Tower大扩产,Tower自己投30e美金+日本政府补助10e美金,扩展其300毫米硅光子学、硅锗及先进封装能力。今年原定6.5e美金Capex,2/11宣布追加2.7e美金,这10e美金,将于26q4完成全部Capex的安装,以便27年硅片出货量达25q4月均的今日新增的40e美金,分两条Track:Track1改造Arai工厂(原Fab6)300mm硅光子+先进封装产能,#于27q4全面就绪。目标28年实现收入/利润为36e/12e美金(25年的2.3/6倍)。Track2在Fab7旁新建一座300mm制造工厂,于29年大幅创收。点评:即使月均产能扩5倍,产能仍十分紧张,硅光晶圆是结构性