Tower Semiconductor计划投资约30亿美元(约合200亿人民币),并获日本政府10亿美元拨款,以扩大其在日本的半导体制造规模。该扩产计划是公司此前产能扩张的一部分,预计到2026年12月,硅光子晶圆整体产能将比2025年Q4实际月出货量高出5倍以上。扩产重点包括硅光PIC和锗硅的TIA/Driver,旨在提升模块中硅光比例,并为NPO高阶产品储备产能。
研究结论:
- 继续推荐NPO光引擎的旭创、新易盛、剑桥科技;
- 建议关注CW光源和ELS模组的源杰科技、东山精密、永鼎股份、仕佳光子;
- 国内硅光芯片和锗硅厂商卓胜微值得关注,目前股价为前期。