华宝研究ETF热点跟踪及量化策略指数周报（2026/7/13）
1. 投资要点
- 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：根据市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略，捕捉市场热点，构建ETF组合。截至2026/7/10，近一月超额收益4.58%，近一周超额收益1.52%。本周新增港股创新药、有色、黄金方向，逻辑为降拥挤、加对冲、补进攻。
- 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓。截至2026/7/10，2026年以来超额收益2.84%，近一月超额收益-0.93%，近一周超额收益0.58%。
- 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：利用量价类指标择时自建barra因子，映射到ETF获取超额收益。截至2026/7/10，2026年以来超额收益1.25%，近一月超额收益-7.42%，近一周超额收益2.25%。
- 华宝研究行业轮动ETF策略指数：多因子角度挖掘潜力板块，通过估值与拥挤度信号提示风险。截至2026/7/10，2026年以来超额收益-7.26%，近一月超额收益-2.80%，近一周超额收益-0.34%。
- 华宝研究债券ETF久期策略指数：采用流动性、量价指标择时，预测债券收益率调整仓位。截至2026/7/10，近一月超额收益0.21%，近一周超额收益0.04%。
2. 量化ETF策略指数跟踪
- 大小盘轮动：基于技术指标和机器学习模型，预测指数强弱调整持仓。
- SmartBeta增强：择时barra因子，映射到ETF获取超额收益。
- 行业轮动：多因子分析挖掘潜力板块，关注估值与拥挤度。
- 债券久期策略：择时调整久期，提升长期收益和回撤控制。
3. 风险提示
- 基金过往业绩不代表未来表现，报告数据不构成投资建议。
- 模型失效风险，仅供研究参考。
4. 核心数据
- 热点跟踪ETF：近一月超额收益4.58%，近一周1.52%。
- 大小盘轮动ETF：2026年以来超额收益2.84%，近一月-0.93%，近一周0.58%。
- SmartBeta增强ETF：2026年以来超额收益1.25%，近一月-7.42%，近一周2.25%。
- 行业轮动ETF：2026年以来超额收益-7.26%，近一月-2.80%，近一周-0.34%。
- 债券久期策略ETF：近一月超额收益0.21%，近一周0.04%。
5. 结论
华宝研究通过ETF构建多种量化策略指数，涵盖热点跟踪、大小盘轮动、SmartBeta增强、行业轮动和债券久期策略，为投资者提供短期市场趋势参考和超额收益机会。各指数表现不一，需警惕模型失效风险。
