国泰君安期货 君期早读品种资讯早知道7.14

00:01:02 嗯。好，各位投资者朋友们，大家早上好啊，欢迎来到军期早读栏目，我是国泰君安期货的市场分析师陈俊浩。那么在直播开始之前，请大家仔细认真阅读视频下方相关的风险提示。本点评中的信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，仅供学习交流使用。在任何情况下，本公司不对信息的准确性、完整性和可靠性做任何的保证，投资者需要自行承担相关的风险。投资有风险，入市需谨慎啊。 00:01:45 好，大家早上好啊。哦，我看一下啊。好星流早上好啊，九天雨星早上好啊，好好韩早上好啊，啊润和早上好啊，好沪银然后BR橡胶啊，等会儿来看啊，好张早上好啊，星辰早上好啊，好螺纹热卷啊，然后氧化铝啊，啊青莲早上好啊。哦。啊，好的啊。啊，大家大家都来得非常早啊。好，然后是林哥，早上好啊。啊，南雅早上好啊。啊，有钱图早上好啊。啊，特明早上好啊，然后潇湘游子早上好啊，平沙落雁早上好啊。好， 00:02:23 那么我们先来看一下这个今天的重点关注啊啊，那么近期像这个地缘又再次升温啊，像这个原油系啊，然后这个一些化工原料又出现了一个比较明显的一个上涨啊。那么同时那么冲突预期再次启动，那么同时这个加息预期也是有所升温啊。那么现在呃整体市场上面对于啊今年的这个加息预期，甚至说加息两次的这样的一个可能性啊，呃也被计价到了啊一些这个利率敏感的这样的一些资产当中啊啊，所以大家还是要去注意好风险， 00:02:57 今天晚上也有这个CPI数据对吧？啊大家也是可以去做一下关注啊。这一次的一个CPI数据也是非常关键的啊我们知道这个7月底啊，又有这个啊美联储的一个议息会议对吧，那么可能会有啊一些这个对于啊今年啊，甚至说后续的啊这样的一些货币政策路径的这样的一些指引啊那么。这一次的一个CPI和核心CPI数据啊，那就非常关键了啊。那么随着像近期这个油价的一个上涨，我们可以去关注一下啊，整体通胀上面的一些变化啊。 00:03:28 我们来看一下像这个呃消息方面啊，那么美军将于啊这个呃北京时间啊15号的凌晨4点钟啊，对于伊朗实施海上封锁啊，也就是说这个重启海上封锁这样的一个动作啊那么。董王也是通知国会啊，这个伊朗战事已经重新爆发啊，那么整体地缘局势又再次的一个升级啊啊。那么油价我们也能够去看到比较比较明显的一个反应啊啊，可以来关注一下啊。像呃像现在啊，这个外盘已经到了差不多80位置附近了啊，之前一度是到战前水平位置附近，也就是70以下了啊，70以下这样的一个水平，那么经过啊这一周多的一个时间啊， 00:04:13 冲突再次爆发以来啊，油油价也又快速的一个上升啊。啊所以说我们之前也跟大家说啊，这个一方面要关注什么反复啊，那么另外一方面即使有所缓和的这样的一个情况之下啊，也是要去关注啊，整体这个地缘溢价给油价带来的这样的一个中枢的上移的可能性啊啊。所以说目前还是在一个反弹过程当中， 00:04:38 那么可以来看一下昨天啊夜盘上面的这样的一个表现啊，同样也是整体原油系的这样的一个上涨为主啊。 00:04:47 啊，然后这个昨天晚上啊，同样的啊经营包括一些这个有色的一些品种。啊，也是出现了一个比较明显的一个回落啊，一方面是跷跷板的一个效应，另外一方面啊，你这个油价啊再次的一个上上涨，那么啊， 00:05:02 整体这个通胀的一个担忧再次来临啊，那么对于整体加息预期可能又会有一些抬升啊。而且现在整体美联储上啊，上面来说也是比较缺乏一些前瞻性的一些指引，所以说市场可能会对于一些事件或者说数据做出自己的判断啊。所以像这个地缘冲突的这样的一个再次启动啊，或者说像这个啊今晚的这个啊比较关键的啊，通胀数据的这样的一个公布啊，市场可能都会啊走出自己的一个反应啊。 00:05:34 所以大家还是要去注意啊，短期之内的一个高波动风险啊。 00:05:39 好，然后这个是呃呃这个是一个啊啊油价也是近期也是有所飙升啊，那么加息预期也是再 次呃启动啊，也是再次的这个呃抬升啊，然后那么部分海湾国家啊，那么也是在加速布局啊，所谓的叫做替代航道啊。但是这个替代航道啊，呃还是也是要分可能说几个阶段去看， 00:06:04 首先第一个可能还是一个叫做预期对吧啊替代航道呢， 00:06:08 可能啊就会认为霍尔木兹海峡啊，后面它的一个这个地位啊是不是没有那么的重要对吧？啊啊之前说这个，他掌握了全球差不多20%~30%的，这样的一个能源供应的这样的一条啊非常重要的一个交通枢纽啊。但是如果说你这个加速布局一些替代航道的话，那后续啊霍尔木兹海峡的一个风险非常高啊，那么可能说我会走其他的这样的一条路线，那么它的一个重要性啊，那么从预期上面来说会不会有所下降，这是这。这只是一个预期层面的这样的一个推导啊，那么另外一点还是要去注意啊，这个虽然说是加速布局，但是仍然还是需要时间的啊啊。 00:06:49 那么呃，比如说在这近期来说，那可能霍尔木兹海峡的一个局势啊，仍然还是牵动着整体，比如说像这个原油系上面的一个价格的一个情绪啊啊，所以还是要分啊这个不同的一个阶段去看待这样的一个问题啊。 00:07:07 好啊， 00:07:07 然后我们再来看一下啊，这个昨天公布的一些数据和消息啊啊，今天凌晨啊是这个呃美国啊这个农作物的这样的一些啊优良率情况啊，呃棉花啊，前值优良率前值是46%，公布值是44%啊。然后大豆啊，这个前值和预测值都是64%的啊，这样的一个优良率公布值是65%，然后玉米啊这个公布值68%，前值和预测值都是67%啊啊这样的一个状态啊。 00:07:40 那么呃豆啊美豆我们知道近期整体的一个驱动啊，主要还是包括两方面啊， 00:07:46 一方面的话是这个呃美国主产区的这样的一个天气扰动啊，高温天气的一个扰动。另外一个其实就是采购的预期啊，采购的一个这个进度啊如何啊，那么我们可以去去等待进一步的一个落地消息啊。好， 00:08:02 那么今天晨会上面我们也是讲到这个燃料油啊啊。然后那么呃呃同样的啊这个呃消息上面啊。 00:08:09 那么还是可以去关注一下像这个地缘上面的啊，这样的一些这个动作啊啊那么根据CME美联储观察啊，那么呃，美联储7月份啊，维持利率不变的一个概率已降至概率预期啊，已降至58.3%啊。到9月份维持不变的概率啊预期已经降到24.9%啊。也就是说从这个9月份来说啊，也就是说这个呃累计降息的啊这样的一个概率现在已经差不多是。累计有降息的这样的一个概率啊啊，累计有加息的这样的概率啊不好意思，我说错了，到9月份啊，也就是说维持不变的一个概率已经降到了24.9%，也就是说有变动啊，而且说有这个加息的这样的一个。 00:08:56 预期可能已经到了什么目前来说啊，到了这个7成以上对吧，这样的一个状态啊啊，所以说呃这个数据当然也会随时变化啊， 00:09:06 可能啊今天晚上的这个CPI公布之后可能又会有所变化对吧？啊，包括像近期这个美联储官员也是啊持续的在发声啊。啊，像这个美联储理事沃勒啊此前表态，如果说本周核心通胀率再度火热啊，那么啊美联储可能将不得不考虑短期之内啊收紧货币政策对吧？啊，包括说像其他地方联储啊，也是给到自己的这样的一个判断啊啊，所以说今晚的CPI数据也是非常关键的啊啊。 00:09:36 然后再来看一看，还有没有其他的一些呃数据和消息啊。好，差不多啊，那么本周的数据啊再来跟大家说一下啊。那么今天晚上8点半是美国6月份的CPI和核心CPI数据啊，然后是这个呃晚上10点钟啊也是非常重要啊。美联储主席沃什出席众议院金融服务委员会啊，美联储半年度货币政策报告的听证会啊啊，这个这个也是非常重要啊啊， 00:10:10 然后再来看一下7月15号，也就是明天早上10点钟是中国第二季度的GDP数据啊。那么9点钟是这个啊，公布70个大中城市住宅销售价格的月读报告啊，10点钟是新闻发布会啊啊。然后再到这个7月16号，也就是后天啊，周四的时候晚上8点半啊，美国6月份零售销售月率以及出行失业金人数啊两个数据，然后周四的凌晨两点钟是美联储公布经济状况褐皮书啊。本周的宏观数据也是相对比较密集一些啊，大家可以去做一下关注啊好，那么这个是今天的重点关注啊好，大家如果说有问题的话可以提出来啊，等到9点钟的时候我们再来看一下啊， 00:10:52 整体行情的一个变化，那么像原油啊在啊今天早间。啊，也是出现了一个比较明显的一个上冲啊。那么也是可以去关注一下啊，今天这个啊内盘开盘之后啊，整体原油戏上面会不会受到一些带动啊好，然后好的啊，那么我们我们就先来记一波问题啊啊，等到9点钟的时候再来看一下这个开盘啊啊我往前翻啊。 00:11:22 呃，互赢。嗯。哦，是比压橡胶啊啊，接着是。嗯，压橡胶啊，螺纹热卷啊。螺纹热卷啊，然后是氧化铝。氧化铝啊。嗯。好，然后看一下啊焦煤。小煤啊，碳酸锂。碳酸锂啊，分珠。PTA.啊，刘红星，早上好啊，真言，早上好啊，贾晨。然后是这个。啊啊，目前还是这个重启的一个状态啊啊，不知道后续会会如何发展啊，当然董王也是留了一条后路对吧，说仍然有可能啊达成协议对吧啊啊，所以所以现在也是啊， 00:12:43 当然从目前的一个状态来看啊，还是一个啊嗯，属于一个叫做升温的一个状态啊。啊，然后是鸡蛋。鸡在后面是这个。啊原油啊啊，原油目前啊目前还是处于一个这个啊继续反弹的这样的一个状态啊，但是地缘我们也知道啊，这个瞬息万变对吧，啊所以所以单边还是要注意好风险啊。啊，然后，嗯，焦煤啊，不锈钢，焦煤不锈钢。不锈钢、白糖、PVC.看PPC啊啊唐卡早上好啊。然后是玻璃啊。好， 00:13:36 我再看一下其他平台啊，大家的问题有哪些？哼。PX的多是吧，这个是昨天的问题吧？还是什么啊？多单性价比高嘛，啊，这个嗯，从。这个呃性价比这个事情现在还不太好说 啊，因为首先就是地缘这个事情前面我们也说了对吧，啊就是还是属于瞬息万变的啊，00:14:10 那么呃等会儿我们可以来看一看它的一个基本面啊啊，它的一个基本面情况啊。啊，原油突破80了对吧？啊好，然后我们再再切回来啊。啊，再切回来啊。好， 00:14:26 看看还有没有什么问题啊啊，多晶硅啊，原油啊，多晶硅。多晶硅啊，原油。原油碳酸锂好的啊好， 00:14:44 那么这个是我们第一波问题啊，那么我们就先来讲几个品种啊，我们还是按照板块的一个顺序来讲啊，如果说后面有问题啊，新的问题那我们就放到后面啊。我们还是按照这个板块的一个顺序啊，这个啊，黑色啊，能化农产品贵金属有色和新能源啊，那我们还是按照这个顺序来讲啊，鸡蛋红枣啊，红枣我们就放到后面啊。 00:15:11 好，我们还是先讲黑色啊，螺纹热卷啊。螺纹热卷近期我们每天基本上都在说它的一个逻辑啊，就是说供需上面啊，现在到了一个淡季的一个情况对吧。 00:15:22 那么另外就是啊，叫做这个铁水啊，上周也是出现了一定的一个回落啊啊。 00:15:28 所以说对于这个炉料端呃焦煤焦炭啊或者说铁矿上面来说，需求端上面的这样的一个支撑开始有所松动啊啊那么呃，像这个螺卷上面啊，一方面是啊之前的叫做这个成本上面啊支撑也是有所松动对吧啊。焦煤此前啊出现了一个这个比较明显的一个回落，现在是啊这个震荡为主的这样的一个状态啊，然后铁矿上面啊随着啊发运量的这样的一个提升，包括像这个铁水上面的一个。见顶的预期啊，包括像这个季末啊，这个冲量的一个结束啊。啊那么呃呃整体来说啊，它的一个这个呃成本端上面的一个支撑啊也是有所减弱。 00:16:13 在自身的一个供需格局比较偏宽松，所以整体钢价啊仍然还是处于一个偏弱震荡的这样的一个局面啊。 00:16:20 我们来看一下啊好，先来看一下螺纹啊。啊论文啊来看一下啊，呃昨天又是出现了一个这个啊破位啊，然后今天啊还还没有受限对吧，我们可以去关注一下啊。那么呃上方啊，比如说ma20位置附近啊，它的一个压制的一个作用啊啊。比如说再看一下60分钟啊，60分钟，那么之前也是走出一个相对比较宽幅震荡的这样的一个啊状态啊，然后前低位置下破之后啊，那么可以去关注一下回踩之后啊怎么去选择方向啊。那么整体