NPO落地NPO提升12寸硅光价值量约4倍TIADriver价值量增加3倍

【NPO落地】NPO提升12寸硅光价值量约4倍TIA/Driver价值量增加3倍NPO：从概念走向落地。 NPO凭借“接近CPO的低功耗、高带宽，同时保留可维护性”，成为2027年更现实的路线。华为推动统一标准，腾讯云计划四季度部署NPO超级节点，产业催化正从技术验证转向标准、订单和量产。重点关注硅光光引擎、TIA/Driver、外置激光器、FAU及高速PCB等增量环节。 1.6T阶段：硅光传输带宽提升至约2倍，硅光PIC价值量提升约2倍；典型1.6T DR8仍为8个收发通道，升级至200G/通道后，性能和单价提升，合计价值量预计约为800G的1.8倍。Marvell的1.6T硅光引擎即采用8×200G架构，并集成TIA和Driver。 3.2T阶段：相对800G带宽提升至约4倍，硅光PIC价值量预计达到2.5—4倍；根据16×200G或8×400G方案不同，TIA、Driver整体价值量预计达到约2—3倍。 卓胜微：拥有12英寸晶圆产线及SOI、SiGe等工艺储备，可覆盖硅光PIC、TIA和Driver制造，是国内少数具备光电协同制造潜力的平台型公司。潜在定位是同时切入硅光PIC制造＋TIA/Driver高速电芯片，成为国内少数具备光电协同制造潜力的平台型公司。 光模块：首推中际旭创，#其次关注新易盛、东山精密、立讯精密等。NPO是下一代光互联的胜负手，优先NPO龙头和增量环节。