钢铁行业：OECD钢铁展望2026

OECD钢铁展望2026 这项工作于2026年5月12日由经济合作与发展组织钢委会批准并解密。 本文件以及其中包含的任何数据和地图，均不影响任何领土的地位或主权，不影响国际边界和边界的划定，也不影响任何领土、城市或地区的名称。 请引用本出版物为：OECD（2026）OECD钢铁展望2026 OECD Publishing, 巴黎，https://doi.org/10.1787/99ab9b0c-en. ISBN978-92-64-59445-6（印刷版）ISBN 978-92-64-80606-1（PDF版）ISBN 978-92-64-55269-2（HTML版） OECD钢铁展望 ISBN 1995-3917（印刷版）ISBN 1999-1185（在线版） 照片版权：封面 © 秦金/Shutterstock.com。 https://www.oecd.org/en/publications/support/corrigenda.html.修正稿可从以下网址找到：© OECD 2026 著作权归属 4.0 国际版（CC BY 4.0） 翻译。- 您必须引用原始作品，标明对原始作品的修改，并添加以下内容：如果原文和译文之间存在任何差异，则应以原文的文本为准。 适应- 您必须引用原始作品，并添加以下内容：这是经合组织原创作品的改编。本改编中表达的观点和使用的论据不应被视为经合组织或其成员国官方立场。第三方材料- 许可证不适用于作品中的第三方材料。如果使用此类材料，您有责任从第三方获得许可，并承担任何侵权索赔。未经明确许可，您不得使用经合组织的标志、视觉识别或封面图像，或暗示经合组织认可您对作品的用途。根据本许可证产生的任何争议应按照2012年常设仲裁法院（PCA）仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为巴黎（法国）。仲裁员人数为一人。 序言 钢铁工业在经济增长和国家安全方面发挥着关键作用，包括经济安全。钢铁几乎在所有工业活动中、建设中、基础设施中，以及各种能源生产中都是必需的，并且是经济众多战略部门的临界投入。然而，由于某些经济体普遍存在的补贴和其他非市场政策和做法导致的产能过剩日益增长，全球钢铁产业的可持续性面临着严峻挑战。 经合组织的钢铁委员会在全球钢铁行业发展中起着至关重要的作用，推动透明度和促进公平竞争。本报告重点介绍了钢铁委员会近期在关键领域的重要工作，包括全球钢铁市场和行业前景；钢铁产能的发展；使用补贴和其他扭曲市场的非市场政策和做法；以及针对全球钢铁生产者面临的公平竞争问题的贸易行动。它对当前形势进行了全面而简洁的评估，并对未来进行了有见地的展望。 致谢 本报告由经合组织科学技术创新司（STI）编制，在STI司司长杰瑞·希汉、STI副司长凯文·马格隆、结构及产业政策司司长斯蒂芬·雷斯和通讯司司长塞巴斯蒂安·奥尔代海德领导下完成。 报告由Peter Avery（顾问）和Anthony de Carvalho（经合组织钢铁部门负责人）编制，基于经经合组织钢铁委员会讨论和解密的成果。当前和前任钢铁部门成员（Aryan Agarwal、Adrien Corneille、Luciano Giua、Danhak Gu、Claire Hoffmann、Fabien Mercier、Masanobu Nakamizu、Elyas Pannetier、Pieter Parmentier、Rodrigo Pazos、Michele Rimini、Maika Sakamoto和Lenka Wildnerova）撰写和/或参与了报告中汇集的原研和数据分析。Sanela Bajrovic和Pauline Barbet提供了使本出版物成为可能的组织和生产支持，而Julie Harris做出了不可或缺的编辑贡献。 OECD钢铁部门特此向钢铁委员会的各位代表表示衷心的感谢。代表们通过其专业的指导、对前期草案的审阅和评论，为这项工作做出了巨大贡献。 目录 3 序言 致谢 缩写和首字母缩略词 执行摘要8 1 国际应对钢铁危机的努力正在加强 钢铁危机正在加剧，但新的政策解决方案即将到来。11非市场政策和做法继续推动全球过剩产能，阻碍向低排放钢铁生产的转型。13钢铁补贴率正在上升，主要发生在经合组织（OECD）区域之外。13贸易行动在增加，但破坏和规避这些行动的努力也在增加。15出口限制和原材料压力加剧了过剩产能对行业生存能力的威胁。17国际合作有望带来解决危机的持久方案。18参考资料19 2 钢铁市场和行业前景 2026年及以后全球钢铁需求依旧脆弱 钢价全球分异 原材料价格近期涨势超过钢铁 全球钢铁生产 行业金融状况 全球钢铁贸易 参考资料 全球钢铁产能达到新高 结构过剩产能加剧 钢铁产能最新发展 2028年前钢铁产能展望 钢铁制造跨境投资 铁和直接还原铁的发展 4 钢铁补贴持续增加，严重扭曲市场 不断增长的钢铁补贴正在侵蚀市场驱动行为对选定国家和地区监测支持措施参考 6 635项贸易行动随着钢铁危机加剧而增加 近期针对钢铁产品的贸易救济调查影响钢铁贸易的其他措施贸易转移和贸易措施的规避钢铁生产材料的出口限制参考资料 数字 图1.1 预计到2028年全球钢铁过剩产能将达到7.45亿吨11图1.2. 中国的钢铁出口量激增至创纪录的高位，与其他地区的趋势不同12图1.3。一些非经合组织国家的钢铁补贴持续不减14图1.4. 全球过剩产能的传输渠道16图2.1 美国和欧洲的热轧卷材价格要高得多。24图2.2. 美国钢筋价格正在上涨，而欧盟的价格保持稳定（尽管处于较高水平）。25图2.3 铁矿石、冶金煤和废钢的价格一直在上涨26图2.4. 经合组织成员国及伙伴经济体钢铁公司盈利能力，2006-202430图2.5. 从数量上看，中国钢材出口大幅增加，但在价值方面增幅较小。32图2.6 中国和东盟的钢铁进口增加，而来自经合组织钢铁生产国的进口减少32图3.1 近年来全球钢铁产能和需求走势出现分化38图3.2 钢铁行业产能利用率正在下降至不可持续的水平。38图3.3. 预计亚洲的钢铁产量将继续快速扩张41图3.4. 中国对外投资正推动亚洲和非洲的钢铁产能扩张44图3.5。中国国有企业正在海外大力投资建设新的钢铁一体化工厂44图3.6. 大型高炉仍在安装中，尤其是在新兴的亚洲经济体45图4.1. 合作经济体中的钢铁补贴由中国推动，中国中位数企业相对于其资产规模的补贴是其他地区的企业的15倍。49图4.2。尽管财务表现更强，但较少获得补贴的钢铁企业正失去市场份额，给获得更多补贴的竞争对手。50图4.3 高额钢补贴削弱了财务绩效与市场份额增长的关联性51图5.1 2025年反倾销和反补贴措施数量，按实施国和被告国分类65 桌子 表2.1. 2025年、2026年和2030年全球各地区钢材需求预测21表2.2. 全球各地区钢铁产量，2025年、2026年及2030年预测27表2.3. 2019-2025年全球各地区钢铁出口情况31表3.1 全球钢铁产能，按地区划分，2021-202539表3.2.全球当前现行粗钢生产能力和区域未来增加的潜在总生产容量（2024-2025年至2026-2028年）40表5.1. 2025年和2026年初采取的贸易措施，包括解决钢铁市场全球过剩产能的措施：选定经济体的发展情况65表5.2. 2025年选定经济体对铁废料（主要出口国）的主动出口限制69 缩写和首字母缩略词 执行总结 更多产能、疲软的需求以及接近创纪录的过剩产能持续威胁着钢铁行业 尽管钢需求的前景不佳，全球钢铁产能仍在不断扩张。预计过剩产能将增加到7.45亿吨（ Mt）至2028年——比OECD成员国目前生产量多出3.19亿吨——接近上一次钢铁危机十年前的历史高点。预计到2028年的规划增量达13.88亿吨，与2025年的水平相比，增长5.7%。全球需求增长预计在2030年前将继续疲软，年增长率为约0.9%，中东地区冲突、能源价格上涨和供应链中断等将进一步加剧不利局面。随着钢铁产量和产能差距拉大，利用率将维持在较低水平，可能从2025年的76%下滑至2028年的74%或以下，加重钢铁行业面临的财政压力。 国家产能过剩的正在向全球市场倾销钢铁。 过去二十年中，大部分产能扩张发生在经合组织地区之外，通常得益于政府补贴和其他干预。到2024年，中国中型钢铁企业的补贴相对于其资产规模，是其他地区生产者的15倍。当新设施产出无法在国内市场吸收时，钢铁通常以低价出口到外国市场，或者以钢铁密集型下游产品的形式出口，这损害了其他地区的生产商。 中国（以下简称“中国”）的形势尤其重要。尽管近年来中国并未显著扩大其炼钢产能，但疲软的国内需求推动了大幅出口。2025年，中国钢铁生产商向国外市场运送了创纪录的13.1亿吨钢铁，相当于当年其粗钢产量的约14%，比2020年激增153%。现在，中国正再次走上扩张之路，预计到2028年将有高达38.6兆吨的新产能计划（这一数字与欧洲联盟第二大钢铁生产商意大利的现有产能相比，高出几百万吨）。预计这将是任何国家计划中的最大规模的国内扩张。然而，新产能是否能与关停产能相匹配，目前尚不明确。 产能扩张也发生在其他地区。例如，印度在2021-2025年间增加了4140万吨产能，预计到2028年还将增加高达3180万吨，尽管持续的强劲国内需求使其保持适度的净进口国地位。东南亚也看到了产能的显著增长，这一趋势预计将持续至2028年。同时，中东地区的计划扩张可能会下调。 经合组织地区产能2021-2025年下降了280万吨（-0.4%），其中英国（-39.7%）和日本（-7.2%）降幅尤为明显。随着经合组织成员国政府采取更强有力的政策应对进口激增，该行业将更有条件扭转这一下降趋势。 各国政府正在加大对贸易措施的力度，以应对日益加剧的危机。 贸易措施在2025年加剧。反倾销（AD）和反补贴（CVD）措施，针对特定产品和国家，仍处于高水平，而涵盖广泛钢铁产品和贸易伙伴的更广泛措施取得了进展。巴西、加拿大、印度、墨西哥和美国的许多基本钢材产品都提高了关税。随着保障措施即将到期，欧盟和英国宣布了全面措施，以支持其钢铁工业并更好地应对结构性世界钢铁产能过剩的负面影响。 贸易转向和可疑的贸易模式，包括规避行为，正在削弱贸易行动的有效性。 自2016年以来，近400项活跃的反倾销/反补贴措施在2025年仍在实施，2025年单独启动了75项新调查，略低于2024年，但仍然保持在上次钢铁危机期间的高水平。然而，持续的经合组织分析表明，贸易措施正在被积极规避。在2023年和2024年经合组织成员国对中国的钢铁采取反倾销/反补贴措施后，中国的进口如预期所下降。然而，在88个案例中，中国向东南亚国家联盟（东盟）国家的同一产品出口上升，在51个案例中，东盟国家向经合组织市场的同一产品出口增加。中国向东南亚的半成品钢出口激增300%表明了原材料通过第三国运输、加工后再出口以规避原始措施的机制。出口商还通过对其中的3500种钢材产品进行轻微修改，将出口置于目标订单之外，这是政府转向更全面的贸易措施、这些措施更难规避的原因之一。 钢铁制造原料面临日益增长的贸易限制。对铬和镍矿石的贸易限制越来越普遍，尽管目前钢铁仍是这些矿物的主要终端用途，但电池、能源转型和防御需求创造了未来竞争性用途紧张的可能性。废钢，作为电炉炼钢的关键原料，越来越被视为战略原料，现在已有42个国家对其出口实施限制。铬和镍市场也实施了类似的限制。 新的政策倡议可以推动行业转型 经合组织正在促进解决危机根本原因所需的国际合作。全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）的成员正在制定一个新的综合框架，以在2026年开展联合行动，解决全球钢铁过剩产能的根本原因和负面影响。与此同时，经合组织钢铁委员会正在加强其监测和分析工作，建立工具以加强进口监控和发现可疑贸易模式，这些模式可能表明规避贸易措施。在所有这些领域的进展都将是实现钢铁行业持久复苏的