一、晶澳科技与康宁合作光纤预制棒的布局进展
- 合作核心信息：
- 合作标的：晶澳科技与康宁洽谈光纤预制棒领域的深度合作。
- 产能规划：一期产能规划数百吨，长期目标达数千吨。
- 协同基础：双方合作基础深厚，晶澳科技美国光伏产能已向康宁供应，阿曼产能可形成上下游协同。
- 关注要点：合作进展及产能落地节奏是核心跟踪方向。
二、重点新能源板块公司的投资与行业观点
- 安克创新（东吴商社新消费晚五荟解析）
- 上市与估值：港股上市首日AH估值拉平无溢价，市值约585亿元，2026年预期市盈率约17.5倍，显著低于常年20-25倍估值中枢。
- 此前股价波动原因：受欧洲关税担忧、港股上市套利、便携储能板块数据波动影响。
- 当前基本面：
- 第三方数据预计2026年第二季度收入增速20%-25%，利润增速快于收入增速。
- 北美市场6月上半月增速放缓系PrimeDay活动提前所致，德国区6月增速达40%，欧洲便携储能业务6月线上增速回暖至30%以上。
- 投资建议：当前估值低位叠加业绩催化，建议重点关注A股标的安克创新。
- 光伏与储能板块（中金公司中金光储月话观点）
- 光伏主产业链：
- 供需边际改善，2026年6月能效等级认定国标将加速行业尾部30%产能出清。
- 三季度业绩拐点明确，2027-2028年需求随“十五五”规划修复，当前板块估值具备上行吸引力。
- 推荐标的：阿特斯、中信博、福斯特等具备差异化增长逻辑的标的。
- 逆变器与储能领域：
- 2026年5月出口呈现区域分化，欧盟储能政策利好需求增长。
- 2027年电池法规对国内出口企业提出新要求，户储板块二季度业绩确定性高，当前估值性价比突出。
- 科达利（浙商新兴产业吴婷婷、钟凯锋团队持续重点推荐）
- 核心成长逻辑：有望复刻锂电池结构件全球龙头优势，成为全球谐波减速器出货量领先企业，成为机器人大贝塔行情核心龙头。
- 估值与空间：股价处于相对低位，市值增长空间较大，团队多次持续重点推荐。
三、新能源相关细分领域核心关注点
- 锂矿与风电板块
- 锂矿领域：行业旺季即将来临，价格将逐步走出当前迷雾，价格走势是板块跟踪核心。
- 风电领域：中期策略看好2026年下半年业绩、订单、招标三维共振，板块成长确定性较高。
