005 AI通信行业或迎反攻20260709 导读

2026年07月09日21:36 关键词 通信行业AI算力 光通信 光模光芯片 投机元券通信板捷网智微智能 中块资会 开证蒋颖块 锐络继续创市值 深度告报NPO中旭磷化底际创铟衬CPO谷歌光链纤 全文摘要 主持人首先确了所有者已成功加入，并提醒大家即始，稍候。后，他多次表会议认参会会议会议将开请随了大家加本次的感，并即始，大家稍后。在容方面，他主要分享了达对参会议谢强调会议将开请会议内关于通信行，特是业别AI算力、光模、光芯片、光等域的最新和，全球块纤链领观点预测强调AI算力需求仍然，看好相的投机。他提到，通信板已回至低位，建加，并重介了光强劲关产业资会还块经调议仓点绍模、光芯片、光和液冷等域的投机，算力和块纤领资会强调国产AI芯片的需求旺盛，以及液冷技作未术为重要道的力。最后，他提醒与者，未可禁音、相容，并感大家的理解和来赛潜会经许严录转发关讨论内谢支持。 章节速览 l00:00会议前的准备与资金转移通知 即始，提醒者耐心等待。同，通知金准就，要求在完成操作。重复感会议将开参会时资备绪线转账强调谢耐心，金在上下波中，需及理事宜。资状态动时处转账 l01:18开源证券专业投资会议声明与开场 始前，主持人感与者耐心等待，并明本次面向投机构客或受邀客，会议开谢参声会议仅专业资户户强调发言容代表人，不构成投建。未可，禁音、或解，者承法律任。内仅个观点资议经许严录转发读违规将担责后，主持人介了的分析及主，迎投者加。随绍会议师会议题欢资参 l13:37通信行业投资观点：光通信与AI算力赛道前景乐观 了通信行尤其是光通信和讨论业AI算力域的投机，全球领资会强调AI算力需求旺盛，科技最板。为强块前通信板已回至底部，建加。光通信作认为当块调议仓为AI算力核心，成与需求确定性高，明年长预计业健。中期有催化，已部分公司如捷网和智微智能表良好，印全球算力需求高绩稳报将业绩见锐络业绩现证景气。 l16:11光模块与光芯片行业需求旺盛，看好中际旭创等龙头投资机会 述了光模、光芯片及对话详细阐块CPO等域的市需求情，指出明年领场况800G及更高格的光模需求规块依旺盛，旧NPO技的推巨大性。中旭等光模厂商及磷化底、薄莫尼酸等光术进将带来弹际创块龙头铟衬锂材料供商面良好投机遇。应临资CPO技作新域，展程中可能遇到震，但市前景，术为兴领虽发过荡场广阔推荐注捷福特等四小企。此外，谷歌光模需求，奏极。于光板，关龙业链块强劲产业链发货节积对纤块尽管存在供，但情可能未期。给担忧实际扩产况达预 l20:23光纤光缆行业产能与需求分析 探了光光行能需，前海外需求旺盛，但市明年能放持保守度。同对话讨纤缆业产扩张时较长当场对产释态，时AIDC和DCI光需求大幅增，部分企光表优异但受其他拖累。建注中对纤预计长业纤业务现业务议关移集采及投情，算力板表良好，光交幅著。国动标况国产块现换龙头涨显 l22:38国产AI需求旺盛与行业增长趋势 下半年至明年，国产AI需求旺盛，多公司超期，如捷网、智慧智能等。巨本个业绩预锐络预计国内头资开支大幅增，将长AI芯片、算力租、网交等值得重注，其中交网板看好盛科通、瑞赁络换环节点关换络块讯景和紫光股份，液冷行亦有重大化。业变 l24:37液冷行业Q3业绩兑现与投资策略 聚焦于液冷行的展，特是对话业发趋势别Q3市的影。了谷歌采、液冷市业绩兑现对场响强调链购启动场空巨大等信息，推荐投者注泵公司及光模、蒜粒板，待间资关类块国产块Q3后再布局核心业绩兑现业绩板，如依柯。同，提醒投者注意投建的非指性，避免非法播。块维时资资议导传 问答回顾 未知发言人 问：在光通信领域，有哪些主要的看好赛道？ 言人答：我主要看好四道：首先是光模，其次是光材料和光芯片，第三是发们个赛块CPU，最后是谷歌链光模。块 发言人 问：对于光模块的需求情况，特别是800级和NPO方面有什么看法？ 未知言人答：明年发800和级1减6的需求依然非常旺盛，并且未察到需求下的情。此外，级观调况NPO的需求也很大的性，例如英美和谷歌有大量的会带来弹达将3.2TNPO和6.4TNPO需求。 发言人 问：光材料方面有哪些具体品种和受益公司？ 未知言人答：光材料中磷化底的需求非常旺盛，供不求；另外，薄莫尼酸是下一代高速材料。发铟衬应锂相受益的包括云南、光智科技和博杰瑞股份。关标锗业 发言人 问：对于CPO赛道有何见解？ 言人答：发CPO是一巨大的道，包括近透个产业赛将给临镜MPO、片光和模光等在的多宝纤单纤内个领域几十倍甚至带来10倍以上的空。产业间 未知发言人 问：关于CPU赛道的发展状况和预期是怎样的？ 未知言人答：发CPU作新技，其展程不一帆，但目前依然保持极正常展，今年为术发过会风顺产业积进预期一万台为CPU交机，明年市期增至换场预长10万至30万台。我重推荐四小（伯特、杰普特们点龙罗、聚光科技和智商科技）。 未知发言人 问：对于谷歌链的需求情况及产业链怎么看？ 未知言人答：谷歌近期化算力投，是光模是需求都非常极。谷歌相的光模和发强资无论块还业论积链关块光芯片供商主要有中元、光科技等。应际创长 未知发言人 问：对于光纤板块，市场对未来供给和需求有何担忧？ 未知言人答：市明年光供大量放，但上光棒需要一年半到年的，且前海发场担忧纤给释实际扩产两时间当外采需求，能可能不及期。同，管人机需求不明朗，但设备购强劲实际产预时尽无AIDC和DCI光的对纤需求大，期看光光的需求持并可能超期提升。较长来纤缆将续预 未知发言人 问：对于国产AI板块，尤其是从供给和需求角度有何看法？ 言人答：发国产AI需求旺盛，部分公司已超期，如捷网、紫光股份等。业绩预锐络国产AI芯片板的块业增确定性高，明年巨本支可能增绩长较预计国内头资开长2到3倍，而供能否有效提升是定板表给将决块的因素。在现关键国产AI域，算的领从计AI芯片到算力租，再到网交和赁络换AIDC等方面都值得重点注。关 发言人 问：在当前市场环境下，你们最看好哪些公司的发展潜力？ 言人答：我非常看好盛科通、瑞景和紫光股份的成空。发们讯长间 未知发言人 问：液冷板块中有哪些关键动态？ 未知言人答：液冷行近期有重大化，特是谷歌已始采液冷原材料，并划在发业变别经开购计Q3始开发货。同，飞大源等公司也因液冷的展而有著幅。时龙为业务发显涨 发言人 问：对于科（可能指代某特定公司）为何近期表现不佳，有何看法？ 言人答：科作全球液冷全，其品与多家科技巨深度合作，具有明的地位优发为产业链龙头产头显产业链势。不，它目前正于平台期，需要入段，过处进业绩兑现阶预计Q3可能迎液冷的期。会来业务业绩兑现 未知发言人 问：对于叶冷赛道及其中涉及的公司有何配置建议？ 未知言人答：冷道空巨大且增斜率陡峭，明年市空可几千，并且后年仍有翻倍的空发叶赛间长场间达亿间。短期建注扎的光模板以及超期亮眼的蒜粒板；依科议关业绩实块块业绩预国产块随着维Q3近业绩兑现临，可等待机再大力布局以依科核心的板。时维为业绩块