国泰君安期货 君期收评 热点品种解读07.10

00:00:00 啊，好像走得也比较凄惨啊，早晨的时候呢，稍微强势了一把，反弹了一轮，收盘的时候没想到又失守4000整数关口了啊。最近这个指数呢，其实表现就是反反复复的，那我们今天早晨其实也对啊，指数的这个表现呢，去更新了一版这个基本面啊。其实我们基本面上还是会认为呃整个啊最近的交易主线啊，可能还是围绕着外盘的波动去进行的啊，自己内身上暂时没有一些新的这个因素。那后面呢，随着政治局会议的一个即将到来，可能这些这几天的回落之后呢，后面还会有重新向上去修复的一个概率。 00:00:43 啊，还大家还是继续在关注鸡蛋这个品种是吧，我们大致先看一眼啊，今天整个鸡蛋它的涨幅怎么样呃。今天哦，金蛋08合约你看涨了2.71%啊，但是整个收盘的价格呢其实还是没有达到4800啊。这就意味着呢，我们此前啊，从这个现货在旺季这个月份涨幅的一个区间去预估的话，那这个4800的一个压力依然还是可以去成为一个重要的观测点啊。目前呢，在没有去突破4800整数关口之前，呃短期对于08啊，如果你有继续去追涨的一个意愿，那么还是需要去谨慎的。呃，对于鸡蛋，我们其实昨天提到了两点，就是这两点其实都比较利空。 00:01:27 远月合约一一方面呢，就是现在整个产蛋它的小码蛋其实是比较多的，小码蛋多呢，它意味着新开产的蛋鸡数量其实是在增加，那这个反过来啊，对于未来的这个产能供应啊，可能会有一些啊压力的这种释放是比较利空远月合约的。 00:01:45 那么还有一个呢，就是现货价格开始有点企稳了，然后大家情绪好转了，那你现在的这个产。蛋的利润开始慢慢的回升，那也会反过来去增加未来产能增加的一个积极性啊，上升的一个积极性啊。所以远月呢依然还是会比较偏空，所以像远月反正基本面上的逻辑，尽量还是不要去呃轻易的选择去追涨吧，可能风险还是有的。 00:02:09 然后08呢就依然还是震荡偏强一些，但是你要参考一下现货啊，就是你要去看现货上涨的节奏。如果现货呃涨得有点慢啊，慢慢小阳线一点点往上踩啊，每天只涨一点点的话，那整个08合约一旦是出现了大幅的上涨，那后面其实也会面临啊收基差啊，向现货就回归的这么一个过程。 00:02:35 我们看一下今天早晨鸡蛋的表现啊，鸡蛋呃现货价格的变化看像今天早晨的现货哦，好像还没有啊，是出现了涨跌分化的一个局面。今天早晨辽宁的鸡蛋现货价格其实是稍微跌了一点，跌了一毛钱，然后河北地区呢没有怎么变化，山西呢稍微涨了一些，湖北地区也是稍微涨了一些。那么最近呢，整体的这个现货啊，其实是出现了一些差异化的表现啊，并没有一致性的同步向上，那么给08啊持续往上推的这个支撑呢可能就会有所削弱。所以08虽然震荡偏强啊，但是现货暂时还没有像盘面上走得这么强势，然后还是要保持一丝警惕啊。 00:03:33 哦，简单点还在关注焦煤是吧？嗯，焦煤呢，反正未来一段时间需要去注意的风险就是到了7月份和8月份，它会经历长达两个月左右的一个需求比较淡的呃这个过程。因为从昨天晚上的铁水数据来看呢，已经可以看到啊，铁水已经见顶了，然后开始高位以及有所有所这个回落的迹象了。所以一旦钢厂对于焦煤硅铁矿石啊它的消耗开始慢慢的减轻，那盘面上呢可能就会去逐步计价啊这一方面的利空啊，所以可能会给焦煤去带来一些上行中的压力。但是从焦煤目前盘面的表现来说啊，依然还是围绕着这个1280整数关口去做一些上下的反复啊。 00:04:18 只是今天下行的过程里呢，稍微是有一点快速的，当然这个快速呢背后也是有一些因素去推动的啊， 00:04:25 一个呢就是类似于碳达峰文件的，呃这个落实嘛啊一个发布那碳达峰的这个概念，因为它会从。呃，就会限制整个煤炭它消费的一个天花板，那其实整个政策的影响还是对于焦煤短期上市，对于煤炭啊，短期上会有一些偏空啊，所以可能焦煤会受到一些牵连，然后另外呢就是能源嘛，能源还是在继续的下跌。那对于啊煤炭板块可能也会有一些拖拽啊，间 接又影响到了整个焦煤。 00:04:56 其次就是再往后看到了下一周啊，这个那达慕大会啊，就还蒙古国的这个假期开始逐步的结束了啊， 00:05:04 结束之后啊，蒙古国它的通关量啊可能又会逐步的上来，再次去形成一些对于焦煤的这种压制，所以整体呢造成了今天焦煤的一个回落。啊，不过我认为当下呃整个焦煤它下跌的空间可能是比较有限的啊。 00:05:22 我们对于焦煤的基本面还是偏宽幅震荡去看，因为焦煤你去看一下它的基差啊，现在山西就以山西为呃现货标的的啊，计算的呃基差值其实是比较高的啊。之前我们200多的时候就讲比较高了啊，现在山西的这个基差应该是到了300多，应该是300多啊，就山西的现货还是比较贵的，那主要原因呢就是呃此前安全的事故嘛，就造成那边的啊主焦煤价格。其实相对还是有比较强的韧性的。 00:05:53 另外呢，像参考蒙古国进口的这个炼焦煤啊，把它作为一个现货的标的去计算基差的话，其实这个基差也是在小幅的上升。所以这种高基差的一个现状，我认为会给焦煤下方带来一定的支持。所以整个焦煤暂时不具备啊，我认为不具备一个持续去下行的动力嗯。啊，这个品种就是这样啊，你可能看它震荡着震荡着稍微呃结构上有一点好转了啊，突然给你来一个大幅的下跌，把你的信心打没。当大家都没有信心的时候呢，诶反倒焦煤又开始有一些小碎步上行的这种态势， 00:06:30 这个焦煤最近的节奏好像都是这样子。你看像此前也是一样，在4月初到5月初这一个月的时间看，它上升的节奏其实是非常非常慢的，然后突然啊一个大阴线砸下来，大家都很害怕，所以就带来了一轮连续的这个调整。此前的这个节奏也都很像啊，都很像，你看这里也是缓慢的这个上升，然后突然一个阴线砸下来。嗯。所以暂时呢，我认为不需要太过的恐慌啊。 00:07:11 呃，想做的是说跟现货检测不到的，这个是啥意思啊？小雨点说，老师，生猪09怎么看啊？生猪其实这一段时间诶。那生猪这一段时间，你分析太多的基本面可能没有很大的一个帮助和参考啊。嗯，基本面上没有什么太大变化，那还是技术上的给予的一个信息吧。 00:07:38 过去一段时间我们对于生猪啊，盘面上的分析基本上都是呃，维持了当下保持了上破的一个偏强结构的判断啊。像昨天也是一个呃长下影线啊，向下去确认这个支撑啊，没有去跌破，今天呢就直接一根阳线拉起来，而且是一个呃光头的大阳线啊，这种阳线的表现其实是比较强势的啊最高价呢就是收盘价嗯。所以目前来看，但纯从技术上来说，整个生猪应该还是一个震荡偏强的状态，而且明显是在60日均线附近产生了一定的支撑的啊。 00:08:15 当下这个生猪，你看它的均线都已经开始有一点要多头排列的这个意思了。所以在这种短期均线啊开始逐步的好转啊，以及关键结构没有破位的啊，这种背景之下呢，尽量生猪09啊，如果你想去摸空的话，嗯，可能就是左侧的一个思路啊，尽量不要去右侧追。呃，然后呢，像生猪往上去看，那它的这个压力我倾向于啊，可能还是要到12600整数关口附近，大概是在这个位置啊，或者再往上12600~12700这个区间附近，可能会形成一定的压力啊。因为现在呃生猪09啊，它可能短期的走势没有这么讲逻辑。 00:09:00 因为生猪09它深水现货还是比较多的啊，我们看一下生猪目前现货的价格表现是怎样的。那现在生猪呃河南地区生猪价格哦，河南地区生猪价格还反弹了不少呢。现在河南地区生猪截止到今天早晨啊，现货价格大概是11480左右，11480左右，就是在呃过去的一周里面，现货是出现了比较明显的这种反弹，那整个09它此前深水的幅度也在逐步的收窄。那其实间接地也就减轻了生猪09继续去上行的压力，所以今天09呢还是继续去上冲。 00:09:43 呃，所以像生猪其实也是注意一下现货啊，它反弹的这个节奏啊，一旦你看到了现货反弹得比较快，什么叫反弹得比较快呢？啊，就像这周一的时候我们跟大家分享的一样， 00:09:55 当时我们讲到生猪一周现货价格上涨了将近是9000多吧，直接涨到了1万多啊，9块多 啊，9块多涨到了10块几啊，像这种涨幅其实一周就算比较大的。那么如果你后面发现诶现货一周还是出现了类似这种同等幅度的上涨，那么你对于生猪09也同样是需要担心一点的啊，也就是空空投的话也是需要稍微担心一点啊。 00:10:23 啊，生猪呢，我们先提到这边啊，等会儿我们再去讲一些细节。反正目前从技术上来看呢，没有出现转弱啊，还是有支撑并且有边际转强的一个可能性啊。 00:10:40 哦，空单套了是吧，生猪啊。嗯。因为当时生猪它它是围绕着基本上还是在支撑位附近的，支撑位没有跌破的话，你想要去进行摸空，那如果判断失败了，那就要立刻的去进行一些风险的控制啊，不能一直扛着。 00:11:01 啊，苹果可以讲的啊，苹果可以讲的，苹果现在大家可能都在关注，哎，后面有没有有没有一些炒作的机会嘛。大家可能都在意这个天气会不会出现一些异常，但比较可惜啊，就是现在整个苹果嗯，从我对个天气的观测上来看，没有发现很明显的一个炒作的这种动机啊。我们大致去梳理一下苹果啊。 00:11:25 先讲一下，先讲一下苹果。苹果啊，现在的呃这个生长阶段它属于一个膨大期嘛，那膨大期呢也是比较重要的啊，一旦膨大期出现了一些异常的天气啊，可能会造成呢整个苹果它膨大得不够充足。那如果这个大小果径受到一些影响的话，可能你生产出来这个苹果它就不具备啊交割的这样一个标准，达不到交割的标准诶，那市场上就可以去炒作诶，交割品可能比较少啊，从而带来这个苹果的一个反弹。那这种膨大期如果要受到影响的话啊，其实呃担心的就是两个异常的气候嘛，一个呢是啊冰雹啊，还有一个呢是高温和干旱。高温和干旱，但比较可惜啊。 00:12:09 我查了一下，呃最近像陕西地区的啊，关中地区他们的一些异常天气其实没有这么的严重。呃，特别是像高温干旱，现在来看好像呃没有很强的一个持续性啊，甚至呢在未来一段时间，像什么宝鸡啊然后渭南呐，然后还有这个呃宝鸡渭南还有哪里啊，哎呀，这个印象记忆力比较差，反正就是陕西关中地区。它的一些苹果产区这些城市你去看它的啊，未 来一段时间天气预报，呃未来反正高温干旱不是特别多，至少高温没有看到，可能最高温度35°再往上一点点，没有出现像三十八四十度这样的一个极端高温。甚至呢未来一周啊， 00:12:56 这些陕西的一些苹果产区，很多温度呢还会啊有的下降到20多度的一个水平，甚至还会有一些零星的这种降雨，那么其实就啊避免了就是高温干旱的一个炒作的可能。 00:13:09 那么在这种缺乏天气异常天气炒作的背景之下呢，整个苹果你想短期出现快速上涨，我觉得是有难度的。所以你去多跟一跟，嗯，反正陕西产区的这个呃产地的一些天气情况吧啊，一旦天气预报发生了一些变化，可能会激发一些资金去啊投机做多的这个热情，但是当下确实没有看到很十足的一个理由。 00:13:33 呃然后像苹果啊，就抛开异常天气不谈，其实它本身。升啊，新季的苹果产量我们之前也提到过的啊，今年其实是呃出现一些同比的这个增长啊，就是产量的这个绝对值应该相较于去年会更好，所以整个啊产量的这个规模会有所上升。那这一块其实对于苹果可能会形成一些压制，那后面就看有没有异常天气了啊，没有异常天气的话，嗯，苹果在这里反正基本面的逻辑上还是比较难的，还是比较难走出一个很大的一个行情。好吧，那这一块呢要稍微注意一下。 00:14:10 然后单纯从苹果的结构上去看，现在还是在横盘啊，横盘横了将近有三个月左右的时间了啊，现在在颈线位这边迟迟非常犹豫啊，冲不上去啊。 00:14:23 压力位大概是在6月4号的收呃开盘价7720左右，7720左右啊，已经在这里盘了一周半的时间了啊，可能就是因为多头暂时找不到一个能讲的故事吧，所以苹果就显得比较纠结。 00:14:37 那像这种状态啊，就是异常天气相对啊没有呃相对比较缺失，然后呢盘面又在关键的位置。如果像这种状态，对于苹果合约来说，其实你要担心资金会不会搞一些假突破啊。就 可能你盯盘的过程中，诶突然发现这个苹果的价格快速大幅地上拉，诶可能很多呃散户投资者朋友们