006 AI系列行业深度一AI建设景气度持续提升供配电变革到来20260709 导读

2026年07月09日21:36 关键词 AIDC AI据中心 供配系数电统HVDC SST技革源网 新能源力海外市效率 成本术变电电电设备场储能逆器器 科据 四方股份绿电变变压华数 全文摘要 人工智能（随着AI）的迅猛展，发AI的据中心建、供革、技新及市空正深刻驱动数设应链变术创场间经历革。人工智能据中心（变数AIDC）在促算力增、力与技升中扮演核心角色，尤其进长电设备术级HVDC（高直流供系）和压电统SSP（固源）等技的展，著提升了据中心的效率、降低了成本并优态电术进显数化了空利用。行先企通技新和市定位，引一革。未市持增，间业内领业过术创场领着这变预计来场将续长管面技挑，但的行展示尽临术战乐观业发趋势预着AI与据中心域迎前景。数领将来广阔 章节速览 l00:00 AI与AIDC产业链变革：布局未来成长性公司 对话围绕AI与AIDC的未展，了产业链来趋势开强调AI作期方向的重要性，特是在基施建为长别础设设和用域。了力公司成性与应领讨论电设备长AI合的力，以及公司在结潜龙头AI化中的品布局和市变产场机。同，指出了技革和公司自身革的新机遇，建投者注海外市品力的部公会时术变变带来议资关场产强头司，把握底部布局机。时 l05:49 AIDC行业深度：供应链变革与技术升级 告分析了全球据中心机容量加速容的，指出报数装扩趋势AI本支回升，驱动资开2026至2030年新增装机模可能百瓦，核心市美和中。技革方面，规达亿级别场为国国术变从UPS到HVDC供框架，最向电终SST方案演，中期有望效率提升至进长实现98.5%以上，2030年SST市模有望触千。告场规达亿级别报建注议关HVDC和SSSD布局先企，以及合性品方案先企。提示包括技升、机领业综产领业风险术级装规模不及期和行格局。预业竞争问题 l09:44数据中心转型与AIDC产业链解析 据中心正型算力工厂，适智能代算力的需求。数转为应时对AIDC分施、和用，其产业链为设层运营层应层中供配系作，包括高入到端的路系，确保据中心定行。电统为关键环节压输终负载电统数稳运 l12:17数据中心供配电系统升级与效率优化 随着AI代机柜功率的著提升，据中心供配系正快速重构。时单显数电统经历传统UPS架构因效率失大损，以足高功率密度需求，故技演方向向少、提升效率和短路。目是优化降低建难满术进转减转换环节缩链标成本与成本，确保设运维ICT定行，同推供配系向更高效、更短路的方向展。设备稳运时动电统链发 l14:42数据中心供电方案演进：从UPS到HVDC及未来趋势 了据中心供方案的演，的讨论数电变从传统UPS到HVDC，再到巴拿供框架和马电ICE框架的探索。重点分析了各方案的优缺，如点UPS供路、电链过长HVDC效率高且构化、巴拿框架集成度高，以及结简马ICE框架作为AIDC极方案的力。未供系向高密终潜来电统将AI算力平台型，技迭代主路短转术线为链缩、效率提升和占地面。前积压缩当SSP技展尚于早期段，面成本和准挑，未术发处阶临标战预计来2-3年将有重大革。变 l19:55 HVDC与SSC技术在数据中心的市场前景分析 了讨论HVDC和SSC技在外据中心的用前景，指出机柜功率提升，术国内数应随着HVDC透率有望快速渗提升，特是在已有用基。别国内应础预计2025年至2027年，市空保持容，到场间将扩趋势达300亿至500模。然而，亿规从2028年起，随着HVDC和SST方案的加速透，渗传统UPS市空面承场间将临。压 l22:54 2023年中国UPS市场格局与HVDC技术发展趋势 2023年中国UPS市中，先，市格局定。场华为领场稳HVDC技受益于机功率提升，市空持术单场间续扩大，预计2030年可千，成达亿级别为AIDC固源核心增。部企如、伊、施耐德等正态电长点头业维谛顿加速800伏DC品，推技快速透。中恒器、科幻据等在产开发动术渗电数HVDC域表突出，领现SST方案由分股份等企主。则层业导 问答回顾 发言人 问：在本次交流会中，关于参会人员有哪些具体要求？ 言人 答：制度定，人必是白名范的特定客，非白名人禁止。同了交发规参会员须单围内户单员参会时强调流涉及知，限受邀嘉及其所在位和太平洋券股份有限公司共同有，并明确指出未会识产权仅宾单证拥经许可，任何人不得交流行音像、修改、加工、公引用主要、布、或等行，否对会进录录开观点发转载贩卖为追究其侵任。则将权责 发言人 问：陈田新能源刘强团队的研究重点是什么？ 言人 答：田新能源的研究重是发陈刘强团队点AI新一系列研究，特是轮别AIDC的革。他产业链变们认为AI在未几年是一大的展方向，而布局具有持优的公司是核心。此外，指出来个发续业绩势团队还AIDC对力及源公司（如器、金科技等）的成性有极影，尤其是在海外市新能源建电设备电设备苏联电盘长积响场 如光建、网重构的程中，些供配公司具有很好的成性。设风设电过这电长 发言人 问：技术变革方面有哪些具体表现和预期？ 言人 答：技革体在多方面，例如固器、据中心供配等域的新用。以四方发术变现个态变压数电设备领创应股份例，公司在原有市的基上，加大了海外市展力度。另外，为该国内场础场扩SHT等公司也始中开将国CDM技用于海外市，并已得中水目的公告。期未有更多似的技升和公司术应场获国电项团队预来会类术级自身的革生。变发 发言人 问：从龙头公司角度看，AI与新能源结合会产生何种影响？ 言人 答：公司在新能源与发龙头AI合方面表极，比如逆器域的公司固器抓住了结现积变领龙头态变压时代机遇，并行了相布局。进关随着AI的化及其品落地奏，些公司在底部是良好的布局变产节兑现这龙头时窗口。尤其在海外市品力的部公司，由于其在供配域的技和市优，有望在场产较强头电领术场势AIDC建景气度提升的程中得更大的市份。设过获场额 发言人 问：AIDC行业深度报告的主要内容有哪些？ 言人 答：告分析了全球据中心机容量加速容的，指出发报详细数装扩趋势AI本支回升，整体驱动资开装机模保持高景气度。告规报预测2026年至2030年全球据中心新增机模到百瓦，并数装规将达亿级别强美和中主要市。同，微面察到海外四大云厂了低碳超周期，调国国为场时从观层观启动级国内AIDC建设也同步提速，基施建模与奏加快，景气度持延伸。础设设规节将续 发言人 问：技术演进路径上有哪些关键转变？ 言人 答：技革了发术变经历从UPS到HVDC供框架，最向电终SST演的程。其中，进过UUUBS代以时整流逆多路支变级链撑传统ITC，但机功率提升，效率低和占地多的。随着单较较问题显现HVDC少了减路，整体效率提升至变换链负载96%以上。未预计来2到3年，400伏和高800伏方案成主流，而将长 期看，来SST方案借高效能和适能与的特，有望成最解方案。凭应储绿电点为终决 发言人 问：对于AIDC行业未来市场空间的预期如何？ 言人 答：合高清景气度和发结800伏路落地，外源行空价值有望快速提升，同线户电业间时SSP化产业加速打期市空。情下，将开远场间乐观况2030年SST市模有望到千。根据英路，场规达亿级别伟达线图海外AIDC在将2027年部署800伏HVDC，2028年逐步入兆瓦的迈级别SST，整和放量个产业验证节奏清晰，配合AIDC新增抬升，负载2030年千的市模具大可性。亿级别场规备较达 发言人 问：投资标的及风险提示有哪些？ 言人 答：投的方面，注发资标应关HVDC源品先技和高成性企，如中恒气、科据、禾电产领术长业电华数望气、盛弘股份、科士等；以及电达SSSD布局先、技和品推快速的企，如四方股份。此外，领术产进业需要重合性品方案先且各技均居行前列的企，如光源、金科技。提示主要还视综产领项术业业阳电盘风险包括三方面：一是技升不及期，二是个术级预AIDC新增机模不期，三是行格局化装规达预业竞争变带来的。风险 发言人 问：数据中心正在经历怎样的时代变迁？ 言人 答：据中心正在走向算据中心代，其功能定位通用算力工厂或据中心心发数计数时从仓储转变为数脏机。互网代的起，据中心作发动随着联时兴数为IT基施核心体模出；在础设载规现2020年，大据、数语音服快速展推据中心架构化，而人工智能的快速展一步加速了智能代到，算力需求务发动数变发进时来对爆式增，由此催生了发长AIDC（人工智能据中心）的快速增。数长 发言人 问：AIDC与传统DC在哪些方面存在差异？数据中心供配电系统的演变趋势如何？ 言人 答：发AIDC与传统DC在功率密度、供配、散网和商模式等方面存在著差异。其中，负载电热络业显供配系是者短期并行但期分工明确的，包括基施、基施工制系、供配系电统两内长关键环节础设础统电统 （如高柜、器、低等）、以及压开关变压开关AI芯片、服器、网、存和据中心管理系务络设备储设备数统等硬件。机柜功率云代的环节随着单单从时5到8000瓦提升至AIDC代的时20到50千瓦，并未预计来向100千瓦甚至更高功率升，供配系了快速重构。级电统经历传统UPS架构因效率失高，在高功率损较密度景下逐被场渐HVDC（高直流）架构取代，以更高效、定的力供。其中，巴拿供电压实现稳电应马电框架是传统HVDC的集成化升，具有更高的效率和可靠性，但目前级SSP（新型供架构）仍于早期电处发展段，整体成本高且行准尚未一，未阶较业标统来2到3年可能生大革。内会发较变 发言人 问：HVDC与UPS系统在数据中心供电方案中的优缺点是什么？ 言人 答：发UPS系在机功率低能保定性与方案成熟性，但在高功率需求下，由于路、统单较时够证稳链长多、占地面大以及效率失等，其成本和部署成本得明。相比之下，节点积损问题运维将变显HVDC系省统去了逆，能直接提供直流能，具有更高的源效率、更洁的路构和更低的成本，尤其变环节电电简链结运维是在AIDC代，其透率有望中短期快速提升。同，巴拿供框架合了者优，一步提升时渗内时马电结两势进了效率和可靠性，但目前仍需与其他方案同并，等待技成熟度和成本降低后的泛用。协进术广应 发言人 问：在乐观情况下，HVDC和SSC的渗透率有望如何提升？ 言人 答：在情下，和海外发乐观况国内HVDC及SSC的透率快速提升。方面，渗预计会国内随着UPS向HVDC的以及巴拿源框架的加速移，透率先于海外提升。海外方面，在转变马电迁渗将2027年，重在点于800伏HVDC的透率提升，同渗时SST在2027年前后技步入商化拐，并在随着术进进业点2030年前后形成新增。长点 发言人 问：国内和海外在推进HVDC应用方面的情况如何？ 言人 答：已有一定的发国内HVDC用基，例如在阿里巴巴据中心目中模化用了巴拿源系应础数项规应马电。统随着AIDC柜功率提升，单国内HVDC透率有望快速增加。而在海外，主要依于英渗赖伟达800伏产品的放量，特是别2027年有著的将会显HVDC透率提升。渗 发言人 问：UPS市场的渗透率变化及其未来市场规模如何？HVDC市场的空间如何？未来发展前景怎样？ 言人 答：管发尽UPS市的透率整体呈下降，但受益于场渗趋势AIDC建加速，设2025年到2027年市场模仍持容。一期，市模能到规将续扩这时场规预计达300到亿500左右。不，亿过随着2028年HVDC和SST方案透率的快速提升，渗UPS市的空面明承。受益于机柜功率提升和场间将临显压单单800伏产品放量，HVDC市空持加速提升。英机柜功率的提升推场间将续伟达将动HVDC透率的快速提高，渗预计到2030年，在不包含SST的情下，况HVDC市空有望到场间达800至亿2000。此外，亿SST市空场在间2030年可能迅速增至千，成长亿级别为AIDC固源的核心增曲。态电长线 发言人 问：中国UPS市场的品牌格局是怎样的？ 言人 答：根据发2023年中国UPS市售排名据示，位居第一，其后的是山特科士场销额数显华为紧随达、施耐德、泰伊等品牌。英艾等海外品牌也占据了一定市份。达顿维腾维达龙头场额 发言人 问：SST方案的主要优点是什么？ 言人 答：发SST方案的主要优包括高效率、占地和体大幅度，能省点积压缩够