华宝证券发布的公募基金周报ETF热点跟踪及量化策略指数周报（2026/4/8）主要介绍了华宝研究系列ETF策略指数的表现和持仓情况。报告涵盖以下核心内容：
1. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数
- 策略：基于市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略，捕捉市场热点。
- 表现：截至2026/4/3，近一月超额收益2.44%，近一周超额收益3.38%。
- 持仓：重点关注港股创新药，持仓包括港股通医药ETF、港股红利ETF、有色ETF、港股创新药ETF。
2. 量化ETF策略指数跟踪
2.1 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数
- 策略：利用多维度技术指标因子，通过机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数的收益差。
- 表现：截至2026/4/3，2026年以来超额收益5.05%，近一月超额收益0.45%，近一周超额收益0.35%。
- 持仓：沪深300ETF。
2.2 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数
- 策略：利用量价类指标对自建barra因子进行择时，映射到ETF上获取超额收益。
- 表现：截至2026/4/3，2026年以来超额收益0.97%，近一月超额收益3.14%，近一周超额收益1.07%。
- 持仓：红利低波ETF、沪深300红利ETF、300红利低波ETF、800红利低波ETF。
2.3 华宝研究行业轮动ETF策略指数
- 策略：从多因子角度出发，通过估值与拥挤度信号提示行业风险，挖掘潜力板块。
- 表现：截至2026/4/3，2026年以来超额收益4.32%，近一月超额收益-4.74%，近一周超额收益-1.83%。
- 持仓：银行ETF、建材ETF、化工ETF、工业母机ETF、环保ETF。
2.4 华宝研究债券ETF久期策略指数
- 策略：采用债券市场流动性指标、量价指标，通过机器学习预测债券收益率，调整久期仓位。
- 表现：截至2026/4/3，近一月超额收益0.15%，近一周超额收益-0.02%。
- 持仓：短融ETF、十年国债ETF、政金债ETF、国债ETF。
3. 风险提示
- 基金的过往业绩不代表未来表现。
- 本报告根据历史公开数据及定期报告整理，不代表对基金未来资产配置情况的预测，不构成投资建议。
- 模型失效风险，仅供研究参考，不构成投资建议。
