国泰君安期货 君期早读品种资讯早知道7.9

00:01:05 Kimi.好，各位投资者朋友们，大家早上好啊，欢迎来到君七早读栏目，我是国泰君安期货的市场分析师陈俊浩。那么在直播开始之前，请大家仔细认真阅读视频下方相关的风险提示。本点评中的信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，仅供学习交流使用。在任何情况下，本公司不对信息的准确性、完整性和可靠性做任何的保证，投资者需要自行承担相关的风险。投资有风险，入市需谨慎啊。 00:01:44 好，大家早上好啊好，平沙落雁早上好啊，心流早上好啊，张早上好啊，有前途早上好啊，好，青莲早上好啊好， 00:01:52 我们先来看一下今天的重点关注啊，那么近期这个地缘局势又再次升级啊，那么短期之内情绪变化其实也是非常明显的啊。我们也能够去看到像这个外盘啊，原油也是这个连续啊两天的这样的一个中阳线的一个表现啊。那么啊像这个国内的一些化工品种或者说像原油系啊，其实也是受到了这个比较明显的一个带动啊啊像这个昨天晚间啊。其实也是啊，原游戏领涨的这样的一个情况啊，所以说这个地缘冲突啊再次启动的话，那么啊短期之内我们还是要去注意一下情绪上面的一个变化为主啊。 00:02:30 好，那么我们来看一下具体的一个消息啊。首先这个董王啊表示啊，美伊临时停火协议啊已经结束啊，认为谅解备忘录已经终结啊， 00:02:40 并并且称可能恢复啊对于霍尔木兹海峡的封锁啊， 00:02:45 但仅针对啊伊朗啊。那么啊包括这个美国军方啊也是在其指示下啊，已经对伊朗发动了新一轮的打击啊，规模啊超过前几天啊。啊此前几天啊，那么包括像这个目标，包括啊这个伊朗革命卫队的啊这个沿海雷达啊，反舰导弹阵地啊以及防空系统等等啊。包括一些这个 港口啊等等啊啊那么伊朗方面啊也是啊，这个已经正式暂停啊。与美国就最终解决方案进行了谈判啊啊那么呃伊朗方面也是说啊，这个如果说再次遭到袭击，可能会啊将会去关闭霍尔木兹海峡对吧啊啊那么美方也是啊，声称美军已经做好重新封锁伊朗的准备啊啊所以呃现在呃。 00:03:34 整体情绪啊又有所上升，那么关于海峡上面的一个博弈啊又再次的启动。那么之前说这个呃7月呃7月11号的啊这个谈判的一个重启啊，可能现在可能又会变得扑朔迷离对吧，啊可能又会变得啊叫做这个啊不确定性又会非常高啊，所以啊大家还是要去注意一下啊，它的一个啊这个后续的一个进展吧啊。 00:04:00 啊，后续可以关注一下短期这个情绪上面的一些变化啊。好，这个是地缘啊。当然我们还是要去注意一下原油戏啊，包括油脂啊上面的这样的一些这个短期情绪的一些变化啊好。 00:04:13 那么呃，当然今天早间啊外盘啊开始有一些啊回落的这样的一个迹象对吧啊啊，今天早间啊外盘开始有有一些回落啊，那么可以去关注一下国内啊这个呃一些相关品种的啊，早早间开盘之后的一个波动啊啊这是第一个第二个啊。那么昨天啊，也就是今天的凌晨啊啊也就是这个美联储会议纪要啊啊公布了，那么我们简单来看一看啊，就是啊会议纪要上面啊。 00:04:44 呃有哪些比较关键的一些信息啊？啊那么首先啊，这个呃呃利率目呃呃利率不变对吧？啊这个是结果啊那么另外就是与会者指出通胀率进一步的一个上升，而且仍然远高于啊此前设定的2%的这样的一个长期目标。啊啊，那么观察到核心通胀率和整体通胀率啊均有所上升啊，并将这些涨幅啊主要归因于啊，关税的持续影响和霍尔木兹海峡关闭啊，相关的这个供应链中断啊等等的因素啊，以及这个强劲的AI相关投资所带动的啊。对于某些商品和服务的旺盛需求啊。这些是啊这个美联储内部啊，这个对于啊这个通胀上面的这样的一些归因啊啊，那么尽管啊会议最终决定啊维持利率不变啊， 00:05:37 但是越来越多的官员认为如果说通胀持续高企的这样的一个状态，那未来可能是需要重新 开启加息啊。那么同时啊，这个美联储主席沃什推动啊政策声明啊更加精简啊，不再对未来啊这个利率路径啊做更多的暗示，那么另外会议纪要也显示啊，少数官员认为实际上已经具备加息的条件啊，不过最终啊可能还是一致同意啊在本次。社会上啊，维持利率不变啊。 00:06:08 那么从整体讨论来看啊，美联储内部对于未来通胀走势仍然还是有比较明显的分歧，多数官员认为通胀啊，有望在这个无需进一步紧缩政策的情况之下，逐步回落到2%的目标啊。与此同时，那么也有不少人认为啊，那么通胀可能长期会维持高位啊啊，那么呃所以。啊，所以如果说通胀迟迟没有办法去啊降温的话，啊，那么可能还是需要有进一步的一个措施加以抑制啊好，那么呃，另外啊呃看一下啊。呃，看一下还有还有没有一些这个补充啊。好，那么也就是说啊，整体啊官员对于利率走向的一个分歧相对还是比较明显的啊啊， 00:06:56 那么呃在这样的一个呃会议纪要之后啊，那么泄密美联储观察的这样的一个数据啊，那么7月份维持利率不变的概率预期啊，现在是69%左右啊。然后9月份啊为止到9月份为止啊，还是维持不变的概率已经降到了31.1%啊啊， 00:07:16 那么之前像啊上周的这个非农数据公布之后啊，其实一段时间是对于整体加息的一个预期，其实是有所什么缓和的对吧。 00:07:26 但是这一次的啊，月中的通胀数据就显得非常关键了啊。那么呃，我们可以去关注一下啊，如果说通胀进一步的啊这样的一个飙升的啊这样的一个状态，那么后面可能又会有一些啊这个加息预期的一些声音出来啊，那么市场预期可能也会发生一些变化。 00:07:45 但是如果说啊就像这个凯文沃什在之前这个啊这个多。国央行的这样的一个发言啊，这个呃表态上面所说的那样啊，如果说这个近几周啊通胀出现了一些下降啊，那可能后面还是可以去关注一下啊，整体这个预期的一个变化啊啊。但是这个现在整体来说通胀水平还是仍然还是比较高的，而且呃与会者啊也是出现了比较明显的分。 00:08:10 有些人认为啊，可能说这个呃呃觉得好像呃这个呃可能可能会有下降的一个预期啊，但是有些人认为这个如果说不采取措施的话，可能还是会维持高企的一个状态啊啊，所以这个呃走向分歧还是相对会比较明显一些。后面我们还是可以去关注一下经济数据的一个表现啊。 00:08:32 好，这个是第二个啊，然后第三个就是本周的一些经济数据啊啊然后呃看一下啊，之前也是啊公布了一些。然后今天啊，今天是7月9号啊，呃，早上9点半是中国6月份啊CPIippi数据啊，然后晚上8点半是出勤失业金人数啊，然后晚上7点半是欧洲央行公布6月份啊货币政策会议纪要啊。然后明天的中午12点半是马来西亚6月份的mpob啊， 00:09:04 这个棕榈油啊，产量库存出口量啊。那么根据这个一些机构的预测来说的话啊，一些预期来说的话，那么库存啊仍然有啊进一步累库的这样的一个可能性啊，因为近期的一个出口量相对会比较疲软一些啊。好，那么再加上是这个周六的凌晨0点啊， 00:09:24 是美国7月份的USDA报告，包括棉花小麦玉米大豆啊，期末库存预估和产量预估啊，以及全球的。七月份啊，棉花小麦玉米大豆啊，这个呃期末库存的一个数据啊，大家可以去做一下关注啊。好，另外我们再来看一看这个还有没有一些呃，其他的一些消息需要去补充啊。 00:09:48 差不多前面这个呃地缘局势啊，跟大家已经说过了啊。好，差不多啊，那么等会儿我们说品种的时候再来说一下啊。好，那么昨天呃叫做呃有一个呃关于关于铁矿的对吧，啊，这个呃。呃，罢工上面的一个消息啊。啊，来跟跟大家说一说啊， 00:10:15 铁矿上面的，嗯。啊，必和必拓啊，就是BHP啊，呃，位于西澳洲的这个黑德兰港啊，铁矿石出口码头工人啊，将于7月16日举行8小时的一个罢工啊。此外黑德兰港同时也被这个福德士河呃集团啊，和汉考克啊等矿企使用啊，每天这个呃发运约1.5亿美元啊。 00:10:44 这个铁矿石啊，潜在停工可能会短期之内造成比较大的一个影响啊，但是这个呃8小时啊，短期之内这个呃我们可以去关注一下啊，这个比如说像这个当周的啊这样的一个发运量数据啊，会不会出现一些比较明显的一些变化啊啊。这个是铁矿啊啊呃还有像这个昨天也公布了这个甲醇港口库存啊，甲醇港口库存呢是进一步的一个去库啊，昨天公布的数据44.67万吨啊，较上一期数据又减少了4.6万吨啊。 00:11:17 那么现在来看啊，库存拐点可能说还没有出现啊，那么三期。度我们还是可以去去关注一下啊，这个随着伊朗的这个装置的，啊当然当然现在这个可能也会有一些这个地缘上面的一些反复啊， 00:11:31 如果说这个装置上面啊啊有比较明显的一个恢复啊，到港量的一个提升，那么这个时候。啊，可以去关注一下港口库存啊，会不会出现一个比较明显的一个变化啊，另外再加上这个下游啊，对于高价甲醇的一个呃原料的一个接受度啊，可能相对来说也会比较有限啊。所以啊，后面可以去关注一下弱现实的一个对啊，弱弱预期的啊这样的一个兑现程度啊。好，那么这个是今天的今天的重点关注啊好，然后我们就来先来记一波问题啊，等到9点钟的时候，我们再来看一下开盘之后的情况啊。 00:12:08 啊，我往前翻啊，往前翻啊。啊，刘红星早上好啊。啊三宝早上好啊啊啊今天雨确实很大，像这个昨天半夜里面这个呃雷声滚滚啊啊啊，大家这个出行还是要呃注意安全啊啊然后主要说原油啊原油涨啊。 00:12:31 然后这个哦欧线是吧，欧线呃短期之内啊应该来说的话，呃就是可能说还是会受到一些这个地缘情绪的一些扰动啊，但是从这个基本面的一个情况来看啊，可能还是这个呃后面啊，还是要去关注一下这个现货运价的一个表现对吧。当然现在又受到这个地缘再次啊这个呃升级的这样的一些扰动啊，所以短期之内可能多空分歧会比较明显一些啊。当然后面可以去关注一下这个禅丝啊，这个整体对于现货运价的这样的一个呃表现啊啊，后面看一下这个呃O线的一个基本面上面会不会出现一些变化啊好，等会儿我们来等会儿我们来看一看啊。 00:13:13好O线的我们来看一下。好，我现接着。是啊，潇湘游子早上好啊，啊，润和早上好啊。嗯比亚啊啊比亚呢，当然这个近期还是跟随整体的啊， 00:13:27 原油系上面的这样的一些呃呃波动为主啊，因为它的一个终端上游其实还是原油对吧，啊直接上游是丁二烯啊。那么呃近期的一个这个原油系的一个普遍的一个上涨，其实对他来说也是有一定的一个影响的一个作用啊，带动的一个作用啊。 00:13:46 啊，然后再来看一下啊，等会儿我们来说啊好大家早上好啊，这个烧碱。好稍紧啊。啊燕，早上好啊啊焦梅。降酶啊是乙二醇。啊是啊好的啊。啊，我再看一下其他平台啊，大家的问题有哪些啊。甲醇啊。甲醇啊，然后是棉花啊，棉花昨天是出现了一些这个回落，但是整体来说还是高位震荡为主的这样的一个状态啊。好，甲醇前面我们啊也说过了，就是说现货上面可能还是会有一定的一个这个呃坚挺的啊，呃就是就就可能还是会有一定的一个支撑啊，因为啊像物流上面可能还是需要一定的时间对吧。 00:14:50 当然说如果说这个期货上面的一个短期，那还是要去看地缘局势的一个变化啊。像最近几天的话，基本上也是被这个呃原油系的这样的一个情绪带动为主啊。短期来说的话呢，那还是啊关注这个地缘上面的一个变量了啊啊，地缘反复可能会造成价格比较大的一个波动啊。好，然后我的啊，我我再切回来啊。我的奇怪啊。好，我看一下啊。呃，乙二醇啊，然后这个烧碱反弹是不是有持续性啊？那么从目前来看啊，是出现了一些这个低位的一个反弹啊，但是是否有持续性， 00:15:32 一个还是要看驱动啊，还是要看驱动。也就是说这个后面啊，比如说这个呃检修之后啊，那么下游比如说像这个氧化铝的一个投产进度如何对吧，包括说像这个非铝下游啊，那那么呃整体表现如何啊，这个还是要看进一步驱动另外一个啊。其实就是现在整体来看就是这个呃仓单释放对吧啊那么整体来说的话。啊它的一个压力啊，比之前要稍微的小一些啊，那么现在在这个低位，整体估值来说也是相对会比较偏低一些。啊。 00:16:07 那么看看会不会有一些啊这个呃情绪上面的一些提振吧啊，看看有没有这个消息上面的一些驱动啊啊，但是这个呃，现在去考虑后面如果说哎，会不会有这个比较大的一个反弹幅度