2026年6月16日银行间债券市场收盘日评

今日央行开展4495亿7天期逆回购操作，逆回购到期1530亿，逆回购口径资金净投放2965亿。 国债方面1.71Y 250005 1.22-1.22；3.62Y 250003 1.365-1.38；5.78Y 250007 1.50-1.515；9.20Y 250016 1.7325-1.744；29.20Y 2500006 2.252-2.272。 金融债方面221D 260401 1.375-1.3775；2.70Y 240203 1.446-1.47；5.60Y 220205 1.625-1.6475；9.02Y 250215 1.79-1.8175。 5y大行二级全天交易延续非常活跃。买盘情绪非常火爆，全天收益率区间内大幅震荡下行。非免税券昨收1.916（+0.13），今开1.91（-0.47）.日内最高1.91（-0.47），最低1.885（-2.97），震荡区间2.5bp，今收1.885(-2.97),尾盘对峙为1.885/1.8825。盘中与同期限大行永续相差约2.5bp,券商基金为主要参与方; 25工行二级资本债03BC昨收1.825（+0），今开1.81(-1.50),日内最高1.81（-1.50),最低1.79（-3.50）,今收1.79(-3.50),尾盘对峙为1.79/1.785，市场成交较为活跃； 23建行二级资本债03B昨收2.085（-0.39），今开2.07(-1.89),最高2.07(-1.89),最低2.065(-2.39),今收2.065（-2.39),尾盘对峙为2.0525/2.045。 4-5股份制二永收益下行。4.97Y 26兴业银行二级资本债02成交在1.92（-2.72）到1.9375（-0.97），震荡区间1.75bp。4.99Y26中信银行永续债02BC成交价1.9475（-2.83）到1.9725（-0.33），震荡区间2.5bp。今日股份制二永活跃，基金，保险，理财都有参与。 今日1-3y大行二级今日成交收益率盘内震荡下行，较昨日下行近0.5-1.0bp；1y大行今开1.56/1.55，成交在1.555（+0.06）和1.53（-2.44），尾盘收在1.52/1.515。2y大行今开1.60/1.595，成交在1.595（-1.53）和1.59（-2.03），尾盘收在1.58/1.57。今日1-3y大行二级交易情绪较为活跃，买卖盘力量均衡，基金、理财为主要参与机构，券商及资管、银行均有参与。 商金方面，1-3y大行主要成在（-0.5）到（+1）。1.37y24交行债03BC成在1.53（+0.97）。股份制主要成在（-1）到（+1）。2.4y25光大银行债03成在1.55（-0.80）到1.56（+0.20）。大城商行今日主要成在（-1.5）到（+1）。1.78y25北京银行01成在1.56（-0.14）。科创今日成在（+0.5）到（+0.5）。1.91y25农业银行科创债成在1.54（+0.58）。收益率全天持续走低，情绪回暖。银行、基金/基金、银行为主。 今日银行间短融市场交投活跃度尚可，成交主要集中于2026Q3期限。短端方面，65D 012680736.IB 26中电投SCP002 AAA成交在1.48%（+0），银行出给银行；71D 012582948.IB 25广东农垦SCP006 AAA成交在1.50%（-1.01），基金出给基金。中长端方面，167D 012680550.IB 26江苏广电SCP002(科创债)AAA成交在1.55%（+2.55），基金出给理财；178D 012680672 26苏交通SCP005 AAA成交在1.51%（+0.24），银行出给基金。长端方面，223D 042680050.IB 26湘高速CP001 AAA成交在1.54%（+0.2），基金出给银行。总体而言，短端、中长端和长端收益日内均上行。 今日中票收益早盘在估值左右，尾盘成在估值-1附近。汇金、电网今日成交活跃度普通。4.24y汇金今日成在1.725%（-0.63）成交，9.79Y电网今日在2.095%（-2.5）成交。 1-3Y，好名字整体成交在估值-2到估值+1，1.08Y22知识城MTN005成在1.61%（+1.59），2.36Y25中车集MTN004成在1.66%（-0.33），1.99Y23湖北宏泰MTN003成在1.72%（-0.19）。成交收益率集中在1.55%-2.00%，资管银行出给保险理财。 3-5Y，好名字整体成交在估值-3到估值+2，3.24Y24川能投MTN006成在1.75%（-0.37），3.52Y24杭州国资MTN001成在1.74%（-0.78），3.01Y24豫航空港MTN011成在1.93%（-1.45），收益率集中在1.70%-2.00%，基金出给银行。 5Y+，8.09Y24洛阳国晟MTN001成在2.77%（+0.73）；8.72Y25厦门市政MTN001成在2.175%（+0.76），成交收益率主要集中在2.10%-2.50%。永续中票集中在3Y附近的普通名字，成交收益率大概在估值-2到估值+1，理财出给券商 交易所信用债全天交投较为活跃，基金，券商，保险，理财，银行均有参与，基金券商为主。全天收益小幅下行。 1年内，券商债成交在估值到估值到估值+1（363D25GTHT03(免)1.52），券商理财买，基金银行卖；非券商债多成交在1.50-1.60，（352D G24宁铁1 1.51），基金理财买，基金保险理财卖；年内科创债成交寥寥。 1-3年，今日券商债成交尚可，成交多在估值-1到估值+1（2.95Y 26广发08 1.70） ），基金理财买，基金银行卖；非券商债成交尚可，多成交在估值-2到估值之间（2.97Y 26广越05 1.73），基金券商买，银行基金卖。科创债成交尚可（2.18Y(休1)25邮政K2 1.59） 3-5年，券商债今日成交寥寥；非券商债方面今日成交尚可，成交多在估值-1.0到估值+1.0（4.81Y 26湘江01 1.86），基金券商双边参与，券商资管理财买，银行卖；科创方面今日成交较少，成交在估值-1.0到估值+0.5（4.51Y 25华电K31.72），基金券商双边参与，券商资管买，银行保险卖。 5Y+，券商债无成交，非券商债成交非常活跃，成交多在估值-1附近（7.72Y24中化02 2.18），基金保险券商买，银行基金卖。科创债成交较活跃，多成交在估值-1附近（9.4Y 25国新K2 2.06）。 周二市场整体平稳。城投板块，性价比券需求转好，5%以上点心债与7%以上美元债均有买盘兴趣，高评级及AAA担保点心债仍一券难求。地产板块，万科、普洛斯小幅回落0.1-0.25pt。