2026.7.02新能源与电力设备卖方会议纪要：多公司重点跟踪标的梳理

发布时间：2026-07-02 一、晶澳科技与康宁合作光纤预制棒的布局进展 1. 合作核心信息 （1）合作标的：国内光伏龙头晶澳科技与全球特种材料龙头康宁正在洽谈光纤预制棒领域的深度合作；（2）产能规划：合作项目一期产能规划为数百吨，长期产能目标达数千吨，规模效应明确；（3）协同基础：双方合作基础深厚，晶澳科技美国光伏组件产能已向康宁供应，阿曼光伏电池产能可与光纤预制棒业务形成上下游协同支撑，后续将进一步深化绑定关系；（4）关注要点：该合作进展及产能落地节奏是后续核心跟踪方向。 二、重点新能源板块公司的投资与行业观点 1. 安克创新（东吴商社新消费晚五荟解析） （1）上市与估值：安克创新港股上市首日AH估值拉平无溢价，外资认可度较高，当前市值约585亿元，对应2026年预期市盈率约17.5倍，显著低于其常年20-25倍的估值中枢；（2）此前股价波动原因：股价此前回调主要受欧洲关税担忧、港股上市套利、便携储能板块数据波动影响；（3）当前基本面：第三方数据预计其2026年第二季度收入增速达20%-25%，利润增速快于收入增速；北美市场6月上半月增速放缓系PrimeDay活动提前所致，德国区6月增速达40%，欧洲便携储能业务6月线上增速回暖至30%以上，后续基本面有望环比改善；（4）投资建议：当前估值低位叠加业绩催化，建议重点关注A股标的安克创新。2. 光伏与储能板块（中金公司中金光储月话观点）（1）光伏主产业链：供需边际改善，2026年6月发布的晶体硅光伏组件及逆变器能效等级认定国标将加速行业尾部30%产能出清，行业三季度业绩拐点明确，2027-2028年需求将随“十五五”规划落地逐步修复，当前板块估值具备上行吸引力；（2）推荐标的：阿特斯、中信博、福斯特等具备差异化增长逻辑的标的；（3）逆变器与储能领域：2026年5月出口呈现区域分化特征，欧盟储能政策利好需求增长，但2027年落地的电池法规对国内出口企业提出新要求，户储板块二季度业绩确定性高，当前估值性价比突出。3. 科达利（浙商新兴产业吴婷婷、钟凯锋团队持续重点推荐）（1）核心成长逻辑：公司有望复刻在锂电池结构件领域的全球龙头优势，成为全球谐波减速器出货量领先企业，有望成为下一波机器人大贝塔行情中的核心龙头；（2）估值与空间：股价处于相对低位，市值增长空间较大，该团队多次对其进行持续重点推荐。 三、新能源相关细分领域核心关注点 1. 锂矿与风电板块 （1）锂矿领域：行业旺季即将来临，价格将逐步走出当前迷雾，后续价格走势是板块跟踪核心；（2）风电领域：中期策略明确看好2026年下半年业绩、订单、招标三维共振的发展态势，板块成长确定性较高。