2026年6月10日银行间债券市场收盘日评

今日央行开展1590亿7天期逆回购操作，逆回购到期0亿，逆回购口径资金净投放1590亿。 国债方面1.73Y 250005 1.21-1.21；3.64Y 250003 1.35-1.355；5.80Y 250007 1.485-1.5075；9.22Y 250016 1.7225-1.743；29.22Y 2500006 2.271-2.294。 金融债方面228D 260401 1.3425-1.35；2.72Y 240203 1.4375-1.45；5.62Y 220205 1.615-1.635；9.04Y 250215 1.804-1.8285。 5y大行二级全天交易非常活跃。买盘情绪仍旧良好，全天收益率大幅震荡。非免税券昨收1.935（+1.49），今开1.92（-0.00）.日内最高1.935（+1.49），最低1.905（-0.15），震荡区间3bp，今收1.935 (+1.49),尾盘对峙为1.94/1.935。盘中与同期限大行永续相差约2.3bp,券商基金为主要参与方; 25工行二级资本债03BC昨收1.8125（+0.35），今开1.805(+1.24),日内最高1.83（+2.17),最低1.80（+1.19）,今收1.83 (+1.61),尾盘对峙为1.835/1.83，市场成交较为活跃； 25农行二级资本债01B(BC)，昨收2.15，今开2.14(-1),最高2.18(+3）,最低2.14(-1),今收2.18（+0.84),尾盘对峙为2.18/2.17。 4-5股份制二永收益先下后上。4.94y 26兴业银行二级资本债01成交在1.9375（-1.5）到1.97（+1.75），震荡区间3.25bp。4.84y 26中信银行永续债01BC成交在1.965（+0.34）到1.99（+2.84），震荡区间2.5 bp。今日股份制二永情绪活跃，基金，保险，理财均有参与。 今日1-3y大行二级今日成交收益率盘内持续震荡，开盘下行后又持续上行，尾盘仍有上行趋势；1y大行今开1.49/1.485，最低成交在1.485（-0.50），最高成交在1.52（+3.00），尾盘收在1.52/1.515。2y大行今开1.57/1.56，最低成交在1.56（-0.11），最高成交在1.58（+1.89），尾盘收在1.59/1.58。今日1-3y大行二级交易情绪较为活跃，卖盘力量强于买盘，基金、理财、券商、银行均有参与。 商金方面，1-3y大行主要成在（-0.5）到（+0.5）。股份制主要成在（=2）到（+2.5）。1.8y 25中信银行小微债成在1.49（-0.55）到1.4975（+0.20）。大城商行今日主要成在（-2）到（+1.5）。1.07y 24南京银行02成在1.48（-0.33）到1.50（+1.67）。科创今日成在估值（+0）到（+1）。1.96y 25北京银行科创债01成在1.51（+0.18）到1.52（+1.18）收益率全天持续走高。基金、银行/银行、基金、券商为主。 今日银行间短融市场交投活跃度一般，成交主要集中于2026Q3期限。短端方面，15D 012582363 25山东港口SCP001 AAA成交在1.47%（+2.00），基金出给理财；30D 012582441 25浦发集团SCP005 AAA成交在1.43%（+1.00），基金出给银行。中长端方面，100D012680750 26中铝集SCP002 AAA成交在1.45%（-0.55），基金出给银行；104D 012681296 26北电SCP003 AAA成交在100净价，基金出给券商资管。长端方面，210D 042680003 26泉州发展CP001 AAA成交在1.485%（+0.57），基金出给银行。总体而言，短端、中长端和长端收益日内变动不大。 今日中票收益早盘在估值左右，尾盘成在估值+2附近。汇金、电网今日成交活跃度有所提高。4.86y电网今日成在1.75%（+2.29）成交，9.88Y电网今日在2.085%（+0.19）成交。 1-3Y，好名字整体成交在估值-1到估值+3，1.16Y 25湘高速MTN017成在1.53%（+0.37），1.93Y 25苏交通MTN002成在1.60%（+1.26），2.83Y26闽漳龙MTN001成在1.77%（-0.78）。成交收益率集中在1.50%-1.90%，基金出给银行、理财。 3-5Y，好名字整体成交在估值-2到估值+3，3.88Y 25上实MTN002(科创票据)成在1.72%（+0.78），4.84Y 26中节能GN001成在1.81%（+1.44），4.87Y 26扬子国资MTN002成在1.85%（+3.49），收益率集中在1.70%-2.00%，银行出给银行。 5Y+，9.63Y 26诚通控股MTN001A成在2.16%（+1.56）；9.96Y 26国盛MTN002成在2.15%（+2.18），成交收益率主要集中在2.00%-2.50%。 永续中票集中在3Y、5Y附近的普通名字，成交收益率大概在估值-3到估值+3，基金出给基金、券商。 交易所信用债全天交投较为平淡，基金，券商，保险，理财，银行均有参与，基金理财券商为主。全天收益上行。 1年内，券商债成交在估值到估值到估值+2之间（187D 23银河G8(免)1.42），基金理财买，基金券商卖；非券商债多成交在1.41-1.52，（309D24苏农01 1.52），基金保险买，基金保险卖；年内科创债成交寥寥。 1-3年，今日券商债成交尚可，成交多在估值到估值+2（2.94Y(银休1)26GTHT08 1.65），基金理财买，基金券商卖；非券商债成交尚可，多成交在估值-2到估值+2之间（2.92Y 24淮投02 1.87），基金券商买，银行基金卖。科创债成交尚可（2.88Y(银休5)26电投K5 1.57）。 3-5年，券商债今日成交寥寥；非券商债方面今日成交尚可，成交多在估值-0.5到估值+2.0（4.85Y 26粤高01 1.74），基金券商及资管双边参与，理财买，保险卖；科创方面今日成交较少，成交在估值-0.5到估值+1.0（4.74Y 26广铁K21.72），基金券商双边参与，券商资管买，保险卖。 5Y+，券商债今日成交寥寥；非券商债成交亦较少，其中科创债今日成交相对较多，（14.87Y 26诚通04 2.31），成交多在2.05-2.3附近，基金券商双边参与，券商资管理财买，保险卖。 周二市场情绪依旧偏弱。城投板块，美元城投债卖压增加，高评级券出现获利了结卖盘，但买卖双方存在分歧，买盘需求进一步减少。地产板块，万科曲线下跌2-3pt，普洛斯下跌0.1-0.25pt。