观点更新:下半年半导体设备板块依旧会超预期。6月20日观察到涨价和出海趋势后,判断此轮行情可能是史诗级行情,板块后续最高涨幅或达30%以上。近期虽有调整,但半导体设备板块仍展现强韧性,全年行情依然看好。从投资第一性原理看,5月主要反映存储招标,6月主要反映全球景气与出海。展望下半年,先进逻辑、存储进一步催化、更多公司上修订单等均有可能出现,存在诸多超预期可能。此轮为强Beta行情,对整个板块保持看好。CX上市影响之前已讨论,设备板块上市后更受益,不会影响上行趋势。