迪生创建二零二六年年报

頁次 集團資料 代理主席報告書 4-6 股東週年大會通告7-11 董事局報告書 企業管治報告書 32-51 獨立核數師報告書 52-56 綜合損益表 綜合損益及其他全面收益表 綜合財務狀況表 綜合權益變動表 綜合現金流轉表61-62 財務報表附註 63-121 118-121 集團五年財務撮要122 總辦事處及主要業務地址： 董事局： 代理主席：陳漢松 香港九龍尖沙咀東部加連威老道九十八號東海商業中心四樓 執行董事：潘冠達（首席營運官）劉汝熹 註冊辦事處： ClarendonHouse,2ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda. 獨立非執行董事：馬清源艾志思馮愉敏林詩韻 主要銀行： 公司秘書： 法國巴黎銀行東方匯理銀行渣打銀行(香港)有限公司香港上海匯豐銀行有限公司 柯淑英 審核委員會： 艾志思（主席）馬清源馮愉敏 香港股份過戶登記分處： 卓佳證劵登記有限公司香港夏慤道十六號遠東金融中心十七樓 提名委員會： 陳漢松（主席）馬清源艾志思林詩韻 百慕達股份過戶登記處： ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse,2ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda. 薪酬委員會： 馬清源（主席）陳漢松艾志思 股份上市場所： 香港聯合交易所有限公司 投資委員會： 潘廸生（主席）陳漢松潘冠達 股份代號： 香港聯合交易所有限公司：0113 獨立核數師： 網址： 畢馬威會計師事務所執業會計師於《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師 http://www.dickson.com.hk 業務回顧 截至二零二六年三月三十一日止財政年度，本集團之營業額為港幣十九億八千九百二十萬元，上升了百分之三點五。 於本回顧年度內，香港之消費者信心繼續疲弱，而各收入階層之本地消費者經常性前往中國內地城市旅遊。這些城市能提供超值購物體驗，以及「即買即退」退稅優惠。同時，購物亦不再是中國遊客到香港之優先考慮因素。此外，由於日本及歐洲市場貨幣疲弱及退稅優惠，故能提供更低廉之商品價格，令本地零售市場持續面對該等市場的競爭。因此，本集團於截至二零二六年三月三十一日止年度香港之銷售營業額持平。 應撥歸於權益股東之淨溢利為港幣二億四千八百九十萬元（二零二五年：港幣一億九千八百萬元），上升了百分之二十五點七。 溢利之增加乃主要由於本集團以美元計值之資產於本財政年度內因美元兌換港元匯率上升而產生重新估值之外匯收益，加上本集團之零售營業額整體上升，以及投資組合之溢利貢獻增加所致。 在台灣，自美國宣佈「解放日」關稅政策以來，市場情況持續惡化，令當地消費者信心疲弱，及導致匯率劇烈波動。消費者亦日漸傾向於等待百貨公司促銷的心態，而非即時購買全價商品。此外，消費者亦轉移到海外消費，導致本地商場客流量進一步減少。因此，本集團於本回顧年度內錄得之銷售營業額以當地貨幣計算下降了百分之五點九。 財務業績及末期股息 截至二零二六年三月三十一日止財政年度之營業額為港幣十九億八千九百二十萬元，較去年同期港幣十九億二千一百八十萬元，增加了百分之三點五。 應撥歸於權益股東之溢利為港幣二億四千八百九十萬元，較去年同期港幣一億九千八百萬元，增加了百分之二十五點七。 在中國，雖然整體名貴商品市場持續疲弱，但由於本集團正持續進一步拓展其零售網絡之策略，本集團業務之銷售額以當地貨幣計算增長了百分之三十四點二。 鑑於所述業績，董事局建議派發末期股息每股普通股股份港幣兩角五仙，連同已派發之中期股息每股普通股股份港幣一角，以及為慶祝本集團四十五週年而派發之特別股息每股普通股股份港幣兩角，每股普通股股息合共港幣五角五仙，去年度則為港幣一角。 鑑於美國減息步伐之不確定性、烏克蘭及中東地緣政治衝突，以及美國關稅措施所帶來持續不確定之情況下，本集團繼續審慎管理其投資組合，並取得港幣七千零九十萬元之溢利，相對上一財政年度同期港幣五千九百三十萬元。於二零二六年三月三十一日，本集團並未持有任何個別投資之入賬值佔本集團總資產百分之五或以上。 前景展望及公司策略 由於消費者傾向於在特定名貴品牌之獨立專門店內購物，本集團預期香港零售市場，在同時銷售不同品牌時裝及美容產品店鋪方面將持續疲弱，而美容市場亦日益依賴促銷推動。此外，隨著中國於二零二六年五月十八日正式啟動「離境退稅2.0」政策，該政策令購物更為容易及方便，並優化了退稅措施，使本地各收入階層消費者進一步受鼓勵，定期前往中國內地城市消費。與此同時，前往香港之旅客更集中於旅遊相關消費之體驗，而非在於購買名貴商品。 本集團採取了最審慎方式來管理其零售網絡。現時，本集團之零售網絡合共擁有五十五間店鋪，包括香港五間、中國二十六間，以及台灣二十四間。 在地域上，香港對銷售額之貢獻佔百分之六十一點五、台灣佔百分之二十八點九，以及其他地區佔百分之九點六。 台灣市場預期將持續疲弱，由於自二零二四年後期以來全球經濟復甦較預期緩慢、持續之地緣政治不確定性、消費開支日趨保守，以及台灣當地消費轉移至海外，尤其是日本，因當地之貨幣疲弱及遊客享有退稅優惠，令其名貴商品零售價格顯著便宜。 董事局及員工 本 人 謹 藉 此 機 會 向 董 事 仝 寅 及 本 集 團 之 全 體 員工，就彼等於本年度之竭誠投入及貢獻，致以衷心謝意。如無彼等之努力及竭誠，我們將不能於本年度取得所述業績。 在中國，儘管整體消費市場仍然疲弱，但本集團仍持續取得穩健增長，並對中國之長遠前景保持樂觀態度，並將尋求繼續擴展其在該地區之業務。 董事局主席榮休 潘廸生先生已從本集團之集團執行主席、執行董事及提名委員會主席等職位榮休，緊隨二零二五年十 月 二 十 日 之 董 事 局 會 議 結 束 後 生 效 。 此 後潘 廸生先生將以本公司投資委員會之成員及主席繼續支持本集團。展望未來，潘廸生先生將專注於本集團之多元化發展及新投資機會，並與本集團協力進一步加強與其主要伙伴之關係，以及作為本集團業務上之顧問。 隨著零售環境迅速變化及消費者之消費模式不斷轉變，若期望本集團可在銷售及盈利方面重回其以往之增長軌跡乃不切實際。反之，本集團同時銷售不同品牌之店鋪可能因上述原因而受到不利之影響。本集團為追求業務增長，將積極尋找不同之新策略性投資，以擴展其現時業務範圍。 本集團將繼續採取最保守之方式來管理其零售網絡，並將繼續嚴格控制各營運層面之成本。 董事局對潘廸生先生自創立本集團四十五年以來所作出之貢獻致以深切感謝，加上其具有遠見之領導才華，成功地帶領本集團走上卓越增長之路，及為本集團奠定今日之強健根基。 憑藉本集團擁有淨現金港幣三十億一千一百九十萬元及其強健之財政狀況，本集團定能應對艱難之零售環境、潛在之經濟衰退危機，並能把握新投資機會，以多元化及擴大其盈利基礎。 香港二零二六年六月四日 股 東 週 年大 會 通 告 本公司茲定於二零二六年八月六日（星期四）上午十一時三十分，假座香港九龍尖沙咀東部麽地道六十九號帝苑酒店二樓帝苑廳（茉莉廳至蘭花廳）舉行股東週年大會，議程如下： 1.省覽截至二零二六年三月三十一日止年度之財務報表、董事局報告書及獨立核數師報告書。 2.批准派發由董事局建議截至二零二六年三月三十一日止年度之末期股息。 3.重選董事及釐定董事袍金。 4.重聘來年之獨立核數師及授權董事釐定其酬金。 5.作為特別事項，考慮並酌情通過（不論會否作出修訂）下列決議案為普通決議案： 動議： (1)在下述第5(3)節之規限下，一般性及無條件批准本公司董事在有關期間（定義見下文）內，行使本公司所有配發、發行及處理本公司股本中額外股份（包括任何銷售或轉讓庫存股份）之權力，及作出或授予或須行使此項權力之建議、協議及購股權； (2)第5(1)節之批准將授權本公司董事在有關期間內，作出或授予或須在有關期間屆滿後行使此項權力之建議、協議及購股權； (3)本公司董事依據第5(1)節中之批准（不論是否依據購股權或其他方式）配發或同意有條件或無條件將予配發之股本（除依據(i)配售新股（定義見下文）；(ii)根據本公司不時之經修訂及重列之細則（「細則」）之任何以股代息計劃或類似安排；或(iii)根據當時採納之任何購股權計劃或類似安排而向本公司及/或其任何附屬公司之僱員授予或發行股份或授予權利以購入本公司股份外），面值總額不得超過本公司於本決議案獲通過當日之已發行股本面值總額（不包括庫存股份，如有）之百分之二十，上述批准應受此限制；及 (4)就本決議案而言： 「有關期間」意指由本決議案獲通過之時起至下列較早者為止之期間： (i)本公司下一屆股東週年大會結束時；(ii)本公司遵照本公司之細則或任何適用之法例須舉行下一屆股東週年大會之期限屆滿時；及(iii)本公司股東在股東大會上以一項普通決議案撤銷或更改本決議案所授予之權力時。 配售新股」意指在本公司董事所指定一段期間內，向在某一指定記錄日期名列在股東名冊上之股份（或其任何類別股份）持有人，按當時所持有股份（或任何類別股份）數額之比例而配售新股之建議（惟本公司董事可在必要或權宜時就有關零碎配額或根據香港以外任何地區法例之限制或責任，或該等地區任何認可管制機構或任何證券交易所之規定，取消該等權利或作出其他安排）。」 6.作為特別事項，考慮並酌情通過（不論會否作出修訂）下列決議案為普通決議案： 動議： (1)在下述第6(3)節之規限下，一般性及無條件批准本公司董事在有關期間（定義見下文）內，遵循及按照所有適用之法例，行使本公司所有購回本公司股本中已發行股份之權力； (2)第6(1)節之批准乃給予本公司董事其他授權以外之額外授權； (3)本公司依據第6(1)節之批准而在有關期間內購回或同意有條件或無條件購回之股本面值總額，將不得超過本公司於本決議案獲通過當日之已發行股本面值總額（不包括庫存股份，如有）之百分之十，上述批准應受此限制；及 (4)就本決議案而言： 有關期間」意指由本決議案獲通過之時起至下列較早者為止之期間： (i)本公司下一屆股東週年大會結束時；(ii)本公司遵照本公司之細則或任何適用之法例須舉行下一屆股東週年大會之期限屆滿時；及(iii)本公司股東在股東大會上以一項普通決議案撤銷或更改本決議案所授予之權力時。」 股 東 週 年大 會 通 告 7.作為特別事項，考慮並酌情通過（不論會否作出修訂）下列決議案為普通決議案： 動議在第5節及第6節所載之普通決議案獲通過之情況下，擴大依據第5(1)節授予本公司董事之一般性權力，擴大數額相當於本公司根據第6節之授權所購回之本公司股本面值總額；惟該數額不得超過本公司於本決議案獲通過當日之已發行股本面值總額（不包括庫存股份，如有）之百分之十。」 香港二零二六年七月七日 註冊辦事處： 總辦事處及主要業務地址： 香港九龍尖沙咀東部加連威老道九十八號東海商業中心四樓 ClarendonHouse,2ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda. 附註： 1.凡有權出席上述大會（或其任何續會）並於會上投票之股東均可委任其他人士代其出席，並以表決方式進行投票時代其投票。持有兩股或以上普通股股份之股東可委任多於一位代表並於上述大會代其投票。委任代表毋須為本公司股東。 2.若有任何普通股股份之已登記聯名持有人，則任何一位聯名持有人（不論親身或委任代表）可就該等股份投票，如同其為唯一有權投票者，但當有多於一位該等聯名持有人出席上述大會時，則優先者投票（不論親身或委任代表）後，其他聯名持有人則不得投票，就此而言，優先權按其就聯名持有股份於本公司股東名冊之排名次序而定。 3.已填妥及簽署之代表委任表格，須連同經授權人簽署之授權書或其他授權文件（如有）或由公證人簽署證明之授權書或授權文件副本，須儘快及無論如何最遲於上述大會或其任何續會指定舉行時間不少