收盘日评：银行间货币市场

人民币资金 周五，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 央行公开市场开展2150亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。今日1230亿元逆回购到期。净投放920亿。 【中国央行：6月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作】中国人民银行：2026年6月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年9月5日（遇节假日顺延）。本日8000亿91D买断式逆回购到期。 今日资金面整体均衡偏紧。具体来看：开盘隔夜融出在押利率存单1.38%附近，押信用ofr1.39%-1.40%，7天押利率存单1.38%附近bid需求较多，押信用ofr在1.39%附近，14d押利率ofr多在1.38%。随后价格快速上行，隔夜押融出在1.41%-1.43%区间。临近午盘，隔夜押利率成交在1.41%、押存单1.41%-1.42%，7天和14天在1.40%附近融出。整体保持均衡偏紧至上午收盘。 午后开盘隔夜押利率存单维持在1.41%成交，7天融出在1.39%。临近尾盘，隔夜押利率成交在1.40%附近。资金面维持均衡偏紧态势至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：51-52-52-53 存单市场 今日资金面整体均衡偏紧。央行公开市场开展2150亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。今日1230亿元逆回购到期。净投放920亿。R001上行约3.02bp至1.3864，R007上行约1.4bp至1.3907。 本交易日存单二级交投较活跃，现券全天收益率震荡上行。存单二级收益率较昨日小幅上行。其中1M国股大行日终收在1.3625%附近，较昨日上行1.25bp; 3M国股大行日终收在1.38%附近，较昨日上行1.5bp；6M国股大行日终收在1.40%附近，较昨日上行1.25bp; 9M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日上行1bp；1Y国股大行日终收在1.445%附近，较昨日上行约0.75bp。1Y与9M相差1.5bp，较昨日收窄0.25bp；9M与6M相差3bp，较昨日收窄0.25bp；6M与3M相差2bp，较昨日收窄0.25bp；3M和1M相差1.75bp，较昨日放宽0.25bp。1Y-1M曲线利差为8.25bp，较昨日收窄0.5bp。1Y-3M曲线利差为6.5bp，较昨日收窄0.75bp。 现券今日震荡上行，十年国债尾盘收于1.719附近，三十年国债尾盘收于2.204附近。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性ON-3M期限均衡，更长期限交投清淡，交投集中在3M内。O/N成交中枢持稳3.66%；1W买盘需求在3.66%-3.72%，区间内成交；2W期限少量交投于3.75%；1M买盘报3.78%-3.81%，卖盘活跃度一般，区间内成交部分；3M少量融入需求报3.80%-3.85%附近，听闻市场区间上限有小量成交；更长期限双边清淡，成交寥寥。 今日境内非银拆借市场整体维持清淡，仅见零星成交。据悉市场1W期限小量成交于3.76%-3.80%区间，2W期限少量交投3.85%，1M期限于3.87%附近成交小量。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场，1M交投于3.81%附近，2M卖盘报3.83%，3M期限融出在3.85%。今日境内非银美元回购市场成交寥寥。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-2W均衡偏松，更长期限均衡，1M-3M报价活跃。O/N交投于3.65%-3.66%，绝大部分需求于早盘得到满足；1W买盘报3.69%-3.72%，区间内成交；2W期限少量买报3.71%-3.72%，交投清淡；1M需求报3.76%-3.85%，较之前价格小幅回落，卖盘难觅，成交清淡。更长期限方面，3M需求活跃，买盘报3.90%-3.98%宽区间，卖盘观望情绪浓厚，未见成交；6M融入报3.90%-4.05%，听闻在区间上限有成交；9M买盘报3.98%-4.07%，交投清淡；1Y期限买盘融入在3.98%-4.15%，卖盘报4.25%，对峙较远，难成交。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。