#Tower双线并行战略扩产硅光:NPO加速落地四大受益方向全梳理#海外Tower绑定:中际旭创(第一大客户,产能锁单)、新易盛(重要客户)、联特科技(马来基地产能聚焦800G/1.6T,受益NPO/硅光渗透+海外扩产弹性),硅光/NPO渗透提升直接增厚毛利#上游器件/互联:天孚通信(光引擎/FAU核心)、长芯博创(MPO阵列)、光库科技(调制器),高密度互联拉动耗材价值量抬升#高端光芯片:源杰科技(CW/EML大功率)、长光华芯(CW/EML光源+星钥硅光代工预期)、仕佳光子(AWG/CW),损耗倒逼高功率光源量价齐升#材料与设备:云南锗业(锗衬底)、罗博特科(耦合设备),全球硅光Found