玉米/淀粉
- 玉米：6月面积报告低于预期，产区天气偏利空外盘价格，但未来天气存在转弱预期。短期价格承压，但下方成本形成支撑，维持震荡趋势，等待6月面积报告和后期天气指引。中长期关注生长季天气变化及国内政策投放节奏。
- 淀粉：节后市场重回常态，供应小幅下滑，消费提货减弱，产区原料偏少，企业提价收购支撑产成品价格。行业库存持续去化，短期报价震荡偏强，主要跟随原料价格波动。中长期紧盯下游消费节奏，若夏季消费旺季推动库存持续回落，叠加原料价格走强预期，淀粉反弹空间有望扩大。
白糖
- 国际市场：基本面边际转强，厄尔尼诺扰动26/27榨季预期，泰国种植面积预计缩减。后续关注巴西甘蔗入榨量、含糖分波动、制糖比下调幅度及天气风险。
- 国内市场：配额外进口成本较低，但市场对进口政策收紧仍有预期；国产糖库存高位，产业端现货压力大，盘面上方存在套保压力。
棉花/棉纱
- 棉花：26/27年度全球棉花产量下降而消费增加，供需整体趋于紧张，短期受宏观扰动较多，注意风险。关注美国棉区干旱及国内淡季下游表现情况。
- 棉纱：短期进口利润承压，需关注下游消费节奏。
鸡蛋
- 现货价格：端午备货结束叠加梅雨天气，现货价格回调，随后入冷库行为增加，现货止跌反弹。高产蛋鸡存栏量将于9月起环比增加，但若一季度补栏量高于统计值，产能拐点将提前。后续关注梅雨季现货价格回调幅度和大小码价差变化，判断三季度产能情况。
苹果
- 现货市场：消费旺季来临，产地客商调货积极性提升，去库好转。新季苹果各产区基本完成坐果，果农陆续疏果，套袋表现良好，但部分产区坐果不均。关注交割标准变动及后期天气对果树坐果的影响。
生猪
- 现货价格：周末现货涨价超预期，月初集团出栏放缓，部分区域二育补栏热情高。中期产能去化，供需边际改善但压力仍存。政策消息、季节性反弹预期等阶段情绪反馈需关注，近端持续关注出栏节奏变化。盘面升水，资金情绪预期主导，现货反弹，仔猪价格回暖，价格走向及空间需关注现货实际去产去库路径。
