2026年6月22日银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周一，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 中国央行：今日开展4765亿元7天逆回购操作，投标量4765亿元，中标量4765亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量8180亿元，净回笼3415亿元。 今日资金面早盘均衡转偏紧，午盘维持偏紧态势尾盘转均衡。 早盘资金充裕，各类机构融出活跃。隔夜押利率存单成交在加权+5bp-1.48%区间，押信用成交在1.48%-1.49%区间。7天集中成交在1.47%附近，押信用ofr在1.48%-1.49%区间。跨月资金方面，9d押利率少量成交在1.53%附近。14d押利率少量供给在1.50%，后提价至1.51%-1.52%区间融出。随后月内逐渐收敛，价格小幅上涨。临近午盘，银行融出减少，隔夜押利率存单成交上涨至1.50%-1.51%区间。7d押信用ofr在1.50%附近，14d及以上期限成交寥寥。 午后资金面边际继续收敛，资金利率进一步上涨。隔夜押利率存单成交在1.51%-1.52%区间。7天非银ofr在1.50%-1.51%区间。4点左右资金面未见明显缓解。临近尾盘融出增多，隔夜押利率存单最低成交至1.45%，资金面保持均衡态势直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：52-55-57-58 存单市场 今日资金面整体呈现均衡偏紧态势，R001上行约1.62bp至1.4702%附近，R007上行约0.78bp至1.4807%附近。中国央行今日开展4765亿元7天逆回购操作，因今日有8180亿元逆回购到期，当日实现净回笼3415亿。 今日存单二级市场整体交投活跃，各期限收益成交收益率较昨日上行，其中1M国股日终收在1.44%附近，较昨日上行约2bp；3M国股日终收在1.44%附近，较昨日上行约0.5bp；6M国股日终收在1.4575%附近，较昨日上行约0.75bp；9M国股日终收在1.4875%附近，较昨日上行约1.75bp；1Y国股日终收在1.49%附近，较昨日上行约1bp。1Y与9M相差0.25bp，较昨日收窄0.75bp；9M与6M相差3bp，较昨日拉宽1bp；6M与3M相差1.75bp，较昨日拉宽0.25bp；3M和1M相差0bp，较昨日收窄1.5bp。1Y-1M曲线利差为5bp，较昨日收窄1bp。1Y-3M曲线利差为5bp，较昨日收窄0.5bp。 今日债市偏弱震荡，10Y国债尾盘成交在1.73%附近。资金面全天均衡偏紧，存单成交收益率全天上行，尾盘1Y股份制大行成交在1.49%附近。后续建议关注资金面变化和一级存单发行情况。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N均衡偏松，跨月1W-3M期限紧平衡，其他期限均衡清淡。O/N成交区间3.62%-3.66%；月内到期1W成交在3.70%-3.71%，跨月1W供不应求，仅见少量融出，成交在3.80%；2W交投于3.78%-3.82%；1M买盘报3.80%-3.85%，卖盘较少，成交在3.82%-3.85%区间；2M期限双边报价清淡，未闻成交；3M期限买盘报3.85%附近，供给在3.87%-3.89%。更长期限双边报价清淡，交投寥寥。今日境内非银拆借市场，跨月1W期限市场交投在3.87%附近，跨月2W交投在3.82%-3.88%。中长期限方面，1M期限交投在3.85%，3M期限听闻少量交投在3.95%附近，其他期限成交清淡。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，听闻市场3M期限供给在3.90%附近。今日境内非银美元回购市场成交低迷。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N期限均衡，跨月1W-1M均衡偏紧，其他期限紧平衡。O/N交投中枢3.65%-3.66%，午后仍有少量需求未平盘；不跨月1W需求较少，供大于求，交投稳定在3.70%附近，跨月1W需求堆积报3.90%附近，部分成交在3.91%；2W跨月买盘报3.85%-3.92%，供给难觅；1M融入报3.90%-3.97%，境外少量供给，据悉市场成交在3.94%-3.97%。中长期限方面，2M买报3.95%-3.97%，卖盘稀缺，市场成交在3.98%；3M买盘活跃，3.92%-4.10%，卖盘坚持在4.10%-4.15%，买盘观望情绪严重，据悉市场部分成交在4.10%。更长期限方面，6M期限买盘4.02-4.10%/4.17%-4.19%，9M期限买盘在4.08%附近，1Y期限买盘主动提价，报4.10%-4.18%，但卖盘亦提价融出4.30%-4.45%，双边对峙较远，成交寥寥。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。