天风商社传智教育26H1业绩预告交流

00:00:00 大家好，欢迎参加春风商社转智教育26H1业绩预告交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报。声明，本次电话会议为闭门会议，未经天风证券许可，不得通过任何途径将会议录音或纪要等向第三方提供或传播。天风证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利。 00:00:30 哎喂呃各位领导大家好，我是天猫销售分析师来世楠，然后一同在线场还有我们的呃何老师，那我们今天也是非常荣幸地邀请到传智教育的呃两位领导，董秘呃陈总和正在彭总来和呃我们做一个这个呃交流分享。然后呃大家其实昨天晚上也看到了，传奇教育发了一份非常亮眼的这个业绩预告。那呃我们先呃麻烦呃陈总帮大家呃介绍一下，公司这几年在这个呃就是短讯上在AI的一个呃产品的升级迭代，以及说呃整体在这个学历教育的一个这个发展的一个情况。 00:01:11 哎好的，感谢来总，感谢呃各位投资人的关注啊。首先我先呃来讲一下我们现在这个这几年，然后今年其实可以看到是我们一个啊业绩的体现啊。现在我们的半年度业绩预告可以看到说终于是这个扭亏为盈，然后呢盈利的这个增长也还不错啊。当然跟最高峰的时候比还是有一些差距啊，但是也是一个比较大幅的一个复苏了啊，所以其实这应该是这两年以来我们一直在做的一些努力，在今年终于得到了一个体现。那么这两年其实我们这个做的事情呢，很明显它是跟整个大环境相关的，呃，原来传只在大家印象中呢，一直做的就是呃整体的这个呃。 00:02:02 It培训，那从我们上市的时候，我们的标签一直是it培训呐，数字化人才培训这一块儿。但是我们上市之后呢，先碰到了这个疫情啊，就是对我们的这个呃面授会有一些影响。 00:02:14 到后面呢，其实2324年到25年的具体主要的影响呢，是在于宏观大环境的影大环境的影 响和AI这个工具的出现。对于一些这个人才的一个影响啊， 00:02:27 那么可以看到二十三二十四二十五年的时候，很多传统的这个互联网企业软件企业呢，因为大环境的这个问题，它其实这个招的人啊相对有一些见顶。那再加上这个AI的出现之后，整体的一个技术革新啊，原来的这个传统的这一些啊，等于说我要开发一个企业级项目，可能原来需要100个人，现在可能确实需要的人数会变少一些，变成10呃这个10个人可能就够开发原来传统那个项目。但是呢，随着AI的继续深化的一个在各行。行各业的一个啊应用，其实现在会发现是A需要用到AI这个工具的人才，又变成了一个反向的一个增长。 00:03:11 所以呢，我们从23年开始，我们就在布局这个适应AI时代的这样的一个呃人员。最开始我们瞄准的方向呢，是AI时代的这个开发人员，就是我们所谓的程序员，但传统程序员就是我们原来说的这种用Java呀，用Python啊这样的工具的一些啊开发的写代码的这样的一个程序员。 00:03:35 那么从2324年开始呢，我们的布局就在于说你要会用到一些比如说智能体啊，要用到一些AI的开发软件来打破语言的壁垒，用指挥AI来进行这个多语言的这个代码的开发。然后呢再结合业务的需要来做这个呃企业级的这个需求开发的，也这样的一个程序员。 00:03:57 所以我们现在在呃这一块儿呢，其实从23年开始，对于开发人员的一个布局做出了一个全面的一个转型。那么到我们从24年提出的一个口号叫全面拥抱AI，到今年呢，我们所有的这个语言类就是开发类的人才，全都已经可以用做到用AI的这个呃开发软件就AI来去做开发啊。所以我们传统上已经不再去培养传统的这种it的开发人才，而是全面培养AI时代的一种新需求的人才。那么呃，随着AI时代的这个继续的深化和AI工具的产生呢，我们的这个AI人才呢也深入到各个产业里面。 00:04:36 比如说现在我们的课程中比较成熟的两个产业，第一个是这个设计类的艺术类的产业，我们让这个学生会学到了很多的这个aigc的这样的一个课程。那么A iigc的课程呢可以用于 去做啊刚刚说到一些海报啊，然后这个设计啊一些啊产品。那么更还有呢，就是这两年很火的一些AI的这个视频漫剧啊，这个开发也会用用到很多的这块儿啊这样的人才，所以跟传统的这种UI u e传统的PS传统的这个呃这种设计剪辑软件啊，这样的人才是有了一个很大的一个革新。 00:05:14 那么这几年这一块儿的需求也在一个呃大的爆发。那么另外一块儿呢，就是我们现在也在布局的一块儿是啊，基于整个这个啊，现在我们看到具身智能也是在一个比较传统的这个开发的一个时期，那具身智能可能要从大脑到硬件整体的一个从上到下的整个设计环节。也会需要更多的人才去啊帮助这个开发和后续的运维。 00:05:42 所以我们很传统的有一门课呢是叫嵌入式开发，这个呢也是一个软硬件结合的一个课程。那么这两年呢，我们更多的去把它去跟AI的这个训练，然后跟自身智能的整体的这个呃是机器人的这个搭建等等去做结合。那么这一块呢，也是在未来一个储备的过程当中，所以可以看到的是我们这几年在做的呢，是基于整个产业的变化，然后再迎着风口往上啊，去做这个新兴的课程来。 00:06:14 弥补这一块儿产业爆发带来的人才缺口。那这个可以看到的是我们现在的这个呃，从去年的年报其实也可以看到，我们整体是一个触底的一个状态开始反弹到今年的半年报呢，也可以看到说，我们在aaai这一块带来的短信的一个收入和利润，是有一个比较明显的一个啊增长的啊。 00:06:36 那么这一块儿呢，是我们看到就是想跟大家说的，船只其实一直是在紧跟着整个市场和产业的需求，已经摆脱了原来的传统的it概念啊，需要被重新定义了一个新的这个AI的一个概念。那么未来来说，我们可以看到说在AI这个市场上还会有更多的产业机会。 00:06:56 比如说各位都是金融行业的这个啊比精英的人才，那你们肯定也有在用AI去帮你们做啊各种各样的事情。不管是最简单的去用AI去做搜索，还是稍微高级一点，你去用AI去啊做一些这个自己搭建的Agent来帮你做一些这个分析算法，还是说有的人开始已经养龙虾 了等等。那我相信每一个人都有一个这样的学习的一个需求，然后以及用AI这个来赋能自己加码技能点的一个需求。 00:07:27 那么传志也在这一块儿的课程中呢，也是在去啊做一些这个研究布局。我们希望后面对于AI人才的培养不仅仅是针对于开发者啊，而是从开发者到应用这个应用者呢， 00:07:40 不仅在这个艺术行业了，我们希望在更多的这个。各个产业财务也好，会计也好啊金融也好，这个法律也好，我们都能去做这一些的人才的一个培训啊。所以这个是我们啊短讯，我们觉得是在通过两年的一个沉淀找到了一个新的一个方向。然后只要这个产业是在继续蓬勃的发展，我们只要更多看到有更多的投资到这个产业，这个产业有更多的这个人才的需求，那相信传只也会在这个赛道上能够去做更多的一个增长。 00:08:14 那么这两年我们可以看到传统船只的这个。呃， 00:08:18 前几大课程吧，我记得如果有投资者有印象的话，以前的第一大课程是Java，第二大课程是前端啊，第三大课程就等等等等。那我们现在第一大课程就是很明确的就是我们的AI大模型开发啊，第二大课程是我们的AI智能应用呃，智能应用开发啊。那么现在第三大课程慢慢的这个我们的AI的嵌入式正在往上，这个呃就包括后面的全身智能正正在往上，这个做一个增长啊，所以这是船只的一个比较大的一个变化，也是未来的一个趋势。 00:08:47 那么这是我们刚刚说的短信这一块儿，那么另外这一块儿呢，是另外一块儿是我们的学历教育，那学历教育前几年其实传，只是在一个，呃。去转型的阶段，所以可以看到的是对于公司呢拖累是比较大的。 00:09:04 那么从去年开始，我们可以看到说啊，整体这个学历教育的拖累是在逐步的减少，然后甚至部分的这个学历教育，已经给我们可以带来比较好的一些盈利了。 00:09:17 那我们学历教育现在有高中啊，有大学啊，这个像高中的话，中专和我们新加坡的高中都属于一个现在还不错的一个状态。大同呢前两年因为都是在建设，那么去年已经开始招生了。那今年我们现在也在等这个第二届的招生，现在正在这个志愿录取阶段吧。啊，我们也在看说呃这一块儿啊，至少是在不停的这个缩小它的这个呃重资产的一个摊销的一个状态啊，逐步的也是在啊。不再拖累集团，慢慢的开始要给集团去供血的一个状态。 00:09:51 所以从长期来看呢，我们觉得未来短讯已经找到了我们的一个啊，验证了我们的这个AI这一块儿的人才培养的一个呃基本的一个起步。后面呢，我们觉得是有一个增长的一个空嗯比较大的空间。那学历教育呢是逐步的在啊。压缩我们的这个这个亏损，然后我们希望是通过两到三年的时间，能够把这个啊这个学历教育线全面的是开始往这个盈利贡献上去，做这个比较大的一个一个贡献。所以基本上船只啊整体的情况是这样。 00:10:28 好的，明白明白。那呃，我想请教一下，咱们呃目前的这个AI课程，它所对应的这个核心的一个学生的群体以及岗位，呃，也可能包括后续的一个这个薪酬的一个范围，和之前的这个传统课程相比有一个呃什么变化吗？ 00:10:47 呃，学生的就是客群画像，其实啊变化不大。其实我们的学就我们传志最擅长的点就是不管是多难的技术啊，我们一定是能把它吃透，然后教给零基础的人去学会。这个是传至就是我们觉得我们在教研上应该啊是一骑绝尘吧，我们自己是这么认为的。那呃，所以面对的呢，还是大部分是这种刚毕业的学生，他们要找工作的，然后还有呢就是可能工作了几年想要转行的啊，这样的这样的人会来我们这儿学习。 00:11:20 那这两年会有一些这个新的，就也不算新的人群嘛，会有一些更多了一点的人。是是什么呢，是原来就是做啊程序员的，但是呢，他发现这个AI时代他原来的技术可能需要更新，但是他没有办法自己去很快地去掌握这个技术，所以他也会来我们的线上去学，我们就在职来进修他的技术，把AI的技能点要加上啊，所以这一块。 00:11:47 话我们就说传统的程序员的转型其实这两年也在变多啊，所以这个是客群画像上，那去向 上其实去向的更多的还是呃AI相关的一些产业啊。有做就是本来就是做大模型开发的这些产业，也有一些呢是做这个呃传统的，也有一些做传统的这种企业级开发的，但是这个企业级开发需要的人才呢啊，就是更需要更效率更高的一些人才啊，就这个两方面都有。 00:12:20 明白明白，那呃，咱们呃上半年短训这块儿，呃，像招生的一个人次和客单价的一个趋势怎么样？呃，因为上半年我们现在的业绩预告还没有明确披露我们的收入吧，只披露到了这个呃这个利润的区间，所以呢，这个收入暂时也不能呃不方便透露啊。 00:12:41 那么等到半年报出来的话，其实我们比较明确的是我们的客单价现在差不多是在两万到两万五，呃，最最贵的这个大模型开发的学科差不多是26000吧。那剩下的像aigc的这一些课程会稍微时间短一点，便宜一些，可能是在两万啊一万九一万8这样的程度，所以大约是在两万。二吧，你可以算个平均数，22000差不多这样。那如果到时候看到我们的，比如说我们的短期培训这一块的收入，那你们简单除一个22000就差不多是人次啊。 00:13:16 理解明白，嗯，那呃因为咱们会去考虑这个就是在职人群的这块一个AI的培训。那呃因为就是呃整个我们平常一个工作和这个呃其他人那一个交流，看下来也也有很多呃在职的人员可能会在一些比如说像B站上呀，或者说直接跟AI去呃学习怎么用AI这样的一个这种，呃实际落地的一个层面呢。 00:13:40 那我们去开发的这个课程，跟现在的这种可能比较线上偏低价或者是免费的，这个呃核心的一些差异和这个竞争的壁垒，以及说我们怎么能够去吸引到这些人群去进行一个付费呢？嗯，这个也是我们现在在呃研究的一个点。 00:13:59 其实我们因为前段时间也做了比较多的一个调研啊，可以看到说很多人其实很焦虑，然后呢，他也在网上去找了很多的课程。但是首先不是每一个人找课程的能力都比较强的。然后可能找到课程呢，每个课程的就是体系化的课程，现在相对也不是那么多，就可能