2026年6月银行理财市场月报 银行理财大事记：跨境投资渠道拓宽，多层次REITs布局提速

证券研究报告|银行理财月报 银行理财大事记：跨境投资渠道拓宽，多层次REITs布局提速 2026年6月银行理财市场月报 分析师：蔡梦苑分析师登记编码：S0890521120001电话：021-20321004邮箱：caimengyuan@cnhbstock.com 投资要点 6月监管和行业动态：6月，中银理财正式获批成为银行间外币对市场成员，并已依托外汇交易中心平台与中国银行成功达成美元对瑞士法郎的即期、远期交易，成为首家参与银行间外币对市场的理财公司。 分析师：周佳卉分析师登记编码：S0890525040001电话：021-20321070邮箱：zhoujiahui@cnhbstock.com 6月同业创新动态：招银理财首发挂钩“湾区全球+全球商品双自研指数”的“固收+”产品，并联合中诚信发布自由现金流50指数和港股通质量均衡50指数，持续完善“全+福”多资产指数矩阵。平安理财通过差异化配置ABS、持有型不动产ABS和公募REITs三层资产，实现固收+策略稳健增利。首批4只商业不动产REITs正式上市，境内公募REITs自此迈入“基建+商业”双轮驱动新阶段，工银理财与中邮理财两大理财公司率先布局。科创股权投资方面，杭银理财投资的华大海天、北银理财投资的臻宝科技分别登陆北交所和科创板，展现理财子以耐心资本赋能硬科技的实践路径。 销售服务电话：021-20515355 相关研究报告 存续：规模环比小幅下降，收益率普遍下降。1、6月全市场理财产品存续规模为31.58万亿元，环比下降0.15%，同比上升4.27%。现金类产品存续规模6.13万亿，环比下降0.46%；固收类产品中，最小持有期型、封闭式和日开型占绝对比重，存续规模分别为10.12万亿、6.64万亿和3.75万亿，环比变动-0.14%、-0.23%和-1.01%。2、6月现金管理类产品近7日年化收益率录得1.17%，环比上升0.70BP；同期货币型基金近7日年化收益率报1.08%，环比上升0.89BP。纯固收产品年化收益率为1.73%，环比下降0.67个百分点；固收+产品年化收益率为1.33%，环比下降0.80个百分点。3、6月全市场理财产品破净率为2.98%，环比上升2.0个百分点，信用利差环比收敛7.2BP。 1、《银行理财大事记：理财多元策略创新提速，招银理财密集落子—2026年5月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2026-06-10 2、《银行理财大事记：赎回到账提速、产品净值回暖、存量规模回升—2026年4月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2026-05-15 3、《银行理财大事记：理财监管评级新规落地，资管能力多元升级加速—2026年3月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2026-04-10 新发：规模上升，产品谱系三大特征不变，业绩基准上升为主。6月理财公司新发产品规模环比上升。固收+产品、封闭式产品、1-3年期产品仍占主导地位。新发理财产品业绩基准上升为主。在新发规模较多的1年-3年(含)、6个月-1年(含)、3个月-6个月(含)期限中，6月纯固收产品新发业绩基准环比变动+13BP、+18BP和+4BP；固收+产品业绩基准环比变动+9BP、+11BP和+8BP。 4、《银行理财大事记：监管出手整治“收益打榜”，理财公司加速业绩基准“换锚”—2026年2月银行理财市场月报》2026-03-13 到期：封闭式产品达标率91.85%，定开型产品达标率67.85%。6月封闭式理财产品达标率为91.85%，较5月环比上升1.32个百分点；6月定开型理财产品达标率为67.85%，较5月环比下降5.61个百分点。 5、《银行理财大事记：理财市场降费潮又起，中小银行代销路谋新—2026年1月银行理财市场月报》2026-02-11 风险提示：本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反映市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议，不代表推介。 内容目录 1. 6月银行理财大事记....................................................................................................................................................................32.存续：规模环比小幅下降，收益率普遍下降..........................................................................................................................62.1.规模：6月全市场理财存续规模环比下降0.15%至31.58万亿元............................................................................62.2.收益表现：6月理财产品年化收益率普遍下降.............................................................................................................83.新发：规模上升，产品谱系三大特征不变，业绩基准上升为主.......................................................................................113.1.规模：6月理财公司新发产品规模上升，产品谱系呈三大特征..............................................................................113.2.业绩基准：新发理财产品业绩基准上升为主..............................................................................................................124.到期：封闭式产品达标率91.85%，定开型产品达标率67.85%......................................................................................125.风险提示....................................................................................................................................................................................13 图表目录 图1：6月全市场理财产品存续规模为31.58万亿元，环比下降0.15%，同比上升4.27%.......................................7图2：6月理财产品仍以固收和现金管理类产品为主，最小持有期型、日开型固收类产品规模稳健.......................8图3：6月现金管理类产品近7日年化收益率录得1.17%，环比上升0.70BP.............................................................8图4：6月理财产品年化收益率普遍下降：固收类产品录得1.38%，环比下降0.78个百分点.................................9图5： 各期限纯固收产品6月年化收益率多数环比不同程度下降...................................................................................9图6： 各期限固收+产品6月年化收益率普遍环比不同程度下降..................................................................................10图7：6月全市场理财产品破净率为2.98%，环比上升2.0个百分点，信用利差环比收敛7.2BP.........................10图8：6月理财公司新发产品规模环比上升，固收+产品仍占据主导地位，新发规模5,491.22亿元.....................11图9：1-3年期产品以2,924.76亿元募集规模占据绝对优势.........................................................................................11图10： 封闭式产品以6,424.93亿元发行体量持续领跑市场.........................................................................................11图11： 新发纯固收产品各期限业绩基准上升为主...........................................................................................................12图12： 新发固收+产品各期限业绩基准上升为主............................................................................................................12图13：6月封闭式理财产品达标率为91.85%，较5月环比上升1.32个百分点......................................................13图14：6月定开型理财产品达标率为67.85%，较5月环比下降5.61个百分点......................................................13 1. 6月银行理财大事记 2.存续：规模环比小幅下降，收益率普遍下降 2.1.规模：6月全市场理财存续规模环比下降0.15%至31.58万亿元 据普益标准统计，6月全市场理财产品存续规模为31.58万亿元，环比下降0.15%，同比 上升4.27%。 从运行规律来看，银行理财规模长期呈现季末收缩、季初回升的季节性特征，根源在于季末资金回表诉求。每到季末，为满足母行存贷比、流动性覆盖率等监管考核要求，理财机构往往将产品到期日集中排布于季末时点，促使理财资金阶段性回流银行表内；进入季初后，机构通过新发理财承接回流资金，进而带动规模企稳修复、重回增长轨道。 展望后续，银行理财市场规模具备持续扩容基础。一方面，市场长期处于低利率环境，存款收益持续走低催生存款搬家需求，叠加2022年末债市赎回潮后居民配置的三年期定期存款集中到期，释放的超额储蓄有望持续分流至理财市场，为规模增长提供坚实资金支撑；另一方面，理财公司持续推进渠道下沉、产品体系创新与综合服务升级，进一步拓宽资金吸纳空间，助力理财规模稳步上行。 从产品结构看，6月全市场理财存续产品仍以固收类和现金管理类产品为主。现金类产品存续规模6.13万亿，环比下降0.46%；固收类产品中，最小持有期型、封闭式和日开型占绝对比重，存续规模分别为10.12万亿、6.64万亿和3.75万亿，环比变动-0.14%、-0.23%和-1.01%。 从市场演变趋势上看，2024年以来现金管理类产品规模