大豆
- 国内：黄淮海产区播种顺利，东北产区苗情正常，压榨企业开机率较高，食用消费季节性淡季，供需整体宽松，价格基本稳定。
- 国际：美国大豆播种面积高于预期，产量预计增长，全球市场供需更趋宽松，后期价格随北美主产区天气变化震荡运行。
- 关键数据：美国大豆产区干旱比例为19%。
- 观点：美豆未来十五天降雨改善，但国内台风将影响油厂开工，豆粕短期供应压力减轻，市场看多情绪维持，但追多需谨慎，关注回调机会及美豆种植后续天气。
菜粕
- 价格：全国菜粕市场价格小幅收跌。
- 关键数据：ITS数据显示马来西亚7月1-10日棕榈油出口量增加1.6%；AmSpec数据显示出口量增加5.12%；MPOB数据显示6月棕榈油产量环比增长8.08%，库存环比增长4.78%。
- 观点：国内台风影响油厂开工，短期产量供应下降，利多市场，短线偏多对待，关注全球菜籽、美豆种植天气及台风影响。
棕榈油
- 关键数据：马来西亚7月1-10日棕榈油出口量环比增加1.6%-5.12%；6月棕榈油产量环比增长8.08%，库存环比增长4.78%。
- 观点：原油回落，马棕库存超预期累库，出口环比增幅抢眼，印尼B50政策未推进，基本面偏弱，短线回落，暂以区间对待，关注美伊后续进展、印尼B50政策及马棕7月出口。
棉花
- 国际：USDA上调2026/27年度全球棉花库存预估，美棉种植基本结束，优良率环比回落，印度棉价震荡，新棉种植进度落后，巴西新作开始收获但进度偏慢。
- 国内：6月棉花实播面积同比减少3.1%，新疆新棉开花率69.3%，整体进度落后，棉区气温回落但预期升温，需警惕高温干旱影响，商业库存延续去库但速度放缓，下游库存小幅提升但处低位，储备棉轮出预期存在。
- 观点：美棉产区天气炒作降温，印度天气对国际棉市形成支撑，美棉维持底部震荡；国内新棉田间长势平稳，减产题材降温，需求季节性弱化但相对抗跌，短期震荡调整为主，警惕抛储传闻。
红枣
- 关键数据：36家样本点物理库存在10691吨，较上周减少27吨。
- 观点：新疆产区高温预期弱化，对产量负面影响缓解，市场高库存格局延续且需求偏弱，库存同比差值逐步收敛，盘面再探历史低点，短期维持底部震荡，仍需警惕天气影响。
生猪
- 关键数据：6月生猪计划出栏完成率98.70%，7月计划出栏环比增长1.39%，日均出栏量环比微减；钢联样本企业出栏均重122.95kg，预计仍为降重去库；标肥价差处高位，仔猪价格重回212.86元/头，能繁存栏量环比下行0.98%。
- 观点：出栏量恢复不畅，现货价格周内震荡为主，回落空间有限；供应端短期增量恢复不流畅，高标肥价差对标猪价格支撑存在；下游白条利润持续小幅改善，盘面高升水挤出，短期期现均面临震荡调整，关注近月回调低多机会。
