豆粕
- 美国大豆产量数据：USDA报告显示，2026年5月美国大豆压榨量为639万短吨，较4月减少，但较2025年5月增加；毛豆油产量减少2%，豆粕产量为4735529短吨，环比略降。
- 市场行情：豆粕近期反弹后陷入整理，短线获利回吐；美豆地区未来十五天存在高温低雨风险，天气升水炒作风险仍存，需关注实际影响；国内大豆压榨量预计增加，豆粕短期供应充足。
- 观点：阶段偏多，但短线存在整固要求，看多投机性参与，关注近高收复情况。
菜粕
- 加拿大油菜籽种植面积：2026年油菜籽种植面积同比增长8.4%，达2344.2万英亩，创历史新高，反映压榨需求和种植收益预期。
- 市场价格：7月2日全国菜粕价格小幅收涨，区域间价格差异明显。
- 市场行情：欧盟高温或引发菜籽减产风险，但最新加籽及欧盟菜籽供需数据环比宽松；短期缺乏明显驱动，预计暂止跌，陷入震荡整理。
- 观点：阶段看空转入观望，关注欧盟及加籽种植天气及实际影响。
棕榈油
- 出口数据：马来西亚2026年6月棕榈油出口量为972710吨，环比增加7.15%；印尼前五个月棕榈油出口量同比增长7.4%。
- 库存预期：6月马棕榈油库存数据确认在即，出口数据环比增幅下降；印尼B50三个月过渡期或延迟马棕榈油7月出口表现。
- 市场行情：棕榈油昨日收跌，市场看多谨慎；原油市场持续走弱，短期偏弱震荡，但日内追空需谨慎。
- 观点：关注20日均线压制的收复情况。
棉花
- 种植面积：美国2026年棉花实播面积为985万英亩，同比增长6%；印度2026/27年度棉花总种植面积可能超过1300万公顷，同比增长不低于13.22%。
- 国内情况：2026年全国棉花实播面积4632万亩，同比减少3.1%；新疆实播面积同比减少3.4%，需警惕高温干旱影响；棉花商业库存延续去库，但速度放缓。
- 下游需求：坯布、纱布库存小幅提升但整体水平低位；化纤订单反弹但持续性有限。
- 观点：USDA实播面积报告利空被消化，美棉维持宽幅震荡；国内新棉上市前库存结构性偏紧，合约下方支撑较强，调整幅度有限。
红枣
- 产区天气：南疆灰枣主产区将出现持续一周的高温天气，突破40摄氏度，不利于枣树挂果，新季红枣产量存在不确定性。
- 库存情况：36家样本点物理库存在10691吨，较上周减少，但去库速度放缓。
- 市场行情：红枣市场高库存格局延续，需求偏弱，但库存同比差值收敛，盘面回归历史低点，关注天气影响下的发酵风险。
- 观点：新疆产区高温加剧，对产量负面影响预期加重；市场对低位品种关注度提升，仍需警惕天气影响。
生猪
- 出栏情况：2026年6月生猪计划出栏1447.91万头，实际出栏1429.04万头，完成率98.70%；7月计划出栏环比增长1.39%，但受出栏天数增加影响日均出栏量微减。
- 均重及价差：本周样本企业出栏均重回落，标肥价差走扩至历史同期最大。
- 仔猪及能繁：5月仔猪出生数小幅回落，推演至四季度供应压力边际弱化，但同比仍偏高；5月能繁母猪去化提速。
- 利润端：生猪育肥环节依旧深陷亏损，仔猪价格继续下行，双亏格局扩大。
- 需求端：猪肉消费传统淡季，终端白条走货乏力。
- 观点：基于标肥价差驱动及月底集团缩量，现货价格反弹幅度放缓；供需实际改善有限，7月价格难有显著提升，且不排除回落可能；近月盘面或已抢跑预期，成本线上方追涨风险较大，关注高升水近月合约波段高空机会。
