2026年6月26日银行间货币市场收盘日评
人民币资金 周五，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 中国央行今日开展2315亿元7天逆回购操作，操作利率1.4%，与此前持平。今日无逆回购到期。到期量0亿元，净投放2315亿元。 今日资金面整体宽松态势。 早盘资金面开盘呈宽松态势，资金利率较昨日继续下行。隔夜押利率存单商金成交在1.45%附近。跨月资金方面，押利率成交在1.50%附近，5d期限在1.50%位置需求较好。押存单地方成交在1.53%附近。14d押信用ofr在1.50%-1.51%区间。临近午盘，隔夜押利率成交在1.40%附近，押存单商金成交在1.43%附近。5-7d押利率供给在1.48%附近。14d及以上期限成交寥寥。 午后资金面继续维持宽松态势。隔夜押利率成交在1.38%-1.39%区间，押存单需求集中在1.43%-1.44%区间。5-7d押利率供给在1.48%附近，押信用ofr在1.54%附近。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.35%，押存单最低成交至1.40%，资金面保持宽松态势直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：48-48-46-47 存单市场 今日资金面整体呈现宽松态势。R001下行约2.53bp至1.4015%，R007下行约3.26bp至1.5103%。中国央行今日开展2315亿元7天期逆回购操作，因今日无逆回购到期，当日实现净投放2315亿元人民币。 今日存单二级市场整体交投活跃，各期限成交收益率窄幅波动，其中1M国股大行日终收在1.44%附近，较昨日下行约0.5bp；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日上行约0.5bp；6M国股大行日终收在1.45%附近，持平昨日；9M国股大行日终收在1.4775%附近，较昨日下行约0.25bp；1Y国股大行日终收在1.485%附近，持平昨日。1Y与9M相差0.75bp，较昨日上行约0.25bp；9M与6M相差2.75bp，较昨日收窄0.25bp；6M与3M相差2bp，较昨日收窄0.5bp；3M和1M相差-1bp，较昨日上行约1bp。1Y-1M曲线利差为4.5bp，较昨日上行约0.5bp。1Y-3M曲线利差为5.5bp，较昨日下行约0.5bp。 今日债市震荡下行，10Y国债尾盘成交在1.723%附近。今日存单震荡为主，1Y股份制大行成交收益率主要围绕1.4825-1.485区间波动。后续建议继续关注资金面变化和一级存单发行情况。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N均衡，1W-2W期限紧平衡，更长期限均衡清淡。O/N早间先均衡，平盘较快，随后需求突增，买盘提价踊跃，午后仍有部分需求未平，全天成交3.62%-3.68%；市场交投重点依然是跨月，1W需求堆积，买盘提价积极，报3.78%-3.83%，市场成交区间3.80%-3.82%；2W期限融入增加，报3.78%-3.85%，未有成交；1M期限买盘报3.78%-3.82%，未见供给，据悉市场区间内有成交；2M期限少量融入在3.80%-3.85%，未闻成交；3M期限融入需求在3.80%-4.00%，卖盘难寻，成交清淡。更长期限方面，6M期限买盘融入在4.00%-4.10%，9M期限融入在4.10%，1Y融入在4.20%，卖盘观望，成交低迷。今日境内非银拆借市场报价清淡，未闻成交。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场少量交投，跨月2W期限少量成交于3.80%，其他期限交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交清淡。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N均衡，1W期限均衡偏紧，2W-3M期限均衡，其他期限均衡清淡。O/N买盘报3.63%-3.68%，需求较昨日有所增加；跨月1W需求堆积，买盘区间在3.90%-3.98%，境内少量融出，部分成交在3.98%；2W期限融入在3.90%-3.95%；1M期限需求较昨日减少，报3.90%-3.96%，境外卖盘在3.97%附近，未闻成交。中长期限，2M期限融入在4.00%，供给较少；3M期限买盘报4.00%-4.10%，卖盘在4.10%-4.15%，市场成交在4.10%。更长期限方面融入报价清淡，6M双边报价4.11%/4.23%；9M买盘报4.18%-4.24%，部分成交在区间上限；1Y期限少量融入报在4.15%-4.25%，卖盘在4.40%坚挺，未闻成交。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。