华宝证券发布了关于ETF热点跟踪及量化策略指数的周报，涵盖多个策略指数的表现跟踪和持仓分析。
核心观点与策略指数表现：
- 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：该指数基于市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略捕捉市场热点，近一周收益0.20%，近一月超额收益3.44%，近一年超额收益-2.74%。本周热点组合关注医药CXO方向，主要原因是科技成长高位震荡下，医药板块迎来修复，CXO成为领涨核心，具备景气支撑。
- 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用多维度技术指标因子预测申万大盘指数和申万小盘指数的收益差，近一周收益-1.38%，近一月超额收益-2.55%，近一年超额收益2.42%。
- 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：利用量价类指标择时并映射到ETF，近一周收益-2.88%，近一月超额收益-13.32%，近一年超额收益-3.49%。
- 华宝研究行业轮动ETF策略指数：从多因子角度挖掘潜力板块，近一周收益-4.79%，近一月超额收益-6.35%，近一年超额收益-10.36%。
- 华宝研究债券ETF久期策略指数：采用流动性指标和量价指标择时，近一周收益0.06%，近一月超额收益0.12%，近一年超额收益1.90%。
关键数据：
- 各策略指数的近一周、近一月及近一年超额收益数据已列出。
- 热点跟踪ETF策略指数持仓包括半导体设备ETF、中证1000指数增强C、港股红利ETF等。
- 大小盘轮动ETF策略指数持仓为沪深300ETF。
- SmartBeta增强ETF策略指数持仓包括300红利低波ETF、800红利低波ETF等。
- 行业轮动ETF策略指数持仓包括计算机ETF、家电ETF、基建ETF等。
- 债券ETF久期策略指数持仓包括十年国债ETF、政金债ETF等。
研究结论：
- 热点跟踪ETF策略指数在捕捉短期市场热点方面表现较好，医药CXO板块成为本周领涨核心。
- 大小盘轮动ETF策略指数表现相对较弱，近一月及近一周均呈现负超额收益。
- SmartBeta增强ETF策略指数及行业轮动ETF策略指数表现不佳，近一年超额收益均为负值。
- 债券ETF久期策略指数表现稳健，近一年超额收益为1.90%。
风险提示：
基金的过往业绩不代表未来表现，本报告不构成投资建议，策略结果基于模型计算，需警惕模型失效风险。
