国泰君安期货 君期早读品种资讯早知道7.10

00:01:11 嗯嗯。好，各位投资者朋友们，大家早上好啊，欢迎来到军旗早读栏目，我是国泰君安期货的市场分析师陈俊浩。那么在直播开始之前，请大家仔细认真阅读视频下方相关的风险提示。本点评中的信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，仅供学习交流使用。在任何情况下，本公司不对信息的准确性、完整性和可靠性做任何的保证，投资者需要自行承担相关的风险。投资有风险，入市需谨慎啊。 00:01:51 好，大家早上好啊。嗯。啊，刘红星早上好啊，青莲早上好啊，啊，蔡小敏早上好啊啊，平沙落雁早上好啊，新流早上好啊。好， 00:02:02 我们先来看一下今天的重点关注啊。首先就是啊，这个地缘局势又再次的升级啊，那么当然这个董王也是释放出了一些和平的信号啊，所以说这个啊，像这两天的原油啊，其实波动相对来说也是比较大一些啊，所以说大家还是要去注意好这个单边的一个风险啊。 00:02:21 我们可以来看一下外盘啊这个原油的一个情况对吧？啊，在这个昨天晚间的时候啊，又是出现了一个比较明显的一个下跌啊。那么今天早上基本上以盘整为主啊，但是这个双方现在仍然还是处于一个相对这个比较啊，有摩擦有冲突的这样的一个阶段，包括说像这个霍尔木兹海峡啊，双方可能说都还是啊一个这个相互争夺的这样的一个阶段啊。 00:02:45 那么呃从近期的一个数据能够去看到啊，霍尔木兹海峡的一个通航量啊，这两天也是出现了非常明显的一个下降啊啊，所以这个啊大家还是要。去注意一下这个啊整体情绪的一个变化啊。那么原油啊下跌以后，那么我们可以去看到啊，像这个昨天晚间基本上整体的啊，化工原料原油系基本上也是出现了一定的一个带动啊，包括油脂啊。 00:03:08 那么今天仍然还是可以去关注一下这个啊市场情绪的一个变化。当然今天又到周五了啊， 这个马上要到周末了，那么在周末期间可能会发生一些啊摩擦或者说一些事件的话啊，那大家还是也要去注意一下自己手上的一个单边持仓啊啊。这个这个还是比较比较关键的啊，因为这个也确实有很大的一个不确定性啊啊，所以说这个临近周末啊，这个关于地缘上面啊， 00:03:34 如果说我们有相关持仓的话，我们还是可以去。啊关注一下啊自己的一个持仓风险啊，这是第一个啊第二个就是这个啊美豆啊在反弹之后啊，其实也是出现了一定的调整啊，我们来我们可以来看一看啊。啊在此此前啊，因为一些这个叫做天气炒作上面的一些原因，或者说像这个采购预期的这样的一个提升啊啊，那么也是出现了比较明显的一个反弹。但是在这个情绪啊啊出现一些这个变化之后啊，那么啊包括说像这个天气扰动， 00:04:06 当然我们还是可以啊持续去关注一下啊，那么也是出现了一定的一个调整啊。那么在此前差不多这里啊，此前两个高点位置附近，差不多在这个12301240位置附近啊，然后这里是差不多在这个1200整数关口啊位置附近啊，我们啊可以看到短期之内是啊出现了一些调整的一些状态啊。 00:04:28 那么下方也是可以去关注一下啊，多根均线位置附近啊它的一个啊支撑的一个作用。比如说像ma60位置附近啊，包括像ma20ma30交缠的位置附近啊，这里也是之前的低点平台位置附近啊，我们也是可以去关注一下它的一个支撑作用啊那么今天啊，就是明天的凌晨零点啊， 00:04:47 那么也会公布这个USDA的一个报告包括。像这个。啊，像看一下啊。啊呃呃叫做这个呃USDA啊，7月份的棉花小麦玉米大豆啊期末库存预估啊，产量预估以及全球7月份的啊棉花小麦大豆玉米的期末库存啊，这个是都是在明天零点公布的啊，以及今天中午的12点半啊。马来西亚6月份的mpob数据啊啊，棕榈油的产量、库存、出口量啊也会在今天中午的12点半来公布啊，大家可以去啊重点关注一下库存的一个变化。 00:05:24 因为近期的话这个像呃整体的一个出口啊相对会比较低迷一些啊。包括说像这个印度啊啊 这个呃世界上这个主要的一个买家对吧，近期的一个这个啊进口量啊，相对这个缩量相对比较明显啊，所以啊大家可以去关注一下库存的啊，这个会不会又再次累积的啊这样的一个状态啊好，然后这个。好，这个是呃呃。呃，重点关注啊，这个是第二个啊，就是关注一下这个农产品的一些报告啊啊， 00:05:58 然后第三个啊，这个今天我们晨会上面也是讲到股指啊，股指昨天也是出现一个比较明显的一个涨幅啊。那么啊个别这个啊啊科技股对吧，啊，包括整个科技板块啊，又受到了一些啊，这个比较明显的一些提振啊啊，那么股指现在也是处在一个高位相对比较反复的一个阶段啊， 00:06:17 那么需要去关注哪些逻辑啊？等会儿我们啊来说一说啊，今天我们晨会上面的一个分析啊。好， 00:06:23 然后我们再来看一下啊，还有没有呃一些这个数据啊，嗯，昨天呃还有没有一些数据啊，出勤好像是我看一下啊，这个出勤我翻一翻啊。父亲失业金人数啊，我看一下啊。初请失业金人数啊，这个前值是21.5万人啊，预期值是21.8万人，公布值是21.5万人啊，也就是说这个不及预期啊。那么从呃这个呃理论上面来说对吧啊，这个呃申请失业金人数啊，那么比起预期值要低一些啊。那么从理论上来说啊，对于这个呃贵金属上面可以可以说是相对比较利空一些对吧？ 00:07:10 啊但是这个近期的呃经营可能说啊，整体像这个受到的一个影响因素还是会比较多啊，这个除了像这个宏观啊，那么还有像这个地缘上面的一个反复啊，可能也会去影响这个通胀预期对吧？ 00:07:28 那当然像月中公布的这个C P I、P P I数据啊，这个通胀数据啊，那其实也是非常关键啊，那么可能会为后面的这个叫做啊美联储一息会议啊，这个呃它的一个货币政策路径提供一些非常关键的一个指引啊。啊，所以说这个啊还是还是还是可以去去关注一下啊，宏观的一个啊具体的一个情况啊，这个这个是这个是呃昨天的这个初请失业金人数啊，还有再来 看一看啊。啊？啊，然后是这个哦。 00:08:05 嗯，还有一条啊，就是昨天晚呃昨天差不多是下午的时候啊，昨天下午的时候啊啊官方印发这个十五五啊啊碳达峰行动方案啊，其中有几条啊，那么可能也跟昨天晚间的这个焦煤的行情啊啊有一定的关联性啊啊。那么几条啊，大家可以去啊做一下关注，首先啊这个我国单位国内生产总值二氧化碳。放比2025年降低17%，第二啊，这个非化石能源消费占比达到25%啊。第三个是这个呃，确保如期实现碳达峰目标啊。好，那么行动方案具体啊，我们可以来看一下啊，这个呃。 00:08:53 啊然后这个啊为为实现啊2035年啊国家自主贡献目标啊，推进碳中和奠定经呃奠定坚实的基础啊， 00:09:02 部署了五方面具体任务啊重点任务一是加快能源结构调整优化啊，大力推进非石化能源开发啊，加快提升电力系统新能源消纳能力。深入推进啊这个呃煤炭消费清洁替代啊，又提到了啊这个煤炭消费清洁替代啊，持续优化油气消费结构啊，这个是第一点。第二个是推进啊产业绿色化低碳化，推动产业结构啊绿色低碳转型啊，开展传统产业啊节能降碳改造啊，加快零碳园区和零碳工厂建设啊，推进算力设施啊绿色低碳转型啊，发挥循环经济助力。降碳作用啊， 00:09:50 第三个是深化重点领域绿色低碳转型啊，推进建筑领域和公共机构节能降碳啊，加快交通运输领域低碳转型啊，巩固提升生态系统碳汇能力。 00:10:06 第四个是强化支撑保障啊，健全法律法规啊，标准体系啊啊。然后第五个是凝聚各方合力啊，嗯，压实地方责任啊，开展绿色低碳全民行动啊等等啊啊。 00:10:18 所以说当中有一条啊，也是提到了深入推进煤炭消费清洁替代啊，这个其实就是对于煤炭的一个消费来说啊，可以有。啊，可能会有一定的叫做抑制的一个作用啊，所以说这个短期之内情绪啊可能会受到一些影响。 00:10:35 但是焦煤啊，那我看到前面也有朋友问了，焦煤从目前来说啊，其实还是处于一个叫做多空因素交织的这样的一个阶段啊，所以更多的可能说还是处于一个相对比较宽幅震荡的啊，这样的一个格局啊。那么等会儿我们也是来具体看一下啊焦煤的一个情况啊。好，这个是这个是一些消息啊，然后再来看一下啊，好，还有一些这个港口呃这个库存数据啊，我们等会儿说品种的时候再来跟大家说啊。 00:11:04 好，然后来看一看啊。好，大家如果说有问题的话可以提出来啊。然后呃，我们先来记一波问题啊，等到9点钟的时候啊，我们再来看一下啊，这个开盘之后行情的一个变化啊。那么又到周五了啊，还是先提醒大家一下，还是要去注意一下自己的一个持仓风险啊。好啊，我从头开始翻啊，大家如果说有问题的话，可以提出来啊。 00:11:30 好，我们先来记一波问题啊。啊，有前途，早上好啊，老丹，早上好啊，啊，九天雨啊，九天雨星，早上好啊，啊啊，铃声啊，早上好啊，期待。啊，这样。好，然后是焦煤啊，生猪。焦煤、生猪。啊，黄伟，早上好啊，玻璃玻璃，PVC玻璃PVC。还有我看一下啊。啊，繁华已逝啊啊，早上好啊。 00:12:17 化工啊，化工，看看具体哪个品种啊。化工品种太多了啊，好纸浆。浙江啊，然后是啊焦煤啊，昨天晚间是出现了比较明显的下跌对吧？前面我们也说过了啊，像这个十五五啊碳达峰的这样的一个呃这个呃计划对吧哈，十五五碳达峰行动方案啊可能会对短期之内情绪造成一定的影响啊，但是呃整体上面来说啊，现在仍然还是处于一个相对比较宽幅震荡的一个格局啊。 00:12:47 啊，然后是这个，呃。啊纸浆是吧？啊纸浆啊纸浆多的逻辑您是什么呢？啊，纸浆我们之前也是啊跟大家说啊，就是虽然说在低位出现了一些反弹对吧，但是整体基本面上其实没有什么啊太多的一个变化啊。这个时候我们如果说想要去比如说抄底啊啊，那么有有这样的一个动作的话呢，我们还是要去注意一下单边的一个风险啊好，等会儿我们讲讲纸浆啊啊，然后PVC和螺纹钢啊螺纹。好家长，早上好啊，然后，呃，工业硅氧化铝。氧化铝、 工业硅。工业硅啊，然后是玻璃啊，啊，然后这个啊，纸浆等会儿来说啊，然后呃， 00:13:42 欧线。欧线啊，豆粕。豆粕啊，然后是金银。金银是。啊西后面是啊白银啊PT鸡蛋啊。PT基带啊，然后这个。嗯。啊别跌了就找理由啊啊啊那怎么办啊。啊，然后这个呃生猪啊，啊，这个这个也不是说找理由啊，啊就是客观的分析对吧啊。 00:14:25 涨跌其实都有原因啊，啊，关键还是看能不能啊，可以可以去这个规避掉一些风险啊啊，这个是我们的一个初衷啊，并不是说啊，可能说这个跌了啊，就就就去找理由对吧啊。好，然后这个P，然后是呃，接着再来看一下呃O线啊O线啊，好好，等会儿我们来来看一看啊好， 00:14:53 我再看一下其他平台啊，大家的问题有哪些啊。哦，镍啊，然后这个。好好。你。好，我再切回来啊。好，我再切回来啊，纯碱啊。啊，其实内容都是一样的啊啊。啊，直播内容都是一样的啊，然后是纯碱啊。好的啊，然后这个呃是我们第一波问题啊，还有这个差不多15分钟左右开盘啊， 00:15:36 我们还是按照板块的一个顺序来说吧。啊，我们呃这个呃黑色啊化工，然后农产品贵金属有色和新能源啊，我们还是按照板块顺序来说，后面如果说有问题出来的话啊，我们还是放到后面啊。好，我们先来看一下焦煤螺纹啊，好，先来看一下焦煤啊，前面也跟大家说了对吧哈，晚间的这样的一个消息可能会造成一些情绪的一个扰动啊啊，那么大家还是要去注意一下风险， 00:16:04 那么今天我们给到的一个观点啊。啊焦煤焦炭，哎啊这个呃这个呃，除了前面我们所说的这样的一个呃这个呃情况之外啊，那么之前我们给大家说的一些逻辑，其实也没有发生什么太多的一个变化。包括说像这个铁水啊有见顶的一个预期对吧啊，那么大家也是可以去关注一下下游需求端的季节性的一些变化，另外从矿端的一个角度上面来说啊，那么内外矿端从7月份的一个角度上面来说啊，整体的增量可能还是相对会比较有限一些。 00:16:40 一方面国内现在仍然还是处于一个这个安监持续的啊这样的一个状态。另外像这个蒙古啊，那么那达慕大会啊，几天嗯几天的这样的一个大会期间啊，那么三大口岸也会这个进行一个闭关啊，所以说整体可能也会影响整体的一个通关量啊