2026年6月24日银行间货币市场收盘日评

人民币资金 中国央行：今日开展6625亿元7天逆回购操作，投标量6625亿元，中标量6625亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量4203亿元，净投放2422亿元。 今日资金面早盘均衡偏紧随后转均衡偏松，午盘维持均衡偏松态势，尾盘宽松。 早盘资金面开盘呈均衡偏紧态势。隔夜押利率存单商金成交在1.54%-1.55%区间。跨月资金方面，7d押利率成交在1.55%-1.56%区间，在1.55%位置需求较好。押信用ofr在1.60%-1.62%区间。14d押信用ofr在1.53%-1.54%区间。随后隔夜价格大幅下行。隔夜押利率存单下行至1.47%-1.48%区间成交。7d押利率少量成交在1.54%位置，押利率存单供给在1.55%-1.56%区间。临近午盘，隔夜押利率存单成交在1.45%-1.46%区间。7d押利率1.55%需求开始增多。14d及以上期限成交寥寥。 午后开盘隔夜押利率存单成交在1.45%-1.46%区间，押信用ofr在1.47%附近。7天押利率成交在1.54%-1.55%区间。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.42%，押存单最低成交至1.44%，资金面保持宽松态势直至收盘。 今日资金面情绪指数：53-50-49-49 存单市场 今日资金面呈现均衡态势。R001下行约5.19bp至1.4547%附近，R007上行约4.55bp至1.5684%附近。中国央行今日开展6625亿元7天逆回购操作，因今日有4203亿元逆回购到期，当日实现净投放2422亿。 今日存单二级市场整体交投活跃，各期限收益成交收益率主要呈现下行态势，其中1M国股大行日终收在1.45%附近，较昨日下行约1bp；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日下行约1.25bp；6M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日下行约0.25bp；9M国股大行日终收在1.485%附近，较昨日下行约0.5bp；1Y国股大行日终收在1.49%附近，持平昨日。1Y与9M相差0.5bp，较昨日拉宽0.25bp；9M与6M相差2.5bp，较昨日收窄0.25bp；6M与3M相差3bp，较昨日拉宽1bp；3M和1M相差-2bp，较昨日收窄0.25bp。1Y-1M曲线利差为4bp，较昨日拉宽1bp。1Y-3M曲线利差为6bp，较昨日拉宽1.25bp。 今日债市先下后上，10Y国债尾盘成交在1.7465%附近。今日资金面紧张态势缓解，存单成交收益率下行为主，1Y股份制大行成交收益率围绕1.485-1.49区间波动。后续建议继续关注资金面变化和一级存单发行情况。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N均衡偏松，1W-1M期限紧平衡，更长期限均衡。O/N成交区间3.65%-3.66%，平盘较快，绝大部分需求于早盘得到满足；跨月1W仍是交投重点，买盘在3.78%-3.82%，成交于3.80%-3.82%；2W期限交投于3.78%-3.85%，少量供给；1M买盘报3.78%-3.82%，卖盘难觅；2M期限双边报价清淡，未闻成交；3M期限需求较少，少量交投在4.00%附近。更长期限方面，6M-9M期限买盘融入在4.10，1Y融入在4.20%，卖盘仍持观望态度，成交低迷。 今日境内非银拆借市场交投清淡，仅见跨月1W期限买盘报3.90%，2M期限买盘报3.90%，其他期限未闻成交。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，跨月2W-3M期限卖盘较前积极，但限于名字额度等，仅部分成交于3.82%。今日境内非银美元回购市场成交清淡。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N均衡偏松，1W-2W期限均衡偏紧，1M-1Y期限均衡。O/N交投中枢3.65%-3.66%，平盘较快，供给充足；跨月1W需求堆积，融入区间走扩至3.85%-3.95%，市场成交在3.89%-3.95%；2W跨月买盘报3.88%-3.96%，听闻市场成交在3.95%；1M融入报宽区间3.88%-4.00%，少量海外融出在4.00%附近，据悉区间上限附近少量成交。中长期限方面，2M双边报价4.00%-4.03%/4.05%-4.10%，市场在4.05%成交；3M买盘较前减少，报4.02%-4.10%，卖盘在4.05%-4.13%，成交在4.05%附近。更长期限方面，融入融出双边整体提价，6M期限融入区间上行至4.10%-4.15%，中东地区机构提价踊跃，卖盘坚持4.20%，难成交；9M双边4.10%-4.15%/4.25%；1Y期限买盘继续上行至4.10%-4.20%，欧洲地区报价先行至4.20%，卖盘报4.15%-4.25%，卖盘在4.40%附近，听闻市场在4.25%有部分交投。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。