2026年6月12日银行间货币市场收盘日评
人民币资金 周五，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 中国央行：今日开展3930亿元7天逆回购操作，投标量3930亿元，中标量3930亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量2150亿元，净投放1780亿元。 今日资金面早盘银行偏紧，非银均衡，尾盘整体转均衡偏松。 早盘资金面银行保持收敛态势，融出较少，非银融出活跃，融出价格相较于昨日进一步上涨。非银隔夜ofr集中在1.45%-1.46%区间需求较好。7天银行融出继续减少，非银押信用少量供给在1.45%，后提价至1.46%附近融出。随后融出价格进一步上涨。隔夜集中成交在1.47%-1.48%区间，非银押信用ofr上涨至1.48%-1.50%区间。7天非银押信用ofr利率上涨至1.47%附近。临近午盘利率小幅下行。隔夜押利率存单集中成交在1.46%附近。7天押利率成交在1.45%附近，押信用供给在1.46%位置。14d及以上期限成交寥寥。 午后开盘资金面呈均衡偏紧态势，非银融出活跃，银行少量融出。隔夜押利率存单成交在1.45%-1.46%区间。7天需求集中在1.45%附近。两点后银行开始融出增多，边际转松。隔夜押利率存单降至1.43%-1.44%区间成交。临近尾盘进一步转松，隔夜押利率最低成交至1.39%，押存单最低成交至1.40%，整体保持均衡偏松至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：57-54-52-51 存单市场 今日资金面整体呈现偏紧态势。R001较昨日上行约0.75bp至1.4481%附近，R007上行约2.30bp至1.4628%附近。央行公开市场开展3930亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平，因今日有2150亿元逆回购到期，净投放1780亿元。 今日资金面维持偏紧，存单二级成交收益率上行明显。其中1M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日上行约0.5bp；3M国股大行日终收在1.435%附近，较昨日上行约0.5bp；6M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日上行约1bp；9M国股大行日终收在1.4875%附近，较昨日上行约0.75bp；1Y国股大行日终收在1.4925%附近，较昨日上行约1bp。1Y与9M相差0.5bp，较昨日拉宽0.25bp；9M与6M相差2.75bp，较昨日收窄0.25bp；6M与3M相差2.5bp，较昨日拉宽0.5bp；3M和1M相差0.5bp，较昨日持平。1Y-1M曲线利差为6.25bp，较昨日拉宽0.5bp。1Y-3M曲线利差为5.75bp，较昨日拉宽0.5bp。 今日现券收益率整体震荡下行，截止目前十年国债主要成交在1.7390%附近，较昨日下行约0.60bp，三十年国债主要成交在2.2220%附近，较昨日下行约1.75bp。今日二级存单1Y国股大行收于1.4925%附近。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-3M均衡，更长期限均衡清淡，交投集中在1M内。O/N成交区间3.65%-3.67%；1W买盘需求在3.70%-3.73%，区间内成交；2W期限市场交投清淡，买盘报3.72%-3.75%，听闻市场上限附近成交部分；1M买盘报3.80%-3.82%，成交集中3.82%附近；3M期限据悉市场少量交投于3.85%附近；6M期限少量融入需求在3.90%附近，1Y少量买盘报3.95%，卖盘观望，未闻成交。今日境内非银拆借市场交投清淡，1W期限市场交投在3.78%附近，1M期限小量交投在3.85%-3.87%，其他期限成交清淡。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，3M期限部分买盘报3.85%，未见融出，交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交清淡。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-2W期限均衡，1M-3M期限紧平衡，更长期限均衡。O/N交投于3.65%-3.66%；1W-2W期限少量融入需求，1W买盘报3.69%-3.72%，成交于3.72%，2W期限市场部分交投于3.73%附近；1M融入需求较前活跃度降低，买报3.80%-3.90%，供给亦减少，成交低迷。更长期限方面，2M买报3.95%附近，供需双边清淡；3M买盘报3.92%-4.02%，据悉市场部分成交在4.02%；6M和9M期限融入报4.00%-4.05%，1Y期限买盘在4.10%附近，长期限卖盘观望情绪浓厚，未闻成交。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。