2026年7月9日银行间货币市场收盘日评

市场概述

• 公开市场操作：中国央行今日开展100亿元7天逆回购操作，中标利率1.40%，与前期持平；到期量2885亿，净回笼2785亿。
• 资金面整体宽松：大行融出供给充足，各机构迅速平盘，隔夜、7D、14D回购利率稳定在1.38%-1.43%区间，21d及以上融入需求较少。

资金面情绪指数

• 今日资金面情绪指数：47-47-46-46，保持均衡态势。

存单市场

• 利率走势：R001收于1.3752%，下行1.01bp；R007下行约0.26bp至1.418%。存单二级需求清淡，全期限成交收益率窄幅震荡。
• 具体期限：
  • 1M国股大行：1.40%，上行0.5bp；
  • 3M国股大行：1.425%，上行0.5bp；
  • 6M国股：1.435%，上行0.5bp；
  • 9M国股：1.465%，持平；
  • 1Y国股：1.465%，下行0.25bp。
• 曲线利差：
  • 1Y-1M：6.5bp，收窄0.75bp；
  • 1Y-3M：4bp，收窄0.75bp。
• 一级发行：1Y大行报价1.465%，募集一般。

现券市场

• 10Y国债尾盘收于1.729%，与昨日持平。1Y大行需求尚可，一级发行募集一般。

境内美金拆借市场

• 流动性：O/N-1W均衡，2W均衡偏松，1M-3M均衡，更长期限均衡偏松。
• 具体期限：
  • O/N：交投中枢3.65%-3.66%；
  • 1W：融入需求增加，报3.66%-3.80%，成交3.70%-3.80%；
  • 2W：融入需求报3.66%-3.73%，成交3.73%；
  • 1M：买盘活跃，成交3.82%；
  • 3M：融入需求3.80%-3.88%，融出较少；
  • 长期限：6M-9M报价寥寥，1Y少量买盘报4.20%，交投清淡。

境内非银拆借市场

• 流动性均衡，1M融入需求3.88%-3.89%，2M融入需求3.95%，整体交投清淡。

境内美金回购市场

• 流动性均衡偏松，1M融出报3.82%，2M报3.87%，3M融出报3.91%，融入需求报3.90%，交投有限。非银美元回购市场成交寥寥。

境外美金拆借市场

• 流动性：O/N早盘均衡偏紧，午后好转；1W、2W均衡；1M-3M融出减少，整体均衡；6M-1Y均衡偏紧。
• 具体期限：
  • O/N：早盘融出缩量，买盘提价至3.65%-3.66%区间交投，午后供需好转；
  • 1W：买盘报3.66%-3.72%，成交3.70%-3.71%；
  • 2W：买盘报3.70%-3.73%，区间内部分成交；
  • 1M：买盘报3.78%-3.84%，融出有限；
  • 2M：融入需求报3.82%-3.90%，成交3.90%；
  • 3M：买盘报3.90%-4.02%，成交4.00%-4.02%；
  • 长期限：6M买盘报4.05%-4.12%，9M买盘报4.08%-4.18%，1Y买盘报4.17%-4.23%，1Y融出报4.40%，成交寥寥。