2026年8月3日化工与材料卖方会议纪要：大宗行情及重点事件梳理

一、核心结论 1. 本次卖方会议聚焦化工行业大宗行情的再平衡逻辑、MLCC概念板块的新增及相关公司业绩、电子布的报价调整三大核心主题，为投资者提供月度行业关键信息更新，相关主题覆盖化工上游材料、电子核心元件等细分领域，具备较强的行业及投资参考性。 2. 会议明确大宗化工行情正处于再平衡演绎阶段，对应化工领域投资机会需结合板块内重点事件及公司业绩动态进行跟踪判断，相关信息更新时间与本次会议发布时间（2026年8月3日）及对应月度时间节点高度契合，时效性较强。 二、重点公司与行业事件 1. MLCC概念新增及村田业绩超预期事件 （1）事件时间：2026年7月31日盘后，同花顺概念板块正式新增“MLCC”概念分类，覆盖MLCC（多层陶瓷电容器）领域相关上市公司。 （2）核心公司动态：全球MLCC龙头日本村田制作所，2026财年第一季度净利润达813亿日元，同比大幅增长64%；同时公司将2026财年全年净利润指引上调44.5%至3380亿日元，业绩表现远超市场预期。 （3）相关A股标的：国内MLCC领域布局的上市公司涵盖风华高科、三环集团、昀冢科技、博迁新材等，或随概念新增及村田业绩利好产生相应市场联动。 2. 电子布8月报价上调事件 （1）产品及公司范围：本次调价产品为7628普通电子玻纤布，涉及上市公司包括宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材等电子布生产相关企业。 （2）价格变动数据：2026年7月该产品基准价为8.5-8.7元/米；2026年8月报价单月上调1.5-2.0元/米，环比涨幅达17%-22%，调价幅度显著高于2026年7月（7月单月涨幅为1.2元/米），涨价力度体现行业供需端的积极变化。 三、后续关注方向 1. 需持续跟踪本次新增的MLCC概念相关上市公司的业绩兑现情况，包括风华高科、三环集团等国内企业的产品出货量、毛利率变化及市场份额变动，判断村田业绩超预期带来的行业红利传导效应。 2. 重点关注电子布8月调价政策的落地执行情况，包括宏和科技、中国巨石等相关上市公司的营收增长幅度、订单情况及后续产品价格是否维持上涨态势，评估本次涨价对行业整体盈利的影响。 3. 结合本次会议提及的大宗化工行情再平衡逻辑，跟踪化工行业内其他细分领域的供需变化、价格走势及相关公司的业务调整，把握化工板块整体投资机会的演变节奏。