华宝研究ETF热点跟踪及量化策略指数周报（2026/6/8）
投资要点
- 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：基于市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略构建，捕捉市场热点。截至2026/6/5，近一月超额收益-3.29%，近一周超额收益0.34%。组合调仓降低稀有金属、中证1000等高波动暴露，增配银行、电力等低波防御方向，保留消费电子、通信等科技成长仓位。
- 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数收益差，获取超额回报。截至2026/6/5，2026年以来超额收益3.49%，近一月超额收益-2.79%，近一周超额收益-0.01%。
- 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：利用量价类指标择时自建barra因子，映射到ETF获取超额收益。截至2026/6/5，2026年以来超额收益7.82%，近一月超额收益1.16%，近一周超额收益-0.77%。
- 华宝研究行业轮动ETF策略指数：多因子分析，通过估值与拥挤度信号挖掘潜力板块。截至2026/6/5，2026年以来超额收益-3.44%，近一月超额收益-8.01%，近一周超额收益0.23%。
- 华宝研究债券ETF久期策略指数：采用流动性、量价指标择时，预测债券收益率调整久期仓位。截至2026/6/5，近一月超额收益0.29%，近一周超额收益-0.03%。
量化ETF策略指数跟踪
- 大小盘轮动：基于技术指标和机器学习模型预测指数强弱，周度调整持仓。
- SmartBeta增强：择时barra因子，覆盖主流宽基及风格策略ETF。
- 行业轮动：多因子分析，结合估值与拥挤度信号。
- 债券久期策略：择时因子预测收益率，调整久期控制回撤。
风险提示
- 基金过往业绩不代表未来表现，报告数据不构成投资建议。
- 模型失效风险，仅供研究参考。
关键数据
- 热点跟踪：近一月超额收益-3.29%，近一周0.34%。
- 大小盘轮动：2026年以来超额收益3.49%，近一月-2.79%，近一周-0.01%。
- SmartBeta增强：2026年以来超额收益7.82%，近一月1.16%，近一周-0.77%。
- 行业轮动：2026年以来超额收益-3.44%，近一月-8.01%，近一周0.23%。
- 债券久期策略：近一月超额收益0.29%，近一周-0.03%。
