Tower宣布投入30亿美元进行扩产,其中包含10亿美元日本政府补贴。主要扩产计划包括将Fab6改造为300mm硅光产能,以及Uozu的Fab7的300mm产能,预计2027年第四季度实现满产;Fab7旁新建一座300mm工厂,预计从2029年起提供巨大增量。此次扩张表明光通信下游需求旺盛,供给释放有望提升下游厂商业绩兑现度,并有望提升海外光通信厂商NPO产品关注度。
建议关注两条主线:
- Capex占比明确提升的板块,包括互联及光通信、AIASIC等。光入柜内已是确定趋势,叠加性能迭代带来价值量提升。