英杰电气更新：射频&电池片电源订单超预期释放，半导体设备核心零部件国产替

射偏&电池片电源订单加速释放超预期截至目前公司半导体射频电源在手订单已达5000万元，【近1个月新增订单2000万元】，呈加速趋势，其中客户A订单已达4000万元，已有重复订单，目前公司【订单仅覆盖客户1/4的量】，明年提升空间可观；客户B订单1000万元，也开始加速释放。 【天风电新】英杰电气更新：射频&电池片电源订单超预期释放，半导体设备核心零部件国产替代-1107 截至目前公司半导体射频电源在手订单已达5000万元，【近1个月新增订单2000万元】，呈加速趋势，其中客户A订单已达4000万元，已有重复订单，目前公司【订单仅覆盖客户1/4的量】，明年提升空间可观；客户B订单1000万元，也开始加速释放。 光伏电池片中频溅射电源在手订单达3000万元，【近1个月新增订单2000万元】，同样呈现加速趋势。 多个下游订单上量，足以弥补多晶订单下滑风险，收入/盈利持续增长无需担心今年截至目前公司新增订单已接近去年全年水平，全年超去年没有障碍，对应明年收入将继续保持增长，同时射频电源毛利率远超光伏，盈利水平将进一步提升。 明年订单有望保持增长：从今年新增订单结构来看，多晶虽有所下滑，但单晶订单仍保持增长；半导体除射频电源外，碳化硅同样增长（同比+25%）且有望开拓新客户，另激光设备电源也开始上量；充电桩订单有望超过去年1.5亿元水平，海外直流桩认证通过后订单有望加速释放。 基于订单情况预计公司24年归母净利润6.3亿元，对应PE 21X，继续保持重点推荐。