付。届时您无需就说明支付任何其他款项。￭ 若说明未自动赎回，且表现最低的参考资产最终价值高于其初始价值的80.00%，您将在到期时获得等于125.00%乘以表现最差的参考资产最终价值超过其初始价值80.00%的百分比的投资回报。￭ 若说明未自动赎回，且表现最差的参考资产最终价值等于或低于其初始价值的80.00%且等于或高于其缓冲价值，您将获得本金。￭ 若说明未自动赎回，且表现最差的参考资产最终价值低于其缓冲价值，您将损失说明本金的大约1.6667%，即对于表现最差的参考资产最终价值超过其初始价值40.00%的部分，每低1%损失本金1.6667%，且您可能损失高达本金100.00%。￭ 说明在本金到期前不支付利息或任何票息。￭ 说明预计于2026年7月24日定价，预计于2026年7月29日结算，若在本金到期前未自动赎回，期限约为5年。￭ 最低投资额为1,000美元，以及超过1,000美元的1,000美元的整数倍。￭ CUSIP / ISIN：063941DG0 / US063941DG09￭ 请参阅第P-3页开始的“摘要”部分以获取更多信息。 票据的所有付款均以现金支付。您票据的任何付款均以银行的信用状况为准。 投资于本票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-9页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特有的其他风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 您票据在交易日设定条款时的初始估算价值预计在每1,000美元本金926.61美元至956.61美元之间，这将低于下方列出的票据发行价。请参阅下一页的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-11页开始的“补充风险——与估算价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准本票据，亦未对本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股书补充文件或招股书进行过审阅或确认其准确性或充分性。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险企业法（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未受加拿大存款保险企业（CDIC）保险。 下述笔记是不附属的、无担保的银行义务，并受投资风险，包括银行的信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。笔记不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 票据是衍生产品，其价值基于最低表现参考资产的价格回报。所有票据的支付将使用现金进行。票据不构成对任何参考资产的直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产的直接经济或其他利益、主张或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属公司SCUSA在初步定价补充文件与其相关的最终定价补充文件售出后，可在该定价补充文件项下的Notes中进行做市交易。除非我们、SCUSA或向您出售此类Notes的我们的另一附属公司在销售确认书中另有告知，否则该定价补充文件正在被用于做市交易。请参阅本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值范围。此初始估算价值范围是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本备忘录的经济条款基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行同类市场关联票据筹集资金所需支付的利率，以及承销费、销售和结构化本备忘录相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买本备忘录支付的原发行价格将高于其初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估计价值和流动性相关的风险—本备忘录在任何时候的估计价值均不由参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定”部分进一步讨论的利率。银行使用其内部融资利率降低了本备忘录对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格，可能在交易日估计价值之上暂时超出，该临时时期预计约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及我们不再预期在票据期限内发生的与票据相关的其他成本。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的其他做市商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据市场状况和其他无法预测的因素的变化，随时终止此类偿还或修订原始发行日后的偿还期长度。 关于SCUSA可能按何种价格买入或卖出您的票据（前提是SCUSA决定做市，而它并非必须这样做），且每种情况均依据SCUSA的定价模型，欲获取更多信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA买入或卖出您的票据的价格（前提是SCUSA决定做市，而它并非必须这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于在本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载的更详细的信息，上述文件均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产： 063941DG0 / US063941DG09加拿大丰业银行（以下简称“本行”）如下表格所示：高级笔记计划，A轮自动触发或有条件的缓冲回报增强票据 最低投资额和面值 1000美元及其超过部分的1000美元的整数倍 Principal Amount:原始发行价：原始发行日期：交易日期： 每张票据1000美元；总计[•]2026年7月29日2026年7月24日每张票据的100%本金金额 我们预期，在票据定价日之后第三个DTC结算日（此结算周期被称为“T+3”）左右，票据的交付将以支付相应款项为条件进行。根据1934年《证券交易法》（经修订）第15c6-1条的规定，二级市场交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在实际交付票据之前就进行交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 日期：付款日期：最终估值日期：到期日：自动回拨功能： 2031年7月24日2026年10月26日2031年7月29日2026年10月29日 若每一参考资产在审查日的收盘价等于或高于其对应的行权价，则票据将自动行权，且在行权付款日，我们将向每一张票据支付等于本金加上行权溢价的现金付款。根据票据，您将不再有任何其他款项可获。 到期付款：呼叫高级服务 若最低表现参考资产的最终值大于其初始值的80.00%： 1000美元 + [1000美元 × 参与率 × (最低表现参考资产回报率 + 20.00%)] 在此情况下，您将获得一个等于参与率乘以最低表现参考资产的最终价值超过其初始价值80.00%之百分比的正回报。 若表现最差的参考资产的最终值等于或低于其初始值的80.00%，且等于或高于其缓冲值： $1,000 若表现最差的参考资产（ReferenceAsset）的最终值（Final Value）低于其缓冲值（Buffer Value）： 1000美元 + [1000美元 × (最低表现参考资产回报率 + 缓冲金额) × 下行杠杆因子] 如果笔记未自动调用，且最低表现参考资产的最终值低于其缓冲值，则对于最低表现参考资产的最终值超出缓冲值的初始值每低1%，您将损失笔记本金约1.6667%。您可能损失笔记本金高达100.00%。 关于参考资产，其从初始价值到最终价值的业绩，按以下方式计算： 终值 - 初值 初值 为免歧义，参考资产回报值可能为负数。 最低表现参考资产 具有最低参考资产回报的参考资产 125.00% 关于每一项参考资产，如“票据一般条款——确定参考资产价值——参考股票的收盘价”中随附的产品补充说明所述。 初始值： 关于每一项参考资产，其在交易日的收盘价，如上表所示 对于每一项参考资产，其在最终评估日的收盘价值 对于每一项参考资产，其初始价值（如上表所示，每种情况均四舍五入至最近分）的60.00% 缓冲值： Buffer Amount: 40.00%，即缓冲值低于各自初始值的百分比 1 / (1 – 缓冲量) 的商，约等于 1.6667 下行杠杆因素： 根据随附的产品补充说明中的“票据一般条款——市场中断事件”部分所述，审查日期和最终估值日期可能延期。 参考资产调整 参考资产及票据条款，包括但不限于初始值、收盘值、最终值、行权值和缓冲值，应根据随附产品补充说明中“票据一般条款——参考资产收盘值不可用；参考资产调整——参考股票收盘值不可用”及“——与参考股票相关的反稀释调整”部分所述进行调校。 本票据将构成银行的直接、无担保且无从属担保的债务，其清偿顺序与银行当时所有其他直接、无担保且无从属担保的债务相同（除非法律另有规定）。本票据未根据加拿大存款保险机构法、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构的规定获得保险。 投资于本票据涉及重大风险。对本票据的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到本票据项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的招股说明书补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在几个重要方面与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款