ETF热点跟踪及量化策略指数周报

华宝证券发布的研报中，介绍了华宝研究系列ETF策略指数的表现情况，包括热点跟踪、大小盘轮动、SmartBeta增强、行业轮动和债券ETF久期策略指数。报告重点分析了各指数的近期表现、超额收益以及持仓情况，并提供了相应的风险提示。

1. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数

   • 近一周收益：0.27%，超额收益0.06%，近一月超额收益-0.49%，2026年以来超额收益1.99%。
   • 持仓：恒生科技ETF、有色金属ETF、电力ETF、港股创新药ETF、港股红利ETF。
   • 本周策略：维持恒生科技方向，关注政策预期改善、AI应用落地及财报披露。

2. 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数

   • 近一周收益：-0.58%，超额收益-0.17%，近一月超额收益-0.73%，2026年以来超额收益4.25%。
   • 持仓：沪深300ETF。
   • 策略：利用机器学习模型预测大盘和小盘指数收益差，周度调整持仓。

3. 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数

   • 近一周收益：1.84%，超额收益2.25%，近一月超额收益-10.08%，2026年以来超额收益1.70%。
   • 持仓：创业板综ETF、科创100ETF、创业板200ETF、成长ETF。
   • 策略：利用量价指标择时，映射至ETF获取超额收益。

4. 华宝研究行业轮动ETF策略指数

   • 近一周收益：-1.53%，超额收益-1.13%，近一月超额收益2.33%，2026年以来超额收益-3.09%。
   • 持仓：计算机ETF、家电ETF、基建ETF、有色金属ETF、钢铁ETF。
   • 策略：多因子分析，挖掘潜力板块，关注估值与拥挤度信号。

5. 华宝研究债券ETF久期策略指数

   • 近一周收益：0.13%，超额收益0.02%，近一月超额收益0.05%，2026年以来超额收益1.50%。
   • 持仓：十年国债ETF、政金债ETF、国债ETF、短融ETF。
   • 策略：通过机器学习预测债券收益率，调整久期以提升长期收益和回撤控制。

风险提示：基金的过往业绩不代表未来表现，策略结果基于模型计算，需警惕模型失效风险，不构成投资建议。